71. Основные направления государственной регулирования рынка ценных бумаг

У многоплановости направлений государственного регулирования рынка ценных бумаг можно выделить такие общие черты: принятие актов законодательства по вопросам деятельности участников рынка ценных бумаг, регулирования выпуска и обращения ценных бумаг, прав и обязанностей участников рынка ценных бумаг, регистрация выпусков (эмиссий) ценных бумаг и информации о выпуске (эмиссию) ценных бумаг, контроле за соблюдением эмитентами порядка регистрации выпуска ценных бумаг и информации о выпуске ценных бумаг, а также условий их продажи (размещение).

Важными направлениями государственного регулирования рынка ценных бумаг и корпоративного сектора является также разработка норм и контроль за соблюдением антимонопольного законодательства на рынке ценных бумаг, контроль за системами ценообразования, установления правил и стандартов осуществления операций и контроль за их соблюдением и другие элементы внешнего корпоративного управления.

К функциям государственного регулирования можно отнести такие: создание системы защиты прав инвесторов и контроля за соблюдением этих прав эмитентами ценных бумаг и лицами, которые осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, контроль за достоверностью информации, которая предоставляется эмитентами и лицами, которые осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, контролирующим органам, издание специальных разрешений (лицензий) на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг и обеспечения контроля за такой деятельностью, запрещение и прекращение на определенный срок профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в случае отсутствия специального разрешения (лицензии) на эту деятельность и привлечение к ответственности за осуществление такой деятельности согласно с действующим законодательством.

72. Штрафные санкции, которые налагаются на участников корпоративных отношений за несоблюдение ими требований законодательства

Как правило, за несоблюдение требований законодательства установлена административная ответственность. Например, в Украине на юридические лица могут налагаться такие штрафы:

• за выпуск в обращение и размещение незарегистрированных ценных бумаг в размере до 10 000 необлагаемых минимумов доходов граждан или в размере до 150 процентов прибыли (поступлений), полученных в результате этих действий (на граждан или должностных лиц – в размере от 50 до 100 необлагаемых минимумов доходов граждан);

• за деятельность на рынке ценных бумаг без специального разрешения (лицензии), получение которого предусмотрено действующим законодательством, в размере до 5000 необлагаемых минимумов доходов граждан (на граждан или должностных лиц – в размере от 20 до 50 необлагаемых минимумов доходов граждан);

• за непредоставление, несвоевременное предоставление или предоставление сознательно недостоверной информации – в размере до 1000 необлагаемых минимумов доходов граждан (на граждан или должностных лиц в размере от 50 до 100 необлагаемых минимумов доходов граждан);

• уклонение от выполнения или несвоевременное выполнение распоряжений, решений об устранении нарушений относительно ценных бумаг – в размере до 500 необлагаемых минимумов доходов граждан (на граждан или должностных лиц – в размере от 20 до 50 необлагаемых минимумов доходов граждан).

Такие штрафы налагаются Государственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку, но стягиваются лишь в судебном порядке.