995
.pdf11
Раздел 2. Государственное финансирование инновационной деятельности
Практические задания для выполнения самостоятельной работы студентов
Задача 1. Определите какие методы государственного финансирования инновационной деятельности относятся к прямым, а какие к косвенным.
|
|
Методы прямого бюджетного |
|
Методы косвенного бюджетного |
||
|
|
финансирования инновационной |
|
финансирования инновационной |
||
|
|
деятельности |
|
деятельности |
||
|
|
|
|
|
|
|
1. |
Налоговые льготы |
7. |
Средства |
|
специализированных |
|
2. |
Инвестиционный налоговый кредит |
бюджетных фондов |
|
|||
3. |
Предоставление права на ускоренную |
8. |
Средства Бюджета развития |
|||
|
|
амортизацию |
9. |
Таможенные льготы |
|
|
4. |
Средства бюджетов различных уровней |
10. |
Централизованное |
регулирование |
||
5. |
Выдача государственных поручительств в |
стандартизацией |
|
|
||
|
|
качестве обеспечения кредитов, привлекаемых |
11. |
Предоставление |
государственными |
|
|
|
под реализацию проектов на рынке |
органами права |
использования определенных |
||
6. |
Установление льготных тарифов оплаты |
ресурсов в качестве своих вкладов в создаваемые |
||||
|
|
коммунальных услуг для научных организаций, |
для |
реализации |
инновационных проектов |
|
|
|
либо проведение взаимозачетов с фирмами, |
хозяйственные общества |
|
||
|
|
предоставляющими коммунальные услуги |
|
|
|
|
Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из списка: 1, 2 ,3.
Форма контроля самостоятельной работы – тестирование.
Раздел 3. Акционерное (корпоративное) финансирование инновационной деятельности
Практические задания для выполнения самостоятельной работы студентов
Задача 1. Банк объявил, что дивиденды по его акциям за год составили 180% годовых по обыкновенным акциям и 200% годовых по привилегированным акциям. Определить общую сумму дивиденда, выплаченную АО своим акционерам, если номинал простой акции 50 р., привилегированной – 100 р. Количество выпущенных акций – 10000 простых и 2500 привилегированных.
Задача 2. Вексель на сумму 1000000 р. со сроком платежа 15.04.19 г. принят к учету 12.12.18 г. Учетная ставка коммерческого банка – 80%. Рассчитать сумму дисконта и сумму, полученную владельцем векселя.
12
Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из списка:
1, 2 ,3.
Форма контроля самостоятельной работы – тестирование.
Раздел 4. Венчурное и паевое финансирование инновационной деятельности
Практические задания для выполнения самостоятельной работы студентов
Задача 1. Определить цену продажи (цена размещения) ценной бумаги открытого паевого инвестиционного фонда, если: Чистые активы фонда - 1000 р. Число паев в обращении - 100 штук Надбавка, взимаемая при продаже пая - 2% от стоимости пая Цена размещения -?
Задача 2. Стоимость активов открытого ПИФ составляет 30 млн руб., величина обязательств, подлежащая исполнению за счет указанных активов, составляет 6 млн.р. В соответствии с реестром владельцев инвестиционных паев управляющей компанией выдано 80 000 инвестиционных паев.
Определить расчетную стоимость одного пая.
Задача 3. Стоимость активов открытого ПИФ составляет 25 м.р., величина обязательств, подлежащая исполнению за счет указанных активов, составляет 10 млн. р. Количество владельцев инвестиционных паев – 60 000. В Правилах доверительного управления установлена скидка при погашении в размере 3 % и надбавка при приобретении в размере 1,5 % от расчетной стоимости инвестиционного пая.
Рассчитайте цену выкупа и цену погашения инвестиционного пая. Задача 4. Организация «А» приобрела инвестиционные паи открытого
ПИФ на сумму 60 000 р. Расчетная стоимость одного пая составляет 3500 р. Надбавка при приобретении составляет 1,5 %, скидка при погашении составляет 3 % от расчетной стоимости пая. Расчетная стоимость одного инвестиционного пая на дату реализации (погашения) составляет 5000 р.
Рассчитайте прирост стоимости одного пая. Определите доход, полученный организацией «А» и налог на прибыль, подлежащий уплате бюджету.
13
Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из списка:
1, 2 ,3.
Форма контроля самостоятельной работы – тестирование.
Тема 5. Коммерческое финансирование инновационной деятельности
Практические задания для выполнения самостоятельной работы студентов
Задача 1. Стоимость арендного транспортного средства – 150 т.р., срок лизингового договора – 3 года. Лизинговый процент – 9 % годовых, взнос платежей производится один раз в конце года. Остаточная стоимость по договору – 10 %. Необходимо определить величину лизинговых платежей, корректировочный множитель, сумму разового арендного платежа с учетом корректировочного множителя и составить план погашения долга по лизинговому договору в табл. 5.1.
Таблица 5.1 - План погашения долга по лизинговому договору
Периодичность |
Остаточная |
Арендные |
Проценты |
Амортизация, |
платежей |
стоимость на |
платежи, |
за лизинг, |
т. р. |
|
начало периода, |
т.р. |
т. р. (гр.2∙ |
(гр. 3-гр. 4) |
|
т.р. |
|
0,09/2) |
|
|
( гр.2-гр.5) |
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1 год |
|
|
|
|
2 год |
|
|
|
|
3 год |
|
|
|
|
Остаточная |
|
|
|
|
стоимость |
|
|
|
|
Всего за 3 года |
- |
- |
- |
|
Задача 2. Банк выдал кредит в размере 200000 руб. на 6 месяцев по ставке 45% годовых с погашением единовременным платежом.
Определить погашаемую сумму и сумму процентов за кредит.
Задача 3. Кредит размером 600000 р. выдан на 3 года под 20% годовых. По условиям контракта погашение основного долга должно производится равными платежами, начисление процентов – в конце года. Составить план погашения кредита.
Задача 4. Банк осуществляет факторинговую операцию. Общая сумма счетов 300000 р., аванс – 90%, комиссия фактора – 3%, ежемесячный процент
14
за аванс – 2%, резерв – 10%. Какую сумму получит компания, продавшая фактору счета?
Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из списка:
1, 2 ,3.
Форма контроля самостоятельной работы – тестирование.
Тема 6. Стоимость финансирования инновационных проектов Практические задания для выполнения самостоятельной работы
студентов Задача 1. Рассчитать цену капитала по приведенным в таблице 6.1
данным.
15
Таблица 6.1 - Источники капитала и их цена
Источники капитала |
Вариант 1 |
Вариант 2 |
Вариант 3 |
Вариант 4 |
||||
|
Сумма, т.р. |
Цена |
Сумма, т.р. |
Цена |
Сумма, т.р. |
Цена |
Сумма, т.р. |
Цена |
|
|
капитала, % |
|
капитала, % |
|
капитала, % |
|
капитала, % |
Краткосрочные заемные |
700 |
10 |
1400 |
5 |
1200 |
5 |
370 |
5 |
Долгосрочные заемные |
300 |
9 |
180 |
9,6 |
400 |
9,6 |
170 |
9,6 |
Обыкновенные акции |
120 |
8.5 |
200 |
3,8 |
500 |
3,8 |
600 |
3,8 |
Привилегированные акции |
700 |
6 |
150 |
10 |
720 |
10 |
80 |
10 |
Нераспределенная прибыль |
500 |
11 |
130 |
8 |
150 |
8 |
350 |
8 |
Источники капитала |
Вариант 5 |
Вариант 6 |
Вариант 7 |
Вариант 8 |
||||
|
Сумма, т.р. |
Цена |
Сумма, т.р. |
Цена |
Сумма, т.р. |
Цена |
Сумма, т.р. |
Цена |
|
|
капитала, % |
|
капитала, % |
|
капитала, % |
|
капитала, % |
Краткосрочные заемные |
610 |
6,3 |
220 |
11 |
720 |
9 |
163 |
4,3 |
Долгосрочные заемные |
153 |
10 |
770 |
12,3 |
250 |
14 |
450 |
12 |
Обыкновенные акции |
400 |
12 |
420 |
6 |
350 |
3,2 |
280 |
4,6 |
Привилегированные акции |
110 |
8,5 |
520 |
4,2 |
650 |
8 |
140 |
9,1 |
Нераспределенная прибыль |
250 |
7 |
180 |
5 |
243 |
7,1 |
300 |
10 |
Источники капитала |
Вариант 9 |
Вариант 10 |
Вариант 11 |
Вариант 12 |
||||
|
Сумма, т.р. |
Цена |
Сумма, т.р. |
Цена |
Сумма, т.р. |
Цена |
Сумма, т.р. |
Цена |
|
|
капитала, % |
|
капитала, % |
|
капитала, % |
|
капитала, % |
Краткосрочные заемные |
1200 |
9 |
165 |
4,9 |
120 |
5,2 |
140 |
6 |
Долгосрочные заемные |
420 |
6,8 |
720 |
6 |
665 |
11 |
580 |
5 |
Обыкновенные акции |
500 |
2 |
340 |
3,7 |
300 |
2 |
200 |
8 |
Привилегированные акции |
390 |
11,6 |
430 |
13,5 |
410 |
1,5 |
450 |
2 |
Нераспределенная прибыль |
105 |
8,6 |
90 |
14 |
160 |
10 |
100 |
5,5 |
Источники капитала |
Вариант 13 |
Вариант 14 |
Вариант 15 |
Вариант 16 |
||||
|
Сумма, т.р. |
Цена |
Сумма, т.р. |
Цена |
Сумма, т.р. |
Цена |
Сумма, т.р. |
Цена |
|
|
капитала, % |
|
капитала, % |
|
капитала, % |
|
капитала, % |
Краткосрочные заемные |
500 |
8 |
315 |
12 |
170 |
10,3 |
220 |
14,2 |
Долгосрочные заемные |
300 |
5,2 |
250 |
16 |
385 |
12 |
210 |
5 |
Обыкновенные акции |
700 |
4,6 |
640 |
3,5 |
400 |
5 |
530 |
3,6 |
Привилегированные акции |
215 |
2,3 |
240 |
4 |
460 |
7,3 |
210 |
8,1 |
Нераспределенная прибыль |
400 |
9 |
360 |
7,6 |
800 |
8,2 |
930 |
4 |
16
Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из списка:
1, 2 ,3.
Форма контроля самостоятельной работы – тестирование.
Раздел 7. Выбор вариантов финансирования инновационной деятельности
Практические задания для выполнения самостоятельной работы студентов
Задача 1. Рассчитать денежные потоки для собственного капитала и для заемного капитала на основе следующих данных (данные приведены за период год):
чистая прибыль – 100 000 руб.;
амортизация – 30 000 руб.;
увеличение собственного оборотного капитала – 20 000 руб.;
уменьшение долгосрочной задолженности – 35 000 руб.;
капиталовложения – 50 000 руб.
Задача 2. Рассчитать величину денежного потока для собственного капитала и для всего инвестированного капитала исходя из следующих данных:
Выручка от реализации продукции за год – 550 000 руб. Затраты, относимые на себестоимость – 400 000 руб. Из них амортизация основных фондов – 90 000 руб. Справочно данные по балансу:
Увеличение запасов за период– 50 000 руб.
Уменьшение дебиторской задолженности за период– 10 000 руб. Увеличение кредиторской задолженности за период– 50 000 руб. Уменьшение долгосрочной задолженности – 40 000 руб.
Капитальные вложения – 120 000 руб.
Задача 3. Рассчитать величину денежного потока для всего инвестированного капитала исходя из следующих данных:
Показатель (в тыс. руб.) |
1 год |
2 год |
3 год |
Чистая прибыль |
2500 |
5000 |
4500 |
Амортизационные отчисления |
450 |
780 |
750 |
Запасы |
500 |
600 |
450 |
Капитальные вложения |
300 |
400 |
500 |
Кредиторская задолженность (краткосрочная) |
450 |
300 |
500 |
17
Кредиторская задолженность (долгосрочная) |
800 |
950 |
900 |
Дебиторская задолженность |
300 |
450 |
400 |
Рекомендуемая литература по изучению темы дисциплины из списка:
1, 2 ,3.
Форма контроля самостоятельной работы – тестирование.
18
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
Основная литература
1. Плотников А. Н. Финансирование инновационной деятельности в строительстве [Электронный ресурс]: учебное пособие / Плотников А. Н. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 135 с. – ЭБС «Знаниум»
Дополнительная литература
2.Щербаков В. Н. Инвестиции и инновации [Электронный ресурс]: учебник / Щербаков В.Н., Балдин К.В., Дубровский А.В. - М.:Дашков и К, 2017. - 658 с. – ЭБС «Знаниум»
3.Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]: рек. УМО вукзов России по образованию в области менеджмента в качестве учебника / Под ред. А. М. Ковалевой. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 336 с.: - ЭБС «Знаниум»
19 |
|
СОДЕРЖАНИЕ |
|
Введение………………………………………………………………....... |
3 |
1. Методические рекомендации по изучению курса............................... |
4 |
1.1Рекомендации по организации самостоятельной работы
студентов при изучении дисциплины ....................................................... |
4 |
1.2 Рекомендации по применению учебной и учебно-методической |
|
литературы.................................................................................................. |
7 |
2. Содержание разделов и тем самостоятельной работы студентов по |
|
освоению лекционных вопросов дисциплины «Управление |
|
финансовым обеспечением инновационной деятельности».................... |
10 |
Библиографический список………………………………......................... |
18 |
20
Светлана Сергеевна Морковина Анна Владимировна Иванова
УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМ ОБЕСПЕЧЕНИЕМ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Методические указания для самостоятельной работы студентов по направлению подготовки 27.03.05 – Инноватика