Потенціал. Формули
Тема: Формування потенціалу підприємства
1. Фондовий потенціал:
ФП = Ф * Ен , де Ен – коеф.ефективності, Ф – вартість ОФ
2. Потенціал оборотних фондів:
ОП = М * Км, де М – оборотні кошти; Км – коеф.виходу продукції
3. Потенціал нематеріальних активів:
НП = Не * Ен, де Ен – коеф.ефективн., Не – вартість НМА
4. Оцінка живої праці:
А = Пп (Фо / Пп), де Пп – продуктивність праці, Фо - фондоозброєність
Потенціал технологічного персоналу:
ПТП = А * Ч * Нт, де Ч – чисельність робітників, А – оцінка живої праці, Нт - коефіцієнт
5. Розмір виробничого потенціалу:
ВП = ФП + ОП + НП + ПТП
Тема: Методичні підходи до оцінки потенціалу
Задача-приклад.
Вихідні дані:
Термін експлуатації об’єкта – 5 років. Ставка доходності інвестицій – 12%. Розмір інвестицій в нерухомість складає 100 тис. грн. Визначити
коефіцієнт капіталізації за методом Рінга та Інвуда.
Метод Рінга. Річна норма повернення капіталу розраховується шляхом ділення стовідсоткової вартості активу на залишковий термін корисної
експлуатації об’єкта. Щорічна прямолінійна норма повернення капіталу буде складати 20%, (100% : 5 років = 20% на рік). Коефіцієнт капіталізації буде складати 32% (12% + 20% = 32%).
Відшкодування основної суми капіталу з урахуванням ставки доходності інвестицій відображено в таблиці 5.1.
№ з/п |
Залишок капіталовкладень на початок періоду, тис.грн. |
Відшкодування капіталовкладень, тис.грн. |
Дохід на інвестований капітал (12%), тис.грн. |
Загальна сума доходу, тис.грн. |
1 |
100 |
20 |
12 |
32 |
2 |
80 |
20 |
9,6 |
29,6 |
3 |
60 |
20 |
7,2 |
27,2 |
4 |
40 |
20 |
4,8 |
24,8 |
5 |
20 |
20 |
2,4 |
22,4 |
Разом за 5 р |
100 |
36 |
136 |
|
Задача 5.1.
Потрібно розрахувати загальний коеф. капіталізації, якщо:
необхідна частка власного капіталу — 20%;
ставка відсотка за кредит — 21%;
кредит надано на 10 років при прямолінійному відшкодуванні;
коефіцієнт капіталізації для власного капіталу — 10%.
ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ = 100000 ГРН.
100000 = 20%
Х = 100%
Х = 100000*100 / 20 = 500000 грн. – загальна сума інвестованого капіталу
Позиковий капітал = 500000 – 100000 = 400000 грн.
V = I/R – періодичний дохід
100000 = I / 10%
I = 100000 * 0,1 = 10000 грн.
I общ = 100000 * 100 / 20 = 50000 грн.
I позик = 50000 – 10000 = 40000 грн.
Задача 5.2.
За допомогою методів Рінга та Інвуда обґрунтувати умови повернення інвестицій. Сума, що інвестується, дорівнює 150 000 грн, період інвестування — 3 роки, ставка доходу на інвестиції 15%, внесок на амортизацію одиниці дорівнює 0,43798.
100% : 3 роки = 33,3%
Коеф.капіталізації = 33,3 + 15 = 48,3%
Відшкодування
№ з/п |
Залишок капіталовкладень на початок періоду, тис.грн. |
Відшкодування капіталовкладень, тис.грн. |
Дохід на інвестований капітал (12%), тис.грн. |
Загальна сума доходу, тис.грн. |
1 |
150 |
50 |
22,5 |
72,5 |
2 |
100 |
50 |
15 |
65 |
3 |
50 |
50 |
7,5 |
57,5 |
Разом за 3 р |
150 |
45 |
195 |
|
Тема 7: Оцінка вартості машин та обладнання
Задача-приклад.
Об’єкт оцінки має повну вартість заміщення 200 тис. грн. Величина фізичного зносу об’єкта досягає 60%, технологічне старіння складає 12%, функціональне старіння — 8% і економічне старіння — 10%. Необхідно визначити оціночну вартість об’єкта.
Розв’язок
1. Визначаємо сумарні втрати вартості шляхом додавання до фізичного зносу
всіх інших складових, що визначають старіння об’єкта:
60 % + 12 % + 8 % + 10 % = 90%.
2. Визначаємо оціночну вартість об’єкта:
200 – 200 Ч 0,90 = 20 тис. грн.
Відповідь: оціночна вартість об’єкта складає 20 тис. грн.
Задача 7.1.
Строк економічного життя фрезерного верстата складає 16 років, на момент оцінки він відпрацював на машинобудівному заводі в нормальних умовах 4,5 роки. Визначити коефіцієнт фізичного зносу верстата. Кз = 4.5/16 * 100 = 28,13%.
Задача 7.2.
За даними таблиці 7.1 визначити коефіцієнт фізичного зносу верстата, який відпрацював 5 років, капітально відремонтований та, на думку трьох експертів, його технічний стан задовільний, а на думку четвертого — добрий. 40% - рівень зносу
Задача 7.4.
Розрахувати вартість складної технологічної лінії, конструктивними елементами якої є техніка трьох видів, у залежності від існуючого попиту на неї. При чому: техніки 1-го виду використано 25%, техніки 2-го виду — 45%, техніки 3-го виду — 30%. Собівартість аналогів, яка припадає на 1% техніки 1-го виду — 950 грн; 2-го виду — 580 грн; 3-го виду — 230 грн. В = 950 * 0,25 + 380 * 0,45 + 230 * 0,3 = 567,5 грн.