3412

ББК 65.053.011

Бусарина Ю.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: методические указа-

ния к практическим занятиям для студентов по направлению подготовки ма-

гистра 38.04.01 – Экономика / Ю.В. Бусарина, И.И. Шанин; М-во образова-

ния и науки Российской Федерации, ФГБОУ ВО «ВГЛТУ», – Воронеж, 2015.

– 30с.

Рецензент: д-р экон. наук, Е. А. Яковлева

2

ВВЕДЕНИЕ Дисциплина «Анализ финансовой отчетности» изучает состав и содер-

жание финансовой отчетности, умение ее прочтения, оценку информативно-

сти отчетности, ее всесторонний анализ с целью санации основных статей отчетности и разработки аналитического баланса, использование результатов анализа отчетности в процессе обоснования стратегии развития организации,

составление бизнес-планов и управление производством.

Целью дисциплины «Анализ финансовой отчетности» является углуб-

ленное изучение состава и содержания финансовой отчетности, умение ее прочтения, оценка информативности отчетности, ее всесторонний анализ с целью санации основных статей отчетности и разработки аналитического ба-

ланса, использование результатов анализа отчетности в процессе обоснова-

ния стратегии развития организации, составления бизнес-планов и управле-

нии производством.

Изучение дисциплины обеспечивает реализацию требований Государ-

ственного образовательного стандарта высшего профессионального образо-

вания в области анализа отчетности по вопросам:

-понимания сущности финансовой (бухгалтерской) отчетности;

-оценки информативности финансовой отчетности;

-влияния на информативность отчетности ориентации на международ-

ные стандарты бухгалтерского учета;

-чтения основных форм отчетности;

-разработки аналитических отчетных форм;

-использования результатов анализа отчетности при стратегическом и текущем планировании, управлении.

В настоящих методических указаниях приводятся исходные данные,

задания для работы по основным темам курса и пояснения к их выполнению.

3

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 1 ТЕМА: «Теоретические основы анализа финансовой отчётности»

ТЕСТЫ (выберите правильный ответ)

1. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности – это:

а) процесс, с помощью которого оценивается прошлое и текущее фи-

нансовое положение и результаты деятельности хозяйствующего субъекта,

главной целью которого является оценка финансово-хозяйственной деятель-

ности;

б) процесс, с помощью которого оценивается прошлое и текущее иму-

щественное положение хозяйствующего субъекта;

г) процесс, с помощью которого оценивается прошлое и текущее фи-

нансовое положение хозяйствующего субъекта, главная цель которого -

оценка управленческих решений руководителей.

2. Анализ финансовой отчетности относится:

а) к внешнему производственному анализу;

б) к внешнему финансовому анализу;

в) к внутреннему финансовому анализу;

г) к управленческому финансовому анализу.

3. Что может определить аналитик на начальном этапе анализа бухгал-

терской отчетности (чтение отчетности):

а) ликвидность баланса по существующим рациональным балансовым пропорциям;

б) состояние дебиторской задолженности;

в) состояние кредиторской задолженности;

г) источники формирования средств организации.

4. Цель поставщиков и покупателей при анализе финансовой отчетно-

сти заключается:

а) в оценке целесообразности осуществления вложений в организацию;

б) в оценке кредитоспособности организации;

4

в) в оценке доходности вложений в имущество организации;

г) в оценке стабильности коммерческих связей и ее способности свое-

временно и в полном объеме выполнять обязательства.

5. Краткосрочные финансовые вложения следует отнести к группе ак-

тива:

а) А1 – наиболее ликвидные активы;

б) А2 – быстро реализуемые активы;

в) А3 – медленно реализуемые активы;

г) А4 – трудно реализуемые активы.

6. Анализируя финансовую отчетность, используют следующие мето-

ды:

а) горизонтальный и вертикальный анализ; анализ с помощью финан-

совых коэффициентов б) горизонтальный и вертикальный анализ; метод абсолютных, относи-

тельных и средних величин; анализ с помощью финансовых коэффициентов в) вертикальный, горизонтальный, трендовый, факторный анализ; ана-

лиз с помощью финансовых коэффициентов; метод абсолютных, относи-

тельных и средних величин; метод сравнения; метод экспертных оценок г) вертикальный анализ; сравнительный анализ; спектральный анализ

7. Для абсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств:

а) А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≤ П3; А4 ≥ П4;

б) А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4;

в) А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4;

г) А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4.

8. Для выявления основных тенденций изменения актива и пассива бухгалтерского баланса используется анализ:

а) только вертикальный;

б) только горизонтальный;

в) вертикальный и горизонтальный анализ аналитического баланса;

5

г) анализ финансового положения.

9. Внутренний анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности прово-

дится:

а) службами предприятия;

б) инвесторами;

в) поставщиками материальных ресурсов;

г) поставщиками финансовых ресурсов.

10. Вертикальный анализ финансовой отчетности проводится в целях:

а) выявления удельного веса отдельных статей отчетности в итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода;

б) сравнения статей отчетности с данными предыдущих периодов;

г) расчета относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня отчетного периода;

д) расчета изменения себестоимости проданной продукции.

11. Имущество организации, его состав и содержание в денежной фор-

ме отражаются в: a) балансе;

б) отчете о финансовых результатах;

в) отчете о движении денежных средств.

12. Информация о финансовом положении предприятия характеризует: a) ликвидность и платежеспособность;

б) эффективность использования потенциальных ресурсов предпри-

ятия;

в) потребность предприятия в денежных средствах.

6

ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА № 2

ТЕМА: «Финансовая отчетность, ее характеристика, методика

чтения и подготовка к анализу»

Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденному Приказом Министерства финансов РФ от 6 июля 1999 г. № 43н (ред. от 08.11.2010), «Бухгалтерская

(финансовая) отчетность – это единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам».

В соответствии с Законом о бухгалтерском учете, ПБУ 4/99, а также Указами об объеме форм бухгалтерской отчетности, в состав годовой бух-

галтерской отчетности входят:

-Бухгалтерский баланс;

-Отчет о финансовых результатах;

-Отчет об изменениях капитала;

-Отчет о движении денежных средств;

-Отчет о целевом использовании полученных средств (эта форма используется только некоммерческими организациями);

-Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых резуль-

татах;

-Аудиторское заключение (если данная организация в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту).

Анализируя финансовую отчетность, используют следующие методы:

-чтение отчетности;

-метод сравнения;

-вертикальный анализ;

-горизонтальный анализ;

-трендовый анализ;

-факторный анализ;

7

-анализ с помощью финансовых коэффициентов;

-метод экспертных оценок.

Рассмотрим общую внутреннюю взаимосвязь бухгалтерского баланса:

1. Сумма итогов всех разделов актива баланса равна сумме всех разде-

лов его пассива:

Р1А + Р2А = Р3П + Р4П + Р5П.

Одна и та же сумма средств предприятия представляется в двух разде-

лах: по составу и размещению, а также по их источникам образования.

По составу – это значит совокупность частей, из которых состоят средства предприятия, т.е. основные средства, товарные запасы, денежные средства и т.п.

Размещение средств – указывает, где находятся средства: в основных средствах, в оборотных средствах, в кассе, на расчетном счете и т.п.

Каждая сумма средств (основные средства, товарные запасы, наличные деньги) имеет свои источники образования (собственные средства учредите-

лей данного предприятия, средства, взятые в долг у физических и юридиче-

ских лиц, банков).

2. Сумма собственных средств, как правило, должна превышать сумму долгосрочных активов:

Р3П > Р1А.

Собственные средства предприятия используются на приобретение ос-

новных средств, нематериальных активов и долгосрочных финансовых вло-

жений, а оставшаяся часть – на покрытие собственных оборотных средств

(производственные запасы, затраты, денежные средства и т.п.). Если собст-

венные средства меньше долгосрочных активов, это указывает на то, что предприятие использовало для покрытия внеоборотных активов сумму заем-

ных средств. В рыночной экономике это является ненормальным явлением и предприятие, как правило, считается неплатежеспособным.

3. Общая сумма оборотных активов, т.е. вложений в товарные запасы,

затраты, денежные средства, расчеты, должна превышать сумму краткосроч-

8

ных обязательств:

Р2А > Р5П.

Большая часть оборотных средств, как правило, должна возмещаться за счет собственных, а не заемных средств. Если сумма краткосрочных обяза-

тельств (Р5П) превышает сумму оборотных активов, это указывает на то, что вся сумма оборотных средств формируется за счет заемных средств. В усло-

виях рыночной экономики такое предприятие считается неплатежеспособ-

ным и в экономическом отношении несостоятельным.

4. Долгосрочные обязательства не должны превышать долгосрочные активы:

Р4П < Р1А.

Это объясняется тем, что долгосрочные активы в первую очередь фор-

мируются за счет собственных средств. Долгосрочные кредиты и займы ис-

пользуются для инвестирования основных средств, капитальных и долго-

срочных вложений. Они также могут быть использованы в оборотных акти-

вах (на приобретение товарных запасов, образования денежных средств и т.п.).

5. Собственные оборотные средства должны быть меньше собственных источников средств, так как собственные оборотные средства являются ча-

стью собственных средств предприятия.

Оборотные активы должны быть равны собственным средствам в обо-

роте плюс краткосрочные кредиты и займы, а также плюс долгосрочные кре-

диты и займы, направленные на пополнение оборотных средств. Это объяс-

няется тем, что оборотные активы (оборотные средства) состоят из собствен-

ных средств предприятия, краткосрочной задолженности и части долгосроч-

ной задолженности, направленной в оборотные средства.

При чтении отчетности необходимо обращать внимание, прежде всего,

на так называемые «больные» статьи. Смысл этой проверки состоит в сле-

дующем.

Информация о недостатках в работе предприятия может непосредст-

9

венно присутствовать в балансе в явном или завуалированном (скрытом) виде. Первый случай имеет место, когда в отчетности есть «больные статьи»,

которые условно можно подразделить на две группы:

а) свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;

б) свидетельствующие об определенных недостатках в работе предпри-

ятия.

К первой группе относятся: «убытки», «кредиторская задолженность». Эти статьи показывают крайне неудовлетворительную работу предприятия в отчетном периоде и сложившееся в результате этого плохое финансовое положение. Отрицательную разницу между доходами и расходами по укрупненной номенклатуре статей можно проследить в форме № 2 (валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, результат внереализационных и операционных действий). Более детально причины убыточной работы можно проанализировать по данным бухгалтерского учета. Так, элементом статьи «кредиторская задолженность» является задолженность поставщикам по неоплаченным в срок расчетным документам. Наличие такой просроченной задолженности свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях у предприятия.

Наличие сумм по статьям «Задолженность перед персоналом организации», «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами», «Задолженность перед бюджетом» следует оценивать в динамике. Если суммы по этим статьям присутствуют в балансах нескольких отчетных периодов, это говорит о хронически неудовлетворительной работе предприятия.

Ко второй группе относятся статьи, которые могут быть выделены при помощи аналитических расшифровок, а также статьи, имеющие некоторые неблагоприятные соотношения между отдельными статьями.

Статьи этой группы могут быть в балансах не только убыточных, но и вполне рентабельных предприятий. В частности, это относится к статьям:

10