ПЗ №11 АФХД АнализФинРез
.docxПрактическое занятие №11
Тема 2.4. Анализ финансовых результатов деятельности предприятий-участников ВЭД
Анализ финансовых результатов (прибыли) деятельности предприятия заключается в:
определении отклонений каждого показателя за текущий анализируемый период;
исследовании структуры соответствующих показателей и их изменений;
проведении факторного анализа прибыли и рентабельности.
Задание №1
Провести анализ прибыли и рентабельности на примере ПАО «НК Роснефть».
Для анализа воспользуемся Бухгалтерским балансом (Ф1) и Отчетом о финансовых результатах (Ф2) (данные формы представлены в Приложениях 1, 2).
Сначала находим следующие показатели (на примере показателя Прибыль):
абсолютное отклонение прибыли (∆П):
∆П = П1 – П0,
где П1, П0 — значение прибыли соответственно в отчетном и базисном году, тыс. руб.;
темп роста (снижения) (Т):
Т = П1 / П0 x 100 %;
уровень каждого показателя (Уi) к выручке (В) от продажи товаров, продукции, работ, услуг:
Уi = Пi / Вi x 100 %,
где i = 0 — базисный период;
i = 1 — отчетный период;
изменение структуры (∆Y):
∆Y = Y1 – Y0,
где Y1, Y0 — уровень соответственно отчетного и базисного периодов.
Все расчеты представить в табл. 1.
Таблица 1. Анализ прибыли предприятия ПАО «НК Роснефть» за 2017–2016 гг., млн. руб.
№ п/п |
Показатель |
Код строки |
2016 г. |
2017 г. |
Абсолютное отклонение (+/–)
∆П = П1 – П0,
|
Темп роста (снижения), %
Т = П1 / П0 x 100 %; |
Уровень к выручке в базисном периоде, %
Уi = Пi / Вi x 100 %,
|
Уровень к выручке в отчетном периоде, %
Уi = Пi / Вi x 100 %,
|
Отклонение уровня (+/–), %
∆Y = Y1 – Y0,
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 = 5 – 4 |
7 = 5 / 4 x 100 |
8 |
9 |
10 = 9 – 8 |
1 |
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
2110 |
1812892228 |
2150326790 |
337434562 |
118,613051 |
100 |
100 |
0 |
2 |
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг |
2120 |
(1308708279) |
(1664210755) |
-355502476 |
127,164379 |
-72,189 |
-77,393 |
-5,20442 |
3 |
Валовая прибыль |
2100 |
493789973 |
478171825 |
-15618148 |
96,8370868 |
27,2377 |
22,2372 |
-5,00052 |
4 |
Коммерческие расходы |
2210 |
(432784708) |
(495460105) |
-62675397 |
114,481888 |
-23,873 |
-23,041 |
0,831457 |
5 |
Управленческие расходы |
2220 |
(32473726) |
(34868703) |
-2394977 |
107,375122 |
-1,7913 |
-1,6216 |
0,169713 |
6 |
Прибыль (убыток) от продаж |
2200 |
28531539 |
(52156983) |
-80688522 |
-182,80466 |
1,57381 |
-2,4255 |
-3,99935 |
7 |
Доходы от участия в других организациях |
2310 |
190947811 |
306349252 |
115401441 |
160,436116 |
10,5328 |
14,2466 |
3,713865 |
8 |
Проценты к получению |
2320 |
70730356 |
91828998 |
21098642 |
129,829684 |
3,90152 |
4,27047 |
0,368947 |
9 |
Проценты к уплате |
2330 |
(183529180) |
(192598193) |
-9069013 |
104,941456 |
-10,124 |
-8,9567 |
1,166863 |
10 |
Прочие доходы |
2340 |
84837671 |
206381800 |
121544129 |
243,266697 |
4,67969 |
9,59769 |
4,918008 |
11 |
Прочие расходы |
2350 |
(173895238) |
(250320152) |
-76424914 |
143,948825 |
-9,5921 |
-11,641 |
-2,04888 |
12 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
2300 |
20140433 |
115908752 |
95768319 |
575,502781 |
1,11096 |
5,39029 |
4,27933 |
13 |
Текущий налог на прибыль |
2410 |
20513697 |
4104558 |
-16409139 |
20,0088653 |
1,13155 |
0,19088 |
-0,94066 |
14 |
В том числе постоянные налоговые обязательства |
2421 |
3657604 |
40082422 |
36424818 |
1095,86554 |
0,20176 |
1,86402 |
1,66226 |
15 |
Изменение отложенных налоговых обязательств |
2430 |
(5055491) |
(4529418) |
526073 |
89,5940276 |
-0,2789 |
-0,2106 |
0,068225 |
16 |
Изменение налоговых активов |
2450 |
(15724535) |
17654134 |
33378669 |
-112,271263 |
-0,8674 |
0,821 |
1,688371 |
17 |
Прочее |
2460 |
14078876 |
13193348 |
-885528 |
93,7102365 |
0,7766 |
0,61355 |
-0,16305 |
18 |
Чистая прибыль |
2400 |
33952980 |
146331374 |
112378394 |
430,982417 |
1,87286 |
6,80508 |
4,932214 |
По результатам анализа сделать выводы: по результатам анализа, мы видим, что за анализируемый период показатели платежеспособности выросли. Также мы видим погашение около 40% краткосрочных обязательств ПАО «НК «Роснефть», а также заметно увеличение всех показателей рентабельности. Таким образом, о деятельности компании можно сказать, что она рентабельна, безубыточна и компания использует свои финансовые ресурсы достаточно эффективно.
Задание №2. Рассчитать показатели рентабельности деятельности организации по данным ПАО "НК Роснефть"
Показатель |
Способ расчета |
Данные |
Пояснения |
|
2016 г., % |
2017 г.,% |
|||
Рентабельность продаж (маржа прибыли) |
(стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2) |
1,57 |
-2,43 |
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции |
Общая рентабельность отчетного периода |
(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 2110 Ф2) |
1,11 |
5,39 |
|
Рентабельность собственного капитала |
(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1300 Ф1) |
1,31 |
6,93 |
Показывает эффективность использования собственного капитала |
Рентабельность активов (экономическая рентабельность) |
(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1600 Ф1) |
0,20 |
1,16 |
Показывает эффективность использования всего имущества организации |
Фондорентабельность |
(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / (стр. 1100 Ф1) |
0,30 |
1,62 |
Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов |
Рентабельность основной деятельности |
(стр. 2200 Ф2 x 100 %) / (стр. 2120 + 2210 + 2220 Ф2) |
-0,016 |
-2,38 |
Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат |
Рентабельность перманентного капитала |
(стр. 2300 Ф2 x 100 %) / стр. (1300 + 1400) Ф1 |
0,27 |
1,57 |
Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок |
Период окупаемости собственного капитала |
(стр. 1300 Ф1) / (стр. 2300 Ф2) |
76,12 |
14,43 |
Показывает число лет, в течении которых полностью окупятся вложения в данную организацию |
Сделать выводы об изменении рентабельности: исходя из полученных данных, делаем вывод о том, что рентабельность прибыли снизилась на 4%, при этом общая рентабельность выросла на 4,28%, рентабельность собственного капитала увеличилась на 5,62%, рентабельность активов компании выросла на 0,96%, фондорентабельность прибавила 1,32%, а рентабельность основной деятельности уменьшилась на 2,36%. Рентабельность перманентного капитала увеличилась на 1,3%. Период окупаемости собственного капитала организации уменьшился в разы, и данное значение составило 61,69%. Эффективность использования финансовых ресурсов значительно влияет на финансовые результаты компании в целом.