4018

Таблица 3.1 Шкала значений коэффициентов ликвидности и обеспеченности собст-

венными средствами

2. Рассчитываем рейтинг (по данным таблицы 3.2), для этого фактически полученное значение коэффициента умножается на класс, занимаемый по таблице 3.1. Затем находим сумму полученных баллов.

1 класс – предприятия с устойчивым финансовым состоянием, что подтверждается наилучшими значениями как всех показателей, так и рейтингом в целом.

2 класс – предприятия, финансовое состояние которых в общем устойчиво, но имеются незначительные отклонения от нормы по отдельным показателям.

3 класс – предприятия повышенного риска, имеющие признаки финансовой напряженности для преодоления которой у предприятия есть потенциальные возможности.

4 класс – предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

31

Если необходимы уточнения класса предприятия, то проводят еще дополнительные расчеты показателей характеризующих эффективность хозяйственной деятельности: коэффициент привлечения, рентабельность и время обращения оборотных средств.

Таблица 3.4 Шкала значений коэффициентов привлечения, рентабельности и вре-

мени обращения оборотных средств

предприятий первого класса имеет отрицательное значение, то есть уменьшает рейтинг, повышая класс кредитоспособности.

При оценке кредитоспособности хозяйствующих субъектов и степени риска поставщиками финансовых и других ресурсов могут использоваться и другие методы многомерного сравнительного анализа по целому комплексу экономических показателей.

Задание 1. По приведенной выше методике рассчитать кредитоспособность анализируемого предприятия.

32

6 ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН ДИСЦИПЛИНЫ

1. Теоретические и методические основы анализа финансовой отчетно-

сти.

1.1.Анализ финансовой отчетности, его роль в деятельности предприятий в условиях рыночных отношений. Проблемы и перспективы развития новых подходов к теории и практике анализа в современных условиях. Разделение анализа финансовой отчетности предприятия на внешний и внутренний в зависимости от субъектов анализа. Классификация различных видов анализа и их особенности: экономический, технико-экономический, функ- ционально-стоимостной, перспективный, оперативный. Анализ финансовой отчетности, его содержание, задачи и принципы. Предмет и объекты финансового анализа. Метод финансового анализа, его приемы и способы. Особенности различных методов анализа. Информационная база финансового анализа. Учетная и неучетная информация.

1.2.Бухгалтерская отчетность, ее современные стандарты. Взаимосвязь состава и содержания отчетности с развитием организационно-правовых форм хозяйствования. Бухгалтерский баланс как основной источник для проведения финансового анализа, его структура. Способы анализа баланса: непосредственно по балансу без предварительного изменения структуры балансовых статей; с помощью уплотненного сравнительного баланса, построенного путем агрегирования некоторых однородных по составу балансовых статей; через дополнительное укрупнение статей баланса в некоторых аналитических разрезах.

1.3.Анализ соответствия бухгалтерской (финансовой) отчетности налоговым декларациям и статистическим отчетам.

1.4.Аналитические процедуры, используемые при анализе баланса: вертикальный анализ, горизонтальный, трендовый, анализ с использованием финансовых коэффициентов.

1.5.Взаимосвязь и счетные увязки форм отчетности. Обеспечение сопоставимости данных нетто-баланса в динамике. Влияние учетной политики на показатели бухгалтерской отчетности.

33

1.6. Исследование бухгалтерской отчетности с позиции ее достоверности. Оценка реализации принципа существенной бухгалтерской информации. Роль заключения аудиторов в обосновании достоверности бухгалтерской отчетности и в анализе финансовой отчетности. Особенности анализа консолидированной отчетности. Специфика анализа сегментарной отчетности.

2. Анализ финансового состояния предприятия.

2.1.Цели, задачи и последовательность проведения анализа. Структура актива баланса. Группировки активов предприятия. Оценка качества активов.

2.2.Контроль за инфляционным обесценением оборотных активов. Анализ влияния инфляции на оценку оборотных активов. Потери в связи с инфляцией при наличии просроченной дебиторской задолженности.

2.3.Структура пассива баланса. Собственный и заемный капитал. Долгосрочный постоянный (перманентный), краткосрочный капитал. Анализ соотношения между ними. Динамика структуры собственного капитала, ее анализ. Анализ структуры заемного капитала. Оценка их оптимальности соотношения источников финансирования. Кредиторская задолженность, ее динамика в балансе предприятия. Понятие устойчивости предприятия, факторы, влияющие на нее. Внутренняя и внешняя устойчивость. Общая и финансовая устойчивость. Понятие финансовой устойчивости, цель ее анализа. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

2.4.Методики анализа финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости предприятия, их характеристики, методики установления на основе абсолютных показателей.

2.5.Относительные показатели финансовой устойчивости (финансовые коэффициенты). Методика расчета этих показателей, их нормальные величины, желаемое соотношение между фактическими показателями и нормальными.

2.6.Определение платежеспособности. Критерии платежеспособности. Краткосрочная и долгосрочная платежеспособности. Методика определения текущей платежеспособности как разницы между величиной текущих активов и внешними обязательствами. Платежный календарь.

34

2.7.Ликвидность предприятия и баланса. Взаимосвязь между ликвидностью и платежеспособностью. Критерий ликвидности как разность между текущими активами и краткосрочными обязательствами.

2.8.Наличие денежных средств у предприятия как главное условие его финансового благополучия и при чрезмерной их величине – результат неумелого финансового менеджмента. Показатели, характеризующие достаточность денежных средств: длительность периода их оборота. Информационная база для анализа денежных потоков. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств предприятия. Особенности прямого метода, направления его использования. Влияние динамики оттока средств от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

2.9.Информационная база для анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Направления проведения анализа. Показатели, используемые для анализа дебиторской задолженности: оборачиваемость дебиторской задолженности, средний срок ее погашения. Методика анализа кредиторской задолженности, средний срок ее погашения. Методика анализа кредиторской задолженности. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

3.Анализ эффективности работы предприятия.

3.1.Структура доходов организации. Типология затрат организации. Факторы изменения доходов и расходов предприятия. Типология показателей финансовых результатов организации. Формирование прибыли отчетного периода. Факторы роста прибыли и методы их анализа.

3.2.Анализ использования прибыли. Прибыль как основной показатель эффективности функционирования предприятия. Показатели прибыли на основе формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». Информационная база для анализа прибыли. Направления и этапы осуществления анализа прибыли. Горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ изменения показателей формы №2 «Отчет о прибылях и убытках». Выявление показателей, в наибольшей степени повлиявших на прибыль. Влияние изменения прибыли от реализации. Роль себестоимости реализованной продукции (ее удельного ве-

35

са в выручке, динамики изменения за 2 года) в изменении уровня и динамики прибыли. Факторный анализ прибыли.

3.3.Анализ использования нераспределенной прибыли прошлых лет. Распределение прибыли. Оценка дивидендной политики организации.

3.4.Экономическое содержание показателей рентабельности. Задачи анализа рентабельности. Информационная база для анализа рентабельности. Показатели рентабельности: рентабельность активов (имущества), рентабельность текущих активов, рентабельность инвестиций, рентабельность собственного капитала, рентабельность основной деятельности, рентабельность производства (производственных фондов), рентабельность реализации продукции, рентабельность объема продаж. Методика расчета этих показателей, использование при анализе. Факторный анализ рентабельности, особенности его применения для различных показателей. Формула Дюпона.

3.5.Фактор инфляции в корректировках показателей доходности и рентабельности. Методы расчета, влияние инфляции на показатели бухгалтерской отчетности.

36

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

Основная литература

1.Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 28.09.2010 г.).

2.Приказ Минфина РФ от 02 июля 2010 г. № 66н «О формах бухгалтерской отчетности организации».

3.Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» (ПБУ 6/01), утвержденное приказом Минфина РФ от 30 марта 2001 г. № 26н (в ред. Приказов Минфина РФ от 25.10.2010 г. № 132н).

4.Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство

«Дело и Сервис», 2009. – 384 с.

Дополнительная литература

5.Абдукаримов, И.Т. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, Л.Г. Абдукаримова, В.В. Смагина; Федеральное агентство по образованию, Тамб. гос. ун-т им. Г.Р. Державина, ТРО ВЭО России. – Тамбов: Издательский дом ТГУ им. Г.Р.

Державина, 2008. – 666 с.

6.Анализ финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальностям «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. и

доп. – М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2005. – 408 с.

7.Ковалев, В.В. Практикум по финансовому менеджменту [Текст]: конспект лекций с задачами / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 288 с.

8.Ионов, Ю.Г. Методика анализа финансового состояния организации

сприменением Excel [Текст]: учебно-методическое пособие для студентов всех форм обучения по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Финансы и кредит». – Воронеж: ВГПУ, 2002. – 72 с.

37

Приложение 1

Местонахождение (адрес)____________________________________________________________

____________________________________________________________________________________

38

40