1181

Р = Р1 − Коб1 ×Р0 , Коб0

где Р0, Р1 – прибыль базисного и отчетного периода соответственно; Коб – коэффициент оборачиваемости.

4. Определить потребность в оборотном капитале, используя опытностатистический метод:

Поб = З + ДЗ − КЗ,

где З – запасы, т. р.; ДЗ – дебиторская задолженность, т. р.;

КЗ – кредиторская задолженность, т. р.

По результатам расчетов дать оценку использования оборотного капи-

тала.

7 Анализ эффективности использования ОПФ

Основные производственные фонды (ОПФ) – это средства труда, кото-

рые участвуют во многих производственных циклах, сохраняя при этом свою натуральную форму, вещественно не входят в продукт, создаваемый при их содействии, а стоимость свою переносят на создаваемый продукт по частям в течении ряда лет по мере износа.

Основные производственные фонды (ОПФ) – один из важнейших факторов любого процесса производства. Их состояние и эффективность использования прямо влияют на финансовые результаты деятельности предприятия.

Анализ движения ОФ проводится на основе расчета следующих показателей:

1)коэффициент ввода основных фондов

Кввода = ОФОФпоступившие , к.г.

где ОФпоступившие – стоимость основных фондов, поступивших на предприятие в течение отчетного периода, т. р.;

21

ОФк.г. – стоимость основных фондов на конец отчетного периода,т. р.; 2) коэффициент выбытия основных фондов

Квыбытия = ОФОФвыбывшие , н.г.

где ОФвыбывшие – стоимость выбывающих основных фондов, т. р.; ОФн.г. – стоимость основных фондов на начало отчетного периода, т. р.; 3) коэффициент годности основных фондов

Кгодности = ОФОФостаточ. , первонач.

где ОФостаточ. – остаточная стоимость основных фондов, т. р.; ОФпервонач. – первоначальная стоимость основных фондов, т. р.;

4)коэффициент износа основных фондов

Кизноса = начисленный износ .

ОФпервонач.

В ходе анализа осуществляется динамическое сравнение коэффициентов за исследуемый период.

Для анализа состояния и движения ОФ может быть использована табл.

7.1.

Таблица 7.1 Характеристика, наличие, состояние и движение основных фондов

Обобщающим показателем использования основных фондов является фондоотдача, которая характеризует не только использованные основные производственные фонды, но и общую эффективность производства. Анализ использования ОПФ представлен в табл. 7.2.

22

Таблица 7.2 Показатели эффективности использования ОПФ

Объем продукции, работ, услуг

Среднегодовая стоимость ОПФ

Чистая прибыль

Стоимость активной части ОПФ

Фондоотдача ОПФ

Фондоотдача активной части ОПФ

Фондоемкость ОПФ

Фондоемкость активной части ОПФ

Фондорентабельность ОПФ

Фондорентабельность активной части ОПФ

По данным табл. 7.2 выполнить анализ ОФ, осуществить сравнение показателей, дать краткое аналитическое заключение.

8 Анализ состояния и движения капитала

Капитал организации – это источник финансирования финансовохозяйственной деятельности.

Собственный капитал – это капитал, принадлежащий самой организации, равный разнице между суммарными активами организации и ее обязательствами. Его величина и доля в общем объеме капитала является одним из критериев устойчивости, надежности организации.

Для того чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала организации, необходимо составить аналитическую табл. 8.1.

23

По данным табл. 8.1 выполнить анализ собственного капитала, осуществить сравнение показателей, дать краткое аналитическое заключение.

Анализ состояния и движения капитала проводится на основе расчета следующих показателей:

1) коэффициент автономии

Кавт = СКБП ,

где СК – собственный капитал, т. р.; БП – балансовая прибыль, т. р.

Этот показатель является одним из основных, характеризующих финансовую устойчивость. Нормативное значение коэффициента Кавт>0,3. Чем выше этот коэффициент (ближе к 1), тем больше в общей сумме хозяйственных средств собственного капитала и предприятие менее зависимо от поставщиков, кредиторов и инвесторов.

2) коэффициент соотношения собственного и заемного капитала (коэффициент финансирования)

24

Кз = СКЗК ,

где СК – собственный капитал, т. р.; ЗК – заемный капитал, т. р.

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных;

3) коэффициент левериджа

Клев = СКЗК ,

где ЗК. – заемный капитал, т. р.; СК – собственный капитал, т. р.

В ходе анализа осуществляется динамическое сравнение коэффициентов за исследуемый период.

9 Анализ прибыли предприятия

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах. Общим финансовым результатом является прибыль. Анализ прибыли предполагает исследование ее динамики, как в общей сумме, так и в разрезе ее составляющих элементов.

Основные показатели, участвующие в формировании чистой прибыли, представлены в табл. 9.1.

Таблица 9.1

Динамика показателей прибыли

25

Продолжение табл. 9.1

В ходе осуществления анализа табл. 9.1 следует:

1.Рассчитать абсолютное отклонение и темп роста основных составляющих прибыли и охарактеризовать динамические их изменения.

2.Оценить влияние факторов на размер чистой прибыли.

3.Предложить мероприятия по увеличению объема чистой прибыли, прибыли до налогообложения, прибыли от реализации.

10 Анализ показателей рентабельности

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями.

К относительным относится система показателей рентабельности. Расчет показателей уровня рентабельности следует выполнить в табл. 10.1.

Таблица 10.1 Результативные показатели деятельности предприятия

26

Продолжение табл. 10.1

При анализе таблицы следует определить изменение показателей, определяющих изменение уровня рентабельности. Указать основные причины изменений.

Результаты исследований дополнить факторным анализом показателей рентабельности по результатам расчетов, выполненных в табл. 10.2.

По данным таблицы 10.2:

1. Определить изменение рентабельности объема продаж за счет изменения объема реализации:

R(ВР) = ВР1 −С0 − ВР0 −С0 . ВР1 ВР0

2. Определить изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации:

R(С) = ВР1 −С1 − ВР1 −С0 . ВР1 ВР1

3. Выполнить расчет по совокупному влиянию факторов:

R = R( ВР) + R( С) .

27

4. Установить пути повышения рентабельности объема продаж.

11 Оценка кредитоспособности предприятия

Под кредитоспособностью следует понимать такое финансовохозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

В практике работы коммерческих банков, кредитующих предприятия, широко используются рейтинговые оценки кредитоспособности заемщика.

Методика расчета:

1. Определяем классность коэффициентов на основе шкалы представленной в табл. 11.1.

Таблица 11.1 Шкала значений коэффициентов ликвидности и обеспеченности

собственными средствами

2. Рассчитываем рейтинг (по данным табл. 11.2), для этого фактически полученное значение коэффициента умножается на класс, занимаемый по табл. 11.1. Затем находим сумму полученных баллов.

28

Таблица 11.4 Шкала значений коэффициентов привлечения, рентабельности и

времени обращения оборотных средств

По дополнительным показателям так же, как и по основным, на основании табл. 11.5 определяется рейтинг предприятия. Причем рейтинг предприятий первого класса имеет отрицательное значение, то есть уменьшает рейтинг, повышая класс кредитоспособности.

При оценке кредитоспособности хозяйствующих субъектов и степени риска поставщиками финансовых и других ресурсов могут использоваться и другие методы многомерного сравнительного анализа по целому комплексу экономических показателей.

По приведенной выше методике рассчитать кредитоспособность анализируемого предприятия.

30