Анализ платежеспособности

Платежеспособность организации – это способность субъекта экономической деятельности полностью и срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков устойчивого финансового положений организации.

Платежеспособность организации с позиции ликвидности активов анализируется посредством специальных финансовых коэффициентов – коэффициентов ликвидности:

1. общий показатель ликвидности - показывает возможность организации расплатиться полностью своим обязательствам всеми видами активов;

2. коэффициент абсолютной ликвидности; отражает способность организации с помощью высоколиквидных активов расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам. (рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам);

3. коэффициент быстрой ликвидности — показывает возможность погашения с помощью быстро ликвидных и высоколиквидных активов своих краткосрочных обязательств (рассчитывается как отношение высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам);

4. коэффициент текущей ликвидности - отражает возможность организации расплачиваться по своим текущим обязательствам с помощью текущих активов. (рассчитывается как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам);

5. коэффициент маневренности функционирующего капитала; Коэффициент маневренности показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности;

6. доля оборотных средств в активе – характеризует наличие оборотных средств в активах организации;

7. коэффициент обеспеченности собственными средствами - отражает степень использования организацией собственных оборотных средств; показывает долю оборотных активов компании, финансируемых за счет собственных средств организации.

Расчет показателей платежеспособности представлен в таблице 3.4.

Таблица 3.4 – Анализ платежеспособности организации

Показатели	Условное обозначение	Алгоритм расчета	Рекомендуемое значение	Значение показателя		Изменение
				2015	2016
Общий показатель ликвидности	К бщ	(A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3);	>1	0,79	0,59	-0,21
Коэффициент абсолютной ликвидности	К бс	A1 / (П1+П2)	0,2 – 0,5	0,48	0,16	-0,32
Коэффициент быстрой ликвидности	Ксроч	(А1 + А2) / (П1 + П2)	0,7-0,8	2,30	1,07	-1,22
Коэффициент текущей ликвидности	Ктек	(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)	1,5-2,5	2,30	1,07	-1,22
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Кман	А3 /( (А1 + А2 + A3) - (П1 + П2))	уменьшение показателя	0,00	0,00	0,00
Доля оборотных средств в активах	ДобА	(А1+А2+А3) / Итог баланса	>0,5	0,53	0,80	0,27
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Кобсс	(П4 - А4) / (А1 + А2 + A3)	>0,1	-0,87	-0,25	0,62

Вывод из проведенного анализа: Общий показатель ликвидности в 2016 г. уменьшился и составил 0,59, что показывает не оптимальный уровень ликвидности организации. Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился на 0,32 и составил 0,16, что говорит о том, что величина денежных средств может покрывать только 16 % обязательств фирмы, чего не хватает для поддержания нормального уровня ликвидности организации. Коэффициент быстрой ликвидности составил 1,07, что незначительно больше нормы и свидетельствует о возможности быстрого погашения долгов в среднесрочном периоде. Это означает, что ООО «СИС» способно со средней скоростью вывести из оборота денежные средства и рассчитаться по краткосрочным обязательствам. Коэффициент текущей ликвидности составил в 2016 г. 1,07, что свидетельствует о низкой платежеспособности. Коэффициент маневренности функционального имеет нулевое значение в связи с отсутствием у организации медленно реализуемых активов. Доля оборотных средств увеличилась на 0,27 и составила 0,8, что является положительным фактором, показывает рост ликвидности баланса. Коэффициент обеспеченности имеет отрицательное значение, но положительно в динамике, в 2016 г. составил -0,25, что показывает, что оборотные активы финансируются за счет заемных средств организации, так как значение коэффициента меньше 0,1 и коэффициент текущей ликвидности меньше 2, то организация является неплатежеспособной.