4881

Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченно-

сти запасов предприятия собственными и заемными источниками форми-

рования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости.

Абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственны-

ми оборотными средствами, что определяется соотношением:

S = {1;1;1}.

Нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками:

S = {0;1;1}.

Неустойчивое финансовое положение характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов:

S = {0;0;1}.

Кризисное финансовое положение – запасы не обеспечиваются ис-

точниками их формирования; предприятие находится на грани банкротст-

ва:

S = {0;0;0}.

Результатом анализа финансовой устойчивости является установле-

ние типа финансовой устойчивости предприятия.

Для определения типа финансовой устойчивости предприятия ис-

пользуют результаты расчетов, представленные в табл. 9, которые харак-

теризуют состояние запасов и обеспеченность их источниками формиро-

вания.

21

Таблица 9

Динамика обеспеченности запасов и затрат предприятия финансовыми

источниками

Задание 1. На основании приведенного бухгалтерского баланса предприятия в приложении 1 необходимо охарактеризовать тип финансовой устойчивости. Результаты анализа свести в табл. 9.

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА №7

ТЕМА : «Анализ денежных потоков»

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств. Для этого используется форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».

22

Методическая база по составлению отчета о движении денежных средств (форма № 4).

В составе отчета денежных средств выделяют три раздела: текущая,

инвестиционная и финансовая деятельность.

Текущая деятельность связана с производством и реализацией продукции, работ, услуг, т.е. с получением дохода.

Инвестиционная деятельность включает операции, связанные с реальными и портфельными инвестициями долгосрочного характера.

Финансовая деятельность связана с операциями по краткосрочному финансированию предприятия.

Для анализа движения денежных средств можно использовать 2 метода: прямой и косвенный.

При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Текущая (основная) деятельность – получение выручки от реализации, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам.

Инвестиционная деятельность – движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов.

Финансовая деятельность – получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплаты дивидендов.

Алгоритм анализа движения денежных средств прямым методом представлен в табл. 10.

23

Таблица 10

Движение денежных средств предприятия (прямой метод)

Окончание табл. 10

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученного финансового результата с изменением величины денежных средств. Данный метод предполагает корректировку чистой прибыли (убытка) для преобразования величины полученного финансового результата в величину чистого денежного потока. В результате корректировки чистой прибыли устанавливается реальный приток (отток) денежных средств. Необходимые данные для анализа берутся из форм бухгалтерской отчетности: форма № 1 «Бухгалтерский баланс» и форма № 2 «Отчет о финансовых результатах».

Алгоритм оценки денежных средств косвенным методом представлен в табл. 11.

Задание 1. На основании данных финансовой отчетности, приведенной в прил. 1, 2 и 3, провести анализ движения денежных средств прямым и кос-

венным методами.

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 8

ТЕМА: «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности»

Дебиторская задолженность – это средства, отвлеченные из оборота данного предприятия, которые находятся у других физических и юридиче-

ских лиц. Источником их покрытия являются собственные средства предпри-

ятия или средства других предприятий.

Кредиторская задолженность – это средства, временно привлеченные от других физических и юридических лиц. Они временно используются в обороте данного предприятия. При наступлении срока их оплаты они долж-

ны быть возвращены из суммы оборотных средств.

27

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводится на основе данных бухгалтерского баланса (форма № 1) и пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (форма № 5).

Для оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия необходимо составить табл. 12.

Таблица 12

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

В ходе анализа дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывают следующие показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской (кредиторской) задолженности (Кдз,

Ккз):

где ДЗ – дебиторская задолженность; КЗ – кредиторская задолженность.

2.Период погашения дебиторской задолженности (Д):

ДТ ,

Кдз

28

где Т – календарный период (365 дней).

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (Удз):

Удз ОбСДЗ 100% ,

где ОбС – величина оборотных средств.

Задание 1. На основе данных финансовой отчетности, приведенной в прил. 1 и 4, провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 9

ТЕМА: «Анализ эффективности использования ОПФ»

В соответствии с ПБУ 6/01 к основным средствам относятся активы,

которые:

-используются в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг либо для управленческих нужд организации;

-служат в течение длительного времени (более 12 месяцев);

-способны приносить доход в будущем.

Основные производственные фонды (ОПФ) – это средства труда, кото-

рые участвуют во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натуральную форму, вещественно не входят в продукт, создаваемый при их содействии, а стоимость свою переносят на создаваемый продукт по частям в течении ряда лет по мере износа.

Основные производственные фонды (ОПФ) – один из важнейших фак-

торов любого процесса производства. Их состояние и эффективность исполь-

зования прямо влияют на финансовые результаты деятельности предприятия.

Анализ движения ОФ проводится на основе расчета следующих пока-

зателей:

1) коэффициент ввода основных фондов

29

где ОФпоступившие – стоимость основных фондов, поступивших на предприятие в течение отчетного периода, т.р.;

ОФк.г. – стоимость основных фондов на конец отчетного периода,

тыс.р.

2) коэффициент выбытия основных фондов

где ОФвыбывшие – стоимость выбывающих основных фондов, т.р.; ОФн.г. – стоимость основных фондов на начало отчетного периода,

тыс.р.

3) коэффициент годности основных фондов

где ОФостаточ. – остаточная стоимость основных фондов, т.р.; ОФпервонач. – первоначальная стоимость основных фондов, т.р.

4) коэффициент износа основных фондов:

Для анализа состояния и движения ОФ может быть использована табл.

13.

Таблица 13

Характеристика, наличие, состояние и движение основных фондов

30