498
.pdf1. Определение результатов (прибыли) от реализации продукции (работ, услуг, товаров) основного и других производств (Пр):
Пр = В – З + Пвсп,
где В – выручка от реализации продукции (работ) основного и подсобных, вспомогательных и обслуживающих производств (без НДС);
З – затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг, товаров);
Пвсп – прибыль вспомогательных хозяйств.
2. Определение результата от реализации имущества (Пим):
Пим = Вим – Рим,
где Вим – выручка от реализации основных средств и других активов без НДС;
Рим – расходы, связанные с реализацией.
3. Определение результата (прибыли)от прочих операций (Ппр):
Ппр = Дпр – Рпр,
где Дпр - доходы от прочих операций; Рпр - расходы от прочих операций.
4. Определение конечного финансового результата (балансовой прибыли или убытка (П)):
П = Пр + Пим + Ппр – Nфр,
где Пр – результат от реализации продукции (работ) основного, а также подсобных, вспомогательных и обслуживающих производств;
Пим – результат от прочей реализации (прибыль от прочей реализации);
Ппр – результат (прибыль) от прочих операций;
Nфр – сумма налогов, относимых на финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия.
Направление использования конечного финансового результата:уплата налога на прибыль;
прочие обязательные платежи, осуществляемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (дивиденды);
приобретение оборотных средств;
формирование фонда накопления за счет прибыли (прибыль, направляемая на развитие);
формирование фонда потребления за счет прибыли. Определение налога на прибыль осуществляется исходя из нало-
гооблагаемой прибыли:
Nп = ПN × N,
где ПN – налогооблагаемая прибыль; N – ставка налога на прибыль.
Величина амортизационных отчислений определяется исходя из среднегодовой стоимости ОПФ и средней нормы амортизации. Сумма отчислений в инвестиционный фонд определяется согласно исходным данным.
Капитальные затраты равны сумме амортизационных отчислений, остающихся у предприятия, и прибыли, направляемой на развитие.
Балансовая увязка статей доходной и расходной частей представлена в табл. 2.
|
Финансовый план предприятия |
Таблица 2 |
|||
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
Доходы и поступления |
Сумма, руб. |
Расходы и отчисления |
Сумма, руб. |
|
1. |
Прибыль от реализации |
|
1. |
Налоги, относимые на |
|
продукции |
|
финансовый результат |
|
||
2. |
Прибыль вспомога- |
|
2. |
Налог на прибыль |
|
тельных хозяйств |
|
|
|
|
|
3. |
Прибыль от реализации |
|
3. |
Прибыль, направляе- |
|
имущества |
|
мая на прирост оборот- |
|
||
|
|
|
ных средств |
|
|
4. |
Прибыль от прочих |
|
4. |
Прибыль, направляе- |
|
операций |
|
мая в фонд потребления* |
|
||
5. |
Амортизационные от- |
|
5. |
Отчисления в инве- |
|
числения |
|
стиционный фонд |
|
||
6. |
Спонсорские взносы на |
|
6. |
Прибыль, направляе- |
|
развитие предприятия |
|
мая на дивиденды |
|
||
7. |
Целевое финансирова- |
|
7. |
Капитальные затраты |
|
ние на развитие |
|
|
|
|
|
Итого доходов и поступ- |
|
Итого расходов и отчис- |
|
||
лений |
|
лений |
|
* В фонд потребления направляется вся прибыль, не предназначенная для использования на другие цели, а также спонсорские взносы на развитие предприятия и целевое финансирование.
Вопросы для повторения теоретического материала:
1.Чем отличаются финансы предприятий от государственных финансов?
2.Какие вопросы в сфере денежного оборота предприятий регламентируются государством?
3.Охарактеризуйте современные финансовые отношения предпри-
ятий.
4.Перечислите и охарактеризуйте функции финансов предприятий.
Практическое занятие 10
Задание 1. Составить сводный расчет прибыли от продаж (тыс. руб.), исчисленной методами прямого счета (табл. 3) и поассортиментного планирования (табл. 4).
|
|
Таблица 3 |
Планирование прибыли методом прямого счета, тыс. руб. |
||
|
|
|
Наименование показателя |
Факт |
План |
Остатки готовых изделий на складе на начало года: |
|
|
по производственной себестоимости |
28 500 |
29 900 |
по отпускным ценам предприятия |
37 331 |
39 200 |
Товарная продукция |
|
|
по полной себестоимости |
963 936 |
1 012 100 |
по отпускным ценам предприятия |
1 262 618 |
1 325 700 |
Остатки готовых изделий на складе на конец года: |
|
|
по производственной себестоимости |
19 950 |
20 900 |
по отпускным ценам предприятия |
26 132 |
27 400 |
Продажи |
|
|
по полной себестоимости |
|
|
по отпускным ценам предприятия |
|
|
Прибыль |
|
|
|
|
Таблица 4 |
Расчет прибыли методом поассортиментного планирования, тыс. руб.
Наименование |
План |
Оптовая |
Выручка |
Полная |
Себе- |
Прибыль |
продукции |
продаж, |
цена из- |
от |
себестои |
стои- |
от про- |
|
ед. |
делия |
продаж |
мость |
мость |
даж |
|
|
|
|
|
реализо- |
|
|
|
|
|
изделия |
ванной |
|
|
|
|
|
|
продук- |
|
|
|
|
|
|
ции |
|
А |
210 |
10 |
|
6 |
|
|
В |
5 |
35 |
|
35 |
|
|
С |
664 |
10 |
|
10 |
|
|
D |
25 |
99 |
|
35 |
|
|
Е |
4 580 |
13 |
|
10 |
|
|
Итого группа 1 |
|
|
|
|
|
|
Итого группа 2 |
|
|
|
|
|
|
Итого группа 3 |
|
|
|
|
|
|
Всего |
|
|
|
|
|
|
Пример 2. Планирование прибыли с использованием показателя затрат на рубль товарной продукции.
Выпуск товарной продукции предприятия в оптовых ценах определен на планируемый год в 50 млн. руб., затраты на рубль товарной продукции -0,88 руб.
Найти прибыль от выпуска товарной продукции составит.
Пример 3. Аналитический метод расчета прибыли посредством базовой рентабельности.
1. Определяется базовая рентабельность как отношение ожидаемой прибыли к полной себестоимости товарной продукции (табл. 5).
|
Расчет базовой рентабельности, тыс. руб. |
|
Таблица 5 |
|||
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
Товарная продукция (ТП) |
Итоги |
|
План |
||
|
I – Ш кв. |
|
IV кв. |
|
за год |
|
|
|
|
|
|||
1) |
по действующим ценам |
5 900 |
|
1 900 |
|
7 800 |
2) |
по полной себестоимости |
3 900 |
|
1 400 |
|
5 300 |
3) |
прибыль на объем сравнимой ТП |
|
|
|
|
|
4) |
поправки к прибыли в связи с изменениями цен |
47,5 |
|
39,0 |
|
86,5 |
5) |
прибыль, принимаемая за базу |
|
|
|
|
|
6) |
базовая рентабельность, % |
|
|
|
|
|
2.Если в плановом году предусматривается рост товарной продукции на 14,7%, то какова величина выпуска товарной продукции по себестоимости отчетного года?
3.Какова прибыль товарной продукции в плановом году, исходя из базового уровня рентабельности?
4.Учитывается влияние ассортиментного сдвига на прибыль, исчислите удельный вес каждого изделия в общем объеме товарной продукции по полной себестоимости в отчетном и плановом году. Опреде-
лите коэффициенты, отражающие средний уровень рентабельности в отчетном и плановом году. Определите влияние ассортиментных сдвигов (∆Рас) на плановую прибыль (табл.6).
n |
P(Óä |
Óä ) |
|
|
∆Рас = |
i |
iïë |
iô |
. |
|
100 |
|||
i 1 |
|
|
Таблица 6
Расчет влияния на плановую прибыль сдвигов в ассортименте продукции
Наимено- |
Рентабель- |
Отчетный период |
Плановый период |
|||
удельный |
коэффици- |
удельный |
коэффици- |
|||
вание про- |
ность, |
вес в об- |
вес в об- |
|||
ент |
ент |
|||||
дукции |
% (Рi) |
щем объеме |
щем объеме |
|||
рентабель- |
рентабель- |
|||||
|
|
продукции, |
ности |
продукции, |
ности |
|
|
|
% (УдiФ) |
% (Удiпл) |
|||
|
|
|
|
|||
А |
|
|
|
|
|
|
В |
|
|
|
|
|
|
С |
|
|
|
|
|
|
D |
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
100 |
|
100 |
|
Определите влияние инфляционной составляющей прироста прибыли, используя структурные показатели выручки от продаж (табл. 7, 8, 9).
|
|
|
|
|
Таблица 7 |
|
Структура выручки от продаж в текущем году |
||||
|
|
|
|
|
|
|
Показатель |
Сумма, тыс. руб. |
|
Структура, % |
|
1. |
Выручка от продаж (без НДС и акцизов) |
10 800 |
|
100 |
|
2. |
Материальные затраты |
5 349 |
|
50 |
|
3. |
Оплата труда (с отчислениями) |
1 728 |
|
16 |
|
4. |
Амортизационные отчисления |
540 |
|
5 |
|
5. |
Прочие затраты |
216 |
|
2 |
|
6. |
Прибыль |
2 967 |
|
27 |
|
|
Прогнозируемые индексы роста цен |
|
Таблица 8 |
||
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
Наименование индекса роста цен |
|
|
Значение |
|
1. |
На продукцию предприятия |
|
|
1,16 |
|
2. |
На покупные товарно-материальные ценности |
|
1,09 |
||
3. |
Индексация средней заработной платы |
|
|
1,14 |
|
4. |
На основные средства |
|
|
1,05 |
|
|
Таблица 9 |
Расчет влияния инфляции на прибыль от продаж |
||
|
|
|
Наименование показателя |
Расчет |
Результат, % |
Выручка от продаж |
|
|
Материальные затраты |
|
|
Оплата труда (с отчислениями) |
|
|
Амортизационные отчисления |
|
|
Прочие затраты |
|
|
Прибыль от продаж |
|
|
Вопросы для повторения теоретического материала:
1. Приведите классификацию основных форм предпринимательст-
ва.
2.Дайте определение юридического лица.
3.В чем отличие формирования финансовых ресурсов коммерческих и некоммерческих организаций?
4.Чем отличаются государственные и казенные предприятия?
5.В чем заключаются специфические особенности управления финансами в унитарных предприятиях?
6.В чем отличие хозяйственных обществ и товариществ?
7.Перечислите виды хозяйственных товариществ. Чем они отличаются?
8.Почему для создания полного товарищества необходимо два участника, а для коммандитного – три?
9.При какой организационно-правовой форме организация имеет наибольшее количество источников привлечения капитала?
10.Чем отличается организация финансов акционерных обществ? Чем отличаются ЗАО и ОАО?
11.Охарактеризуйте формы предпринимательства и управление их финансами.
12.Что такое доходы и расходы предприятия? Как они классифицируются?
13.Какие подходы к определению прибыли предприятия вам из-
вестны?
14.В чем заключается связь баланса и отчета о прибылях и убыт-
ках?
Практическое занятие 11
Пример 1. Механизм формирования эффекта финансового рычага.
Для целей планирования важно, что эффект финансового рычага (ЭФР) можно рассчитать не только в целом по заемному капиталу, но и по каждому источнику в отдельности: долгосрочным и краткосрочным кредитам, кредиторской заложенности и т.д. Тогда в формулах расчета ЭФР вместо средневзвешенной цены заемного капитала следует использовать цену его конкретного источника (процент за краткосрочный кредит банка, процент купонных выплат по облигациям и т.д.), а в числителе плеча рычага – объем соответствующего источника.
Таблица 10
Сравнительный анализ эффективности использования заемного капитала с учетом инфляции
|
Показатель |
|
|
Предприятие |
|
|
|
|
|
А |
В |
С |
D |
Е |
F |
1. |
Совокупные активы, |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
300 |
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Собственный капитал, |
300 |
250 |
200 |
150 |
100 |
50 |
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Заемный капитал, тыс. |
0 |
50 |
100 |
150 |
200 |
250 |
руб. |
|
|
|
|
|
|
|
4. |
Прибыль до выплаты |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
60 000 |
процентов и налогов, руб. |
|
|
|
|
|
|
|
5. |
Рентабельность акти- |
|
|
|
|
|
|
вов, % |
|
|
|
|
|
|
|
6. |
Средний уровень про- |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
15 |
центов за кредит, % |
|
|
|
|
|
|
|
7. |
Сумма процентов за |
|
|
|
|
|
|
кредит, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
8. |
Прибыль до налогооб- |
|
|
|
|
|
|
ложения, руб. |
|
|
|
|
|
|
|
9. |
Ставка налога на при- |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
20 |
быль, % |
|
|
|
|
|
|
|
10. Сумма налога на при- |
|
|
|
|
|
|
|
быль, руб. |
|
|
|
|
|
|
|
11. Чистая прибыль, руб. |
|
|
|
|
|
|
|
12. Рентабельность собст- |
|
|
|
|
|
|
|
венного капитала, % |
|
|
|
|
|
|
|
13. ЭФР без учета инфля- |
|
|
|
|
|
|
|
ции, % |
|
|
|
|
|
|
|
14. Темп инфляции, % |
16 |
16 |
16 |
16 |
16 |
16 |
|
15. ЭФР с учетом инфля- |
|
|
|
|
|
|
|
ции, % |
|
|
|
|
|
|
Пример 2. Рассчитайте ЭФР по предприятию для каждого вида заемных ресурсов.
Оцените вклад каждого вида заемных средств в формирование ЭФР для правильного выбора источников заемного капитала в условиях инфляции.
|
Расчет ЭФР по видам заемных ресурсов предприятия |
Таблица 11 |
|||||
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Наименование |
Сумма, |
Удельный |
Цена |
Сумма |
|
ЭФР с уче- |
|
источника, |
процентов, |
|
том инфля- |
||||
|
источника |
тыс. руб. |
вес, % |
|
|||
|
% |
тыс. руб. |
|
ции, % |
|||
|
|
|
|
|
|||
1. |
Долгосроч- |
15 450 |
|
17 |
|
|
|
ные кредиты |
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Краткосроч- |
16 530 |
|
23 |
|
|
|
ные кредиты |
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Товарный |
6 270 |
|
12 |
|
|
|
кредит по- |
|
|
|
|
|
|
|
ставщиков |
|
|
|
|
|
|
|
4. |
Вексельный |
5 250 |
|
6,1 |
|
|
|
долг |
|
|
|
|
|
|
|
5. |
Беспроцент- |
6 500 |
|
- |
|
|
|
ные ресурсы |
|
|
|
|
|
|
|
6. |
Итого |
|
100 |
|
|
|
|
Вопросы для повторения теоретического материала:
1.Какие методы управления капиталом вам известны?
2.Дайте определение уставного капитала.
3.Каким образом можно уменьшить уставный капитал?
4.Дайте определение резервного, добавочного и заемного капита-
лов.
5.Дайте определение эффекта финансового рычага.
6.Как структура капитала предприятия может повлиять на возможность получения кредита?
Практическое занятие 12
Пример 1. Используя данные табл. 12, рассчитать показатель отдачи оборотных средств в отчетном и плановом году.
Таблица 12
Исходные данные для расчета показателя отдачи оборотных средств
Показатели |
Условные |
Отчетный |
Плановый |
Прирост |
|
обозначения |
год |
год |
(уменьшение) |
||
|
|||||
|
|
|
|
|
Выручка(нетто)от продаж, |
Впр |
67 813,20 |
80870,40 |
|
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прибыль(убыток)отпро- |
Ппр |
14 986,50 |
16395,50 |
|
даж,тыс.руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Средняя величина оборот- |
ОСср |
31 330,14 |
30139,20 |
|
ных средств, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Продолжительность пе- |
Ддн |
360 |
360 |
|
риода, дн. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Пример 2. Используя данные предыдущего примера, рассчитать длительность оборота средств предприятия различными методами. Сделайте вывод.
Таблица 13
Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия
Период |
1-й метод |
2-й метод |
3-й |
метод |
|
Доб = ОСср/Впр*Ддн |
Доб = Ддн/Коб |
Доб = |
Ддн*Кз, |
Базисный период |
|
|
|
|
Плановый период |
|
|
|
|
Пример 3. Рассчитать величину относительного высвобождения (экономии) оборотных средств различными способами. Данные для расчета приведены в таблице 14.
Таблица 14
Исходные данные для расчета относительной экономии оборотных средств
Показатели |
Условные |
Базисный |
Плановый |
Прирост |
|
обозначения |
период |
период |
(уменьшение) |
1. Выручка (нетто) от |
Впр |
67 813,20 |
80870,40 |
|
продаж, тыс. руб. |
|
|
||
|
|
|
|
|
2. Рост выручки от про- |
I Впр |
- |
|
- |
даж в плановом периоде |
|
|
||
|
|
|
|
|
3.Средняя величина обо- |
ОСср |
31 330,14 |
30139,20 |
|
ротных средств, тыс. руб. |
|
|
||
|
|
|
|
|
4. Продолжительность |
Ддн |
|
|
|
одного оборота, дн. |
|
|
|
|
5. Коэффициент загрузки |
Кз |
|
|
|
Пример 4. Рассчитайте величину однодневного расхода сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов, если в IV квартале планируемого года по смете затрат на производство расход составил
1 800,0 тыс. руб. с учетом расходов по заготовке и стоимости реализуемых расходов.
Пример 5. Рассчитайте совокупный норматив оборотных средств с использованием статистико-аналитического метода. Показатели для расчета потребности в оборотных средствах, приведены в табл. 15.
|
|
|
|
Таблица 15 |
|
|
Исходные данные для расчета потребности в оборотных средствах |
||||
|
|
|
|
|
|
|
Показатели |
Условные |
Базисный |
Плановый |
|
|
|
обозначения |
период |
период |
|
1. |
Выручка (нетто) от продаж, тыс. руб. |
Впр |
165 980 |
190 877 |
|
2. |
Рост выручки от продаж в плановом |
I Впр = |
|
|
|
периоде |
Впр1 / Впр0 |
|
|
||
3. |
Совокупный норматив оборотных |
Wос |
91 289 |
100 783,06 |
|
средств, тыс. руб. |
|||||
|
|
|
|||
4. |
Коэффициент загрузки |
Кз |
|
|
|
5. |
Продолжительность одного оборота, |
Доб |
|
|
|
дн. |
|
|
|||
|
|
|
|||
6. |
Изменение продолжительности одного |
IДоб = |
|
|
|
оборота оборотных средств |
Доб1 /Доб0 |
|
|
Пример 6. Рассчитайте совокупный норматив оборотных средств с использованием коэффициентного метода. В табл. 16 приводятся показатели и их числовые значения для расчета потребности в оборотных средствах.
|
|
|
|
Таблица 16 |
|
|
Исходные данные для расчета потребности в оборотных средствах |
||||
|
|
|
|
|
|
|
Показатели |
Условные |
Факт |
План |
|
|
обозначения |
|
|||
|
|
|
|
|
|
1. |
Рост объема производства |
IТП |
|
1,2557 |
|
2. |
Совокупный норматив оборотных |
WОС = |
|
|
|
средств, тыс. руб. |
WОСпр+ WОСнп |
|
|
|
|
3. |
Норматив производственных оборот- |
WОСпр |
|
|
|
ных средств (I группа), тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
сырье |
|
10 868,82 |
|
|
|
материалы |
|
24 907,70 |
|
|
|
незавершенное производство |
|
14 129,46 |
|
|
|
готовая продукция |
|
3 613,88 |
|
|
4. |
Норматив непроизводственных обо- |
WОСнп |
|
|
|
ротных средств (II группа), тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
запасные части |
|
2 083,19 |
|
|
|
специальный инструмент и приспо- |
|
|
|
|