2.12 Финансы

Финансовый раздел бизнес-плана представляет собой разработку финансовых прогнозов для нового предприятия. Финансовые прогнозы выражают разработанные вами планы в финансовых терминах. Чтобы сделать финансовые прогнозы, вам нужно сначала рассчитать все ваши расходы.

Если вы не знакомы с бухгалтерским учетом, вы можете получить профессиональную помощь бухгалтера. Однако в самом начале вам, возможно, придется разрабатывать финансовые прогнозы самостоятельно. В любом случае вам нужно будет понимать все финансовые отчеты, чтобы эффективно управлять своим бизнесом и контролировать его. Финансовая отчетность обеспечит вас информацией, необходимой для принятия решений. Давайте разрабатывать ваши финансовые прогнозы шаг за шагом и постараемся сделать это просто.

Обычно инвесторы хотят видеть финансовые прогнозы на 3-5 лет вперед. Первый год: ежемесячные или ежеквартальные прогнозы. Второй и третий годы: ежеквартальные или годовые прогнозы. Четвертый и пятый годы: годовые прогнозы.

Ниже мы рассмотрим следующие финансовые формы:

Отчет о финансовых результатах, который показывает, получает ваша компания прибыль или нет;

Отчет о движении денежных средств, который показывает, есть ли у компании денежные средства для оплаты своих счетов;

Отчет об источниках и использовании финансовых ресурсов (фондов), который показывает, где вы возьмете средства для вашего бизнеса и как вы потратите вложенные или заемные средства.

Затем мы обсудим такие финансовые показатели, как период окупаемости, окупаемость инвестиций, социальная окупаемость инвестиций.

Отчет о финансовых результатах

Отчет о финансовых результатах показывает, насколько компания прибыльна: сколько денег она будет зарабатывать после вычета всех расходов. Отчет не дает полной картины того, сколько стоит ваша компания в целом и какова ее денежная позиция.

Отчет о финансовых результатах начинается с валовых продаж (выручки). Каждая последующая строка представляет собой вычет из дохода. Результатом является прибыль компании (или, возможно, убыток). Чтобы подготовить отчет о финансовых результатах, используйте детальную информацию о ваших продажах и расходах.

На основе Отчета о финансовых результатах, вы можете провести анализ безубыточности: он показывает точку, в которой продажи превышают издержки и вы начинаете получать прибыль.

Анализ безубыточности позволяет вам определить, сколько вам нужно продавать, ежемесячно или ежегодно, чтобы покрыть ваши расходы на ведение бизнеса – вашу точку безубыточности. Точка безубыточности для новой компании или нового продукта находится там, где валовый доход достигает равенства с валовыми расходами, связанными с компанией или продуктом.

Формула для анализа безубыточности выглядит следующим образом:

Валовые постоянные издержки / (цена – средние переменные издержки) = количество проданных единиц.

Рисунок 3 показывает точку безубыточности.

Рисунок 3 Точка безубыточности

Отчет о движении денежных средств

Почти для каждого бизнеса прогноз движения денежных средств является наиболее ценным финансовым отчетом. Отчеты о движении денежных средств указывают, сможет ли фирма поддерживать достаточный баланс денежных средств, чтобы подняться на ноги и успешно работать.

Прогноз денежных средств не показывает прибыль – речь идет о том, сколько денег у вас есть в банке. Это дает реальную картину того, как деньги поступают в ваш бизнес и как выходят из него ежемесячно.

По словам Ронды Абрамс, анализ денежных потоков особенно важен для сезонных предприятий, тех, что имеют большие запасы, или тех, что продают большую часть своих товаров в кредит.

Ведение записей о денежных потоках даст вам представление о том, чего ожидать в определенные месяцы года, и поможет вам спланировать управление денежными потоками в будущем.

Отчет о движении денежных средств делится на три вида деятельности: операционная, инвестиционная и финансовая деятельности.

Операционная деятельность включает производство, продажи и доставку продукции или услуг компании, а также сбор платежей со своих клиентов. Операционный компонент денежного потока отражает объем денежных средств, получаемый от продуктов или услуг компании.

Инвестиционная деятельность включает покупку и продажу активов (активами может быть земля, здания, оборудование, ликвидные ценные бумаги и т.д.). Изменения в оборудовании, активах или инвестициях связаны с денежным потоком от инвестиций. Обычно изменения денежных средств от инвестирования являются “оттоками денег”, поскольку деньги используются для покупки нового оборудования, зданий или таких краткосрочных активов, как ликвидные ценные бумаги. Однако, когда компания продает актив, трансакция рассматривается как “приток денег” для расчета денежных средств от инвестирования.

Финансовая деятельность включает изменения в долгах, займах или дивидендах компании. Изменения в денежных средствах от финансовой деятельности составляют “притоки денег”, когда капитал увеличивается, и “оттоки денег”, когда выплачиваются дивиденды.

Проведите анализ денежных потоков на ежемесячной основе в течение первого года (или двух) и поквартально для следующего года. Отчет об источниках и использовании фондов

Если вам нужно финансирование со стороны, включая долевое участие или долговое финансирование, вы должны показать вашим потенциальным инвесторам и кредиторам, что вы собираетесь делать с деньгами, которые вы привлечете. Они также захотят узнать, какие другие источники денег у вас есть, если таковые имеются, и внесли ли вы какие-нибудь собственные средства.

Отчет об источниках и использовании фондов – это документ, в котором конкретно указывается, сколько денег требуется компании, откуда будут поступать деньги и как деньги будут использоваться.

Отчет об источниках и использовании фондов должен рассказать вашим потенциальным инвесторам, что вы будете использовать средства для развития вашего бизнеса. Отчет должен включает как средства, которые вы получили на сегодняшний день, так и средства, которые вы сейчас ищете.

Показатели прибыльности

Два наиболее часто используемых финансовых показателя для сравнения инвестиционных альтернатив – это период окупаемости и окупаемость инвестиций.

Период окупаемости

Период окупаемости – это период времени, необходимый, чтобы покрыть стоимость инвестиций. Рассматриваются только чистые денежные потоки и инвестиции.

Период окупаемости = начальные инвестиции / планируемый ежегодный чистый денежный поток.

Например, если компания инвестирует 300 тыс. долларов в новую производственную линию и производственная линия принесет денежный поток в 100 тыс. долларов в год, тогда период окупаемости составит три года (300 тыс. долларов начальных инвестиций / 100 тыс. долларов ежегодный возврат инвестиций).

Окупаемость инвестиций

Инвесторы новых предприятий заинтересованы в измерении ежегодного дохода на свои инвестиции. Окупаемость инвестиций (или рентабельность инвестиций) – это отношение чистого дохода, получаемого каждый год, к общему объему инвестированного в предприятие капитала, выраженного в процентах.

ROI = (чистая прибыль / инвестиции) ×100%,

где Чистая прибыль – это валовая прибыль за минусом расходов,

Инвестиции – общая сумма начальных инвестиций.

ROI измеряет эффективность управления в использовании инвестированного бизнесом капитала для обеспечения прибыли.

ROI = (средняя ежегодная прибыль) / (средние инвестиции).

Чтобы рассчитать ROI, нам нужна информация из Отчета о финансовых результатах и Отчета об источниках и использовании фондов.

Социальная окупаемость инвестиций

Показатель социальной окупаемости инвестиций может быть использован социальными предпринимателями, чтобы измерить свой успех. Это способ оценки того, что вы получаете от вашего социального предприятия по сравнению с тем, что вы в него вкладываете.

Например, велосипедный шлем может привести в окупаемости почти 50 долларов на каждый вложенный доллар путем предотвращения расходов на медицинское обслуживание.

Социальная окупаемость инвестиций = социальные результаты / инвестиции.

Чтобы рассчитать социальную окупаемость инвестиций, вы можете использовать немонетарные показатели, отражающие результаты. Например, социальной окупаемостью инвестиций может быть количество учеников, которые продолжают обучение в школе, на каждый доллар вложенных инвестиций, количество предотвращенных случаев определенного заболевания или количество созданных рабочих мест. Даже без преобразования этих результатов в их оценочную денежную стоимость, этот показатель позволяет вам сравнивать разные направления и разные предприятия. Стоимость продолжения обучения ребенка в школе, стоимость предотвращения одного случая заболевания или стоимость создания одного рабочего места – это еще один способ для оценки различных вариантов при составлении планов или различных инвестиционных возможностей.