1223

МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РФ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ «ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЛЕСОТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ Г.Ф. МОРОЗОВА»

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ И КОРПОРАТИВНОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Методические указания к практическим занятиям для студентов

по направлению подготовки

38.04.01 - Экономика направленность - Экономика и финансы

Воронеж 2020

1

УДК 630*67 Безрукова, Т.Л. Анализ финансовой и корпоративной отчетности: мето-

дические указания для самостоятельной работы студентов по направлению подготовки 38.04.01 – Экономика, направленность «Экономика и финансы» / Т.Л. Безрукова, И.В. Куксова; М-во образования и науки РФ, ФГБОУ ВО «ВГЛТУ им. Г.Ф.Морозова». – Воронеж, 2020. – 17 с. – Текст: электронный ресурс.

Печатается по решению учебно-методической комиссии по направлению подготовки «Экономика» ФГБОУ ВО «ВГЛТУ» (протокол № от г.)

Рецензент - Станчин И.М., профессор кафедры экономики и прикладной информатики Воронежского экономико-правового института, докт. экон. наук, профессор

2

Введение

Данные методические указания разработаны для оказания методической помощи студентам при самостоятельном изучении дисциплины.

Целью изучения дисциплины дать студентам систематизированные, углубленные знания о сущности экономических правонарушений, получить знания о методах выявления экономических правонарушений исследованных экономической наукой.

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

–формирование комплексных знаний и практических навыков в области определения экономических правонарушений, формирование рационального и Комплексного использования различных видов инструментов при определении экономических правонарушений, формирование правильной экономической политики предприятия для профилактики экономических правонарушений в условиях рыночной экономики.

–привитие студентам навыков научного подхода в установлении экономических правонарушений.

3

1. Методические рекомендации по изучению курса

1.1 Рекомендации по организации самостоятельной работы студентов при изучении дисциплины

Современные тенденции организации учебного процесса требуют расширения деятельности по совершенствованию, планированию и усилению роли самостоятельной работы студентов. В образовательном процессе высшего профессионального образовательного учреждения выделяется два вида самостоятельной работы – аудиторная, под руководством преподавателя, и внеаудиторная. Тесная взаимосвязь этих видов работ предусматривает дифференциацию и эффективность результатов ее выполнения и зависит от организации, содержания, логики учебного процесса (межпредметных связей, перспективных знаний и др.):

Аудиторная самостоятельная работа по дисциплине выполняется на учебных занятиях под непосредственным руководством преподавателя и по его заданию.

Внеаудиторная самостоятельная работа студентов (далее самостоятельная работа студентов) – это деятельность учащихся, которую они совершают без непосредственной помощи и указаний преподавателя, призванная обеспечить возможность осуществлять самостоятельную познавательную деятельность в обучении.

Целью самостоятельной работы студентов является овладение фундаментальными знаниями, профессиональными умениями и навыками деятельности по профилю, опытом творческой, исследовательской деятельности.

Самостоятельная работа студентов способствует развитию самостоятельности, ответственности и организованности, творческого подхода к решению проблем учебного и профессионального уровня.

Объем самостоятельной работы студентов определяется государственным образовательным стандартом. Самостоятельная работа студентов является обязательной для каждого студента и определяется учебным планом.

Целью самостоятельного изучения теоретического курса является проработка лекционного материала и расширение знаний для решения задач управления, подготовка к выполнению практических работ.

Самостоятельная работа студента начинается с внимательного ознакомления их с «Федеральным компонентом Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования» по дисциплине «Анализ финансовой и корпоративной отчетности» и Рабочей программой учебной дисциплины. Изучение каждой темы следует начинать с внимательного ознакомления с набором вопросов. Они ориентируют студента, показывают, что он должен знать по данной теме. Вопросы темы как бы накладываются на соответствующую главу избранного учебника или учебного пособия. В итоге должно быть ясно, какие вопросы темы Рабочей программы учебной дисциплины, и с какой глубиной раскрыты в данном учебном материале, а какие вообще опущены.

4

Задачами СРС являются:

систематизация и закрепление полученных теоретических знаний и практических умений студентов;

углубление и расширение теоретических знаний;

формирование умений использовать нормативную, правовую, справочную документацию и специальную литературу;

развитие познавательных способностей и активности студентов: творческой инициативы, самостоятельности, ответственности и организованности;

формирование самостоятельности мышления, способностей к саморазвитию, самосовершенствованию и самореализации;

развитие исследовательских умений;

использование материала, собранного и полученного в ходе самостоятельных занятий на семинарах, на практических и лабораторных

занятиях, при написании курсовых и выпускной квалификационной работ, для эффективной подготовки к итоговым зачетам и экзаменам.

Для организации самостоятельной работы необходимы следующие усло-

вия:

готовность студентов к самостоятельному труду;

мотив к получению знаний;

наличие и доступность всего необходимого учебно-методического

исправочного материала;

система регулярного контроля качества выполненной самостоятельной работы;

консультационная помощь.

Методика организации самостоятельной работы студентов зависит от структуры, характера и особенностей изучаемой дисциплины, объема часов на ее изучение, вида заданий для самостоятельной работы студентов, индивидуальных качеств студентов и условий учебной деятельности.

Процесс организации самостоятельной работы студентов включает в себя следующие этапы:

подготовительный (определение целей, составление программы, подготовка методического обеспечения, подготовка оборудования);

основной (реализация программы, использование приемов поиска информации, усвоения, переработки, применения, передачи знаний, фиксирование результатов, самоорганизация процесса работы);

заключительный (оценка значимости и анализ результатов, их систематизация, оценка эффективности программы и приемов работы, выводы о направлениях оптимизации труда).

Организацию самостоятельной работы студентов обеспечивают: факультет, кафедра, учебно-методический отделы, преподаватель, библиотека, издательство и др.

5

Самостоятельная работа реализуется:

1.Непосредственно в процессе аудиторных занятий – на лекциях, практических и семинарских занятиях, при выполнении лабораторных работ.

2.В контакте с преподавателем вне рамок расписания – на консультациях по учебным вопросам, в ходе творческих контактов, при ликвидации задолженностей, при выполнении студентом учебных и творческих задач.

Методическое обеспечение самостоятельной работы студентов по дисциплине «Анализ финансовой и корпоративной отчетности» составлено в виде методических указаний, определяющих состав, объем, задания и темы для самостоятельного изучения дисциплины, методические указания по выполнению всех видов самостоятельной работы, предусмотренных в данной дисциплине. Приведен порядок выполнения практических работ по темам учебного курса с решением типовых задач.

Студентам рекомендуется перед выполнением каждой практической работы изучить теоретические сведения по тематике работы, с целью закрепления понятийного аппарата и методологических основ дисциплины.

Самостоятельная работа студента предусматривает:

- самостоятельное изучение теоретического материала. Используются конспект лекций и рекомендуемая литература. Способствует развитию общекультурных компетенций, в частности, самостоятельному приобретению новых знаний с использованием современных информационных технологий;

- находить и перерабатывать информацию, умению осуществлять литературный поиск в данной области знаний;

- оформление отчетов, подготовку к практическим работам и их за-

щите.

При самостоятельном изучении теоретического материала студентам рекомендуется использовать конспект лекций, основную литература и дополнительную литературу. Данный вид СРС способствует самостоятельному приобретению новых знаний с использованием современных информационных технологий; развитию способности находить и перерабатывать информацию; умению осуществлять литературный поиск в данной области знаний, умению излагать изученный материал в лаконичном виде в форме отчетов, представлять и докладывать результаты работы, умению проводить расчеты и делать выводы

1.2 Рекомендации по применению учебной и учебно-методической литературы

Одним из условий успешного обучения в ВУЗе является умение студентов быстро подобрать соответствующую литературу для выполнения учебных заданий и научной работы. Самостоятельная работа с учебниками и книгами (а также самостоятельное теоретическое исследование проблем, обозначенных преподавателем на лекциях) – это важнейшее условие формирования у себя на-

6

учного способа познания в области изучаемой темы по дисциплине. Основные советы здесь можно свести к следующим:

•Составить перечень книг, с которыми Вам следует познакомиться.

•Такой перечень должен быть систематизированным (что необходимо для семинаров, что для экзаменов, что пригодится для написания курсовых и дипломных работ, а что Вас интересует за рамками официальной учебной деятельности, то есть что может расширить Вашу общую культуру).

•Обязательно выписывать все выходные данные по каждой книге (при написании курсовых и дипломных работ это позволит очень сэкономить время).

•Разобраться для себя, какие книги (или какие главы книг) следует прочитать более внимательно, а какие – просто просмотреть.

•При составлении перечней литературы следует посоветоваться с преподавателями и научными руководителями (или даже с более подготовленными и эрудированными сокурсниками), которые помогут Вам лучше сориентироваться, на что стоит обратить большее внимание, а на что вообще не стоит тратить время...

•Естественно, все прочитанные книги, учебники и статьи следует конспектировать, но это не означает, что надо конспектировать «все подряд»: можно выписывать кратко основные идеи автора и иногда приводить наиболее яркие и показательные цитаты (с указанием страниц).

•Если книга – Ваша собственная, то допускается делать на полях книги краткие пометки или же в конце книги, на пустых страницах просто сделать свой «предметный указатель», где отмечаются наиболее интересные для Вас мысли и обязательно указываются страницы в тексте автора (это очень хороший совет, позволяющий экономить время и быстро находить «избранные» места в самых разных книгах).

•Если Вы раньше мало работали с научной литературой, то следует выработать в себе способность «воспринимать» сложные тексты; для этого лучший прием – научиться «читать медленно», когда Вам понятно каждое прочитанное слово (а если слово незнакомое, то либо с помощью словаря, либо с помощью преподавателя обязательно его узнать), и это может занять немалое время (у кого-то – до нескольких недель и даже месяцев); опыт показывает, что после этого студент каким-то «чудом» начинает буквально заглатывать книги и чуть ли не видеть «сквозь обложку», стоящая это работа или нет...

Чтение научного текста является частью познавательной деятельности. Ее цель – извлечение из текста необходимой информации. От того на сколько осознанна читающим собственная внутренняя установка при обращении к печатному слову (найти нужные сведения, усвоить информацию полностью или частично, критически проанализировать материал и т.п.) во многом зависит эффективность осуществляемого действия.

7

2. Содержание разделов и тем самостоятельной работы студентов по освоению лекционных вопросов дисциплины «Анализ финансовой и корпоративной отчетности»

Тема 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ И КОРПОРАТИВНОЙ ОТЧЁТНОСТИ

Вопросы для самостоятельного изучения темы:

1. Анализ финансовой и корпоративной отчётности, его роль в деятельности организаций в условиях рыночных отношений.

2. Информационная база финансового анализа. Учетная и неучетная информация.

3. Бухгалтерская и корпоративная отчетность организации, её современные стандарты.

2. Практические задания для выполнения самостоятельной работы

Задача 1 Используя необходимую информацию, проведите сравнительный анализ

темпов роста взаимосвязанных показателей (темп роста выручки, темп роста нематериальных активов, темп роста прибыли) и оцените изменение.

Эффективности использования нематериальных активов отчетном году по сравнению с базисным годом, определив, соблюдаются ли основные принципы управления динамикой нематериальных активов:

-темп роста выручки должен опережать темп роста нематериальных ак-

тивов;

-темп роста прибыли должен опережать темп роста нематериальных ак-

тивов.

Для выполнения задания разработайте аналитическую таблицу.

Задача 2 Акции некоторой компании продаются по 50 дол. США. Ожидается, что через

год на каждую акцию будет выплачен дивиденд в размере 5 дол. В дальнейшем прогнозируется 2-процентный рост выплачиваемых дивидендов. Какова стоимость собственного капитала компании?

Задача 3 Выполнить экспресс-диагностику и анализ финансового состояния организа-

ции, используя информацию форм годового бухгалтерского отчета (для организации, взятой в качестве объекта исследования по выбору студента).

В качестве объекта исследования рекомендуются следующие организации: 1 АО "Газпром газораспределение Ставрополь"

2 АО "Горэлектросеть"

8

3 АО "МКС"

4 АО "Невинномысский Азот"

5АО "НК "Роснефть"- Ставрополье"

6АО "Оптрон-Ставрополь"

7АО "Электроавтоматика"

8АО «Концерн Энергомера»

9ОАО "А/К 1202"

10ОАО "Автомобилист-2"

11ОАО "Автоприцеп-КАМАЗ"

12ОАО "Арнест".

3 Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из списка: 1,

2

Форма контроля самостоятельной работы – тестирование.

Методические указания по подготовке к тестированию

Успешное выполнение тестовых заданий является необходимым условием итоговой положительной оценки в соответствии с рейтинговой системой обучения.

Тестовые задания подготовлены на основе учебников и учебных пособий по дисциплине «Анализ финансовой и корпоративной отчетности», изданных за последние пять лет.

Выполнение тестовых заданий предоставляет студентам возможность самостоятельно контролировать уровень своих знаний, обнаруживать пробелы в знаниях и принимать меры по их ликвидации. Форма изложения тестовых заданий позволяет закрепить и восстановить в памяти пройденный материал.

Предлагаемые тестовые задания охватывают узловые вопросы теоретических и практических основ экономического анализа деятельности организаций.

Для формирования заданий использована закрытая форма. У студента есть возможность выбора правильного ответа или нескольких правильных ответов из числа предложенных вариантов.

Для выполнения тестовых заданий студенты должны изучить лекционный материал по теме, соответствующие разделы учебников, учебных пособий и других источников информации, а также повторить предыдущие темы.

Тема 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИЙ

Вопросы для самостоятельного изучения темы:

1.Цели, задачи и последовательность проведения анализа.

2.Структура актива баланса. Группировки активов предприятия. Оценка качества активов.

9

3. Структура пассива баланса.

2.Практические задания для выполнения самостоятельной работы

Задача 1 Фирма привлекла заемные средства в сумме 5 млн. р. сроком на 5 лет под

20 процентов годовых с возвратом всей суммы в конце 5-го года. Ставка налога на прибыль – 25 процентов. Чему равно значение после налоговой стоимости заемного капитала? Какова сумма ежегодно уплачиваемых процентов? Чему равна ежегодная налоговая экономия? Во что обходится ежегодное обслуживание долга? Какой величине стоимости капитала соответствует размер обслуживания долгосрочной задолженности?

Задача 2

Компании L и Н абсолютно идентичны, за исключением структуры капитала. Леверидж первой (отношение заемного капитала ко всем активам) равен 30 процентам с обслуживанием долга по ставке 10 процентов годовых. Леверидж второй компании равен 50 процентам с обслуживанием долга по ставке 12 процентов годовых. Активы каждой компании составляют 10 млн. долл., чистый операционный доход (EBIT) в 2004 г. составил 2 млн. дол. Пре¬дельная ставка корпоративного налога 40 процентов. Требуется рассчитать доходность собственного капитала каждой компании. Видя, что отдача собственного капитала в компании Н выше, финансовый менеджер компании L предполагает повысить леверидж своей компании с 30 до 60 процентов. При этом стоимость заемного капитала увеличится до 15 процентов годовых. Какова будет отдача собственного капитала компании L в это случае?

Задача 3 Определите прогрессивность структуры основных производственных

фондов промышленного предприятия, если активная их часть составляет 100 млн руб., а пассивная — 250 млн руб.

Задача 4 Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в 2008 г.

составляла 7,3 млрд руб. Выпуск товарной продукции составил 8,3 млрд руб., прибыль — 1,1 млрд руб. На начало 2009 г. стоимость основных производственных фондов составила 7,6 млрд руб. С 01.03.2009 г. предполагается ввод в

эксплуатацию станка стоимостью 2 млрд руб. С 01.09.2009 г. в связи с окончанием срока службы планируется вывести из производства силовую машину стоимостью 4,5 млрд руб. В связи с обновлением оборудования предполагается увеличение выпуска товарной продукции на 11%, прибыли — на 25%. На основе отчетных и плановых показателей определите:

•изменение фондоотдачи в 2009 г. по сравнению с 2008 г.;

•изменение рентабельности основных производственных фондов;

•относительную экономию основных фондов в результате изменения фондоотдачи;

•изменение выпуска продукции в результате изменения фондоотдачи.

10