4087

11

8.Коэффициент автономии (финансовой независимости)

9.Рентабельность оборотного капитала

Задача 7. Определите, какова вероятность банкротства предприятия по состоянию на 2011 г., используя модель О.П. Зайцевой, если: прибыль в 2011

г. составила 1573 тыс. р., кредиторская задолженность – 4934 тыс. р., деби-

торская задолженность – 5386 тыс. р., краткосрочная задолженность – 10 567

тыс. р., сумма наиболее ликвидных активов – 1586 тыс. р., величина заемного капитала – 10 567 тыс. р., собственного капитала – 15 188 тыс. р., выручка за

2011 г. – 77 356 тыс. р., а за 2010 г. – 70 652 тыс. р., средняя величина активов в 2011 г. – 17 792 тыс. р., в 2010 г. – 14 837 тыс. р. Сформулируйте вывод.

Задача 8. Рассчитайте значение показателя Z-счет в семифакторной модели Э. Альтмана и определите вероятность банкротства предприятия, ес-

ли известно, что:

1)Прибыль предприятия до налогообложения – 2000 тыс. р.;

2)Итог бухгалтерского баланса – 83 000 тыс. р.;

3)Изменчивость (динамика) прибыли (Дпр) – 0,201;

4)Коэффициент покрытия процентов (Кпокр) – 0,181;

5)Коэффициент кумулятивной прибыльности (Ккум пр) – 0,415;

6)Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) – 1,523;

7)Источники собственных средств предприятия – 21 800 тыс. р.;

8)Годовая выручка предприятия за реализованную продукцию – 48 000

тыс. р.

По результатам произведенных расчетов сформулируйте вывод.

Задача 9. Используя данные прил. 1 и 2 рассчитайте и оцените вероят-

ность банкротства предприятия по модели Р. Лиса и Таффлера за отчетный и предыдущий период. Проанализируйте их динамику. Сформулируйте выво-

ды.

12

Задача 10. Используя данные прил. 1 и 2, рассчитайте и оцените веро-

ятность банкротства предприятия, используя модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова (R) за отчетный и предыдущий период. Проанализируйте их динамику. Сформулируйте вывод.

Задание 3

По данным прил. 3 согласно варианту, определить конкурсную массу предприятия и распределить ее между кредиторами.

Рекомендуемый порядок решения задачи:

1) По данным табл. 3.1, 3.2 прил. 3 определить конкурсную массу предприятия:

а) исключить из активов предприятия имущество, не включаемое в конкурсную массу:

числящихся на балансе объектов, относящихся к категории градооб-

разующих;

объектов, арендованных предприятием или находящихся во времен-

ном пользовании;

б) оценить стоимость оставшегося имущества:

основных средств, МБП, реализуемых нематериальных активов – по остаточной стоимости;

долгосрочных финансовых вложений, незавершенного строительст-

ва, запасов – по первоначальной стоимости;

средств в иностранной валюте – оценка в порядке, установленном ЦБ

РФ;

в) к полученной оценке прибавить стоимость дебиторской задолженности на отгруженную продукцию (табл. 3.3 прил. 3), с учетом, что часть средств в ее оплату уже перечислена.

2) Уменьшить величину конкурсной массы на величину расходов,

возникших в связи с проведением конкурсного производства.

13

3) Рассчитать задолженность по оплате труда перед персоналом, если известно, что на дату составления баланса такая задолженность отсутствует,

а с этой даты зарплата персоналу не выплачивалась:

где ЗПср – средняя зарплата на предприятии, р.;

Чппп – численность персонала, чел.;

Дув – дата увольнения персонала;

Динв – дата инвентаризации.

4)Согласно действующему законодательству и данным о численности

изарплате персонала рассчитать сумму выплат по выходным пособиям.

5)По данным табл. 3.5 прил. 3, рассчитать задолженность по банковским кредитам (отдельно по обеспеченным и необеспеченным), если известно, что на дату инвентаризации предприятие имеет два кредитных договора; никаких платежей в погашение задолженности по ним не производилось:

где К – сумма кредита, тыс. р.;

Рсв – проценты за кредит (% годовых) при своевременном погашении;

Рнесв – проценты за кредит (% годовых) при несвоевременном погашении;

Дпог пл – дата погашения по плану;

Дпред – дата предоставления кредита;

Дпог – фактическая дата погашения (табл. 3.1 прил. 3).

6)По данным табл. 3.6 прил. 3 рассчитать задолженность по платежам

вбюджет и внебюджетные фонды:

где Б – сумма задолженности, тыс. р.;

Бпроср – сумма просроченной задолженности, тыс. р.;

14

Рп – пеня за день просрочки, %.

7) Рассчитать задолженность перед прочими кредиторами (табл. 3.6

прил. 3).

8) Распределить конкурсную массу по должникам согласно порядку,

установленному законодательством.

9) В случае, если конкурсная масса превышает сумму обязательств предприятия, распределить оставшееся имущество, между акционерами пред-

приятия согласно данным о количестве принадлежащих им акций (табл. 3.7 прил.

3).

15

Библиографический список Основная литература

1. Федорова, Г. В. Учет и анализ банкротств [Текст] : учеб. / Г. В. Федорова. – М. : Омега-Л, 2011. – 284 с.

2. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности [Текст] : учеб. / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – 5-е изд., перераб. и доп. – М. : Дело и Сервис, 2007. – 368 с.

Дополнительная литература

3.Антикризисное управление [Текст] : учеб. / Э. М. Коротков [и др.] ; под ред. Э. М. Короткова. – Изд. 2-е, доп. и перераб. – М. : ИНФРА-М, 2008.

–620 с.

4.Бармута, К. А. Управление на предприятии в условиях кризиса [Текст] : учеб. / К. А. Бармута. – Ростов н/Д. : Феникс, 2008. – 282 с.

5.Гужвина, О. Г. Учет и анализ банкротств [Текст] : учеб. пособие / О. Г. Гужвина, Н. А. Проданова. – Ростов н/Д. : Феникс, 2006. – 220 с.

6.О бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ от 06.12.2011 г. №402-ФЗ (в действующей редакции) [Электронный ресурс] // СПС Консультант Плюс / ВГЛТА.

7.О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон РФ от 26.10.02 №127-ФЗ (в действующей редакции) [Электронный ресурс] // СПС Консультант Плюс / ВГЛТА.

8.Учет и анализ банкротств [Текст] : учеб. пособие / Н. Г. Акулова [и др.]. – М. : КНОРУС, 2010. – 224 с.

16

Приложение 1

17

18

Приложение 2

19

Форма 0710002 с. 2

20

Приложение 3

Исходные данные для расчета и распределения конкурсной массы пред-

приятия

Таблица 3.1

Общие данные