- •Назначение и функционал финансового рынка.
- •Финансовый рынок, сущность, особенности, роль в экономике.
- •Общерыночные функции финансового рынка, их характеристика.
- •Регулирующая функция, особенности ее реализации на финансовом рынке.
- •Специфические функции финансового рынка, их характеристика.
- •Сегменты финансового рынка, их особенности.
- •Кредитно-денежный рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Валютный рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Виды валютных ценностей, их характеристика.
- •Рынок ценных бумаг, как сегмент финансового рынка.
- •Рынок производных финансовых инструментов в системе финансового рынка.
- •Страховой рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Рынок ценных бумаг как ключевой сегмент финансового рынка.
- •Отличия рынка ценных бумаг от рынка товаров и других сегментов финансового рынка.
- •1) Объектом и объемом рынка:
- •2) Способ образования рынка:
- •3) Значимость процесса обращения:
- •4) Субординация рынков:
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от стадии обращения, их особенности.
- •Отличия первичного и вторичного рынка ценных бумаг, их роль в экономике.
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от категории эмитента, их особенности.
- •Рынок государственных ценных бумаг, его задачи и роль в экономике.
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от степени организации, их особенности.
- •Биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг, их специфика и отличия.
- •Участники рынка ценных бумаг, их функционал.
- •Непосредственные участники и органы государственного и общественного регулирования и контроля.
- •Межрыночные и внутрирыночные участники.
- •В среде внутрирыночных участников принято выделять непрофессиональных и профессиональных участников рцб.
- •Основные группы участников рынка ценных бумаг, их характеристика.
- •Эмитенты ценных бумаг, их роль на финансовом рынке и категории.
- •Инвесторы на рынке ценных бумаг, их роль и категории.
- •Фондовые посредники на рынке ценных бумаг, их виды и особенности деятельности.
- •Брокеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Дилеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Доверительные управляющие как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг, их особенности.
- •Брокерская деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, их особенности.
- •Инфраструктура рынка ценных бумаг, ее функциональный состав.
- •Учетная инфраструктура рынка ценных бумаг, характеристика ее элементов.
- •Торговая инфраструктура рынка ценных бумаг, характеристика ее элементов.
- •Деятельность реестродержателей на рынке ценных бумаг, ее значение.
- •Организатор торговли на рынке ценных бумаг, особенности его деятельности.
- •Клиринговые организации на рынке ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Регуляторы рынка ценных бумаг, их виды.
- •Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, их деятельность.
- •Ценная бумага как объект рыночного обращения.
- •Юридическая и экономическая сущность ценной бумаги.
- •Инвестиционные качества и виды стоимости ценной бумаги.
- •Виды ценных бумаг в зависимости от формы существования, а также порядка фиксации и перехода прав.
- •Виды ценных бумаг в зависимости от экономических отношений.
- •Разновидности ценных бумаг в зависимости от выпуска или выдачи, их характеристика.
- •Признаки и виды эмиссионных ценных бумаг.
- •Виды неэмиссонных ценных бумаг, их характеристика.
- •Понятие и основные виды производных финансовых инструментов.
- •Понятие и целевое назначение производных финансовых инструментов.
- •Виды и особенности производных финансовых инструментов.
- •Участники рынка производных финансовых инструментов.
- •Форвардные контракты, их виды.
- •Определение и механизм осуществления форвардного контракта.
- •Виды форвардных контрактов, их особенности.
- •Фьючерсные контракты, их виды и особенности.
- •Определение и механизм осуществления фьючерсного контракта.
- •Виды фьючерсных контрактов, их особенности.
- •Валютные фьючерсы, их особенности.
- •Краткосрочные процентные фьючерсы, их особенности.
- •Долгосрочные процентные фьючерсы, их особенности.
- •Фьючерсные контракты на фондовые индексы.
- •Опционные контракты, их особенности и виды.
- •Определение и виды опционов, их характеристика.
- •Опционы на акции, их особенности.
- •Опционы на индекс, их особенности.
- •Процентные опционы, их особенности.
- •Валютные опционы, их особенности.
- •Опционы на фьючерсные контракты, их особенности.
- •«Кэпы» и «флоры» как долгосрочные внебиржевые опционы.
- •Свопы, механизм их реализации.
- •Свопы, их конструкция и классификация.
- •Процентные свопы, их особенности.
- •Валютные свопы, их особенности.
- •Товарные свопы, их особенности.
- •Фондовые свопы, их особенности.
Рынок ценных бумаг как ключевой сегмент финансового рынка.
РЦБ – это совокупность экономических отношений, которые возникают между его участниками в связи с выпуском и обращением ценных бумаг.
РЦБ имеет черты, свойственные рынку любого товара, так как ЦБ – тоже товар + имеет особенности, связанные со спецификой такого товара, как ЦБ.
Все функции рынка ценных бумаг можно разделить на три основные группы: общерыночные, специальные и вспомогательные.
ОБЩЕРЫНОЧНЫЕ
Посредническая (сведение покупателей и продавцов ценных бумаг);
Ценообразующая (концентрация спроса и предложения на ЦБ и выявление реальных рыночных цен на них);
Коммерческая (получение дохода от операций на рынке);
Информационная (аккумулирование необходимой информации об объектах торговли и ее участниках, ценах и доведений этой информации до всех заинтересованных организаций и лиц);
Регулирующая (определение правил торговли ЦБ, допуска к торгам, учет операций с ЦБ, контроль за соблюдением законодательства и т.д.).
СПЕЦИАЛЬНЫЕ
Привлечение временно свободных денежных средств субъектов хозяйствования и населения для последующего их инвестирования в различные сферы экономики, способствуя объединению капиталов путем акционирования, выпуска долговых ЦБ;
Перераспределение денежных средств, финансовых ресурсов между субъектами хозяйствования, отраслями экономики, обеспечивая движение капитала в наиболее эффективные сферы его приложения;
Регулирование денежного обращения и кредитных отношений. Посредством поведения операций с государственными ЦБ государство оказывает влияние на объем денежной массы и устойчивость денежного оборота, осуществляет антиинфляционное регулирование в денежно-кредитной сфере;
Финансирование дефицита государственного бюджета неинфляционным способом – путем выпуска государственных облигаций;
Хеджирование финансовых рисков посредством выпуска и обращения производных ЦБ (фьючерсов, опционов и т.д.), что позволяет перераспределять риски между субъектами рынка;
Создание условий для эффективного управления финансовым состоянием предприятий, оптимизации структуры их капитала, оценки эффективности деятельности предприятий.
ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЕ
Использование ЦБ при трансформации отношений собственности;
Ускорение и упрощение взаиморасчетов;
Регулирование ликвидности банковской системы в целом и отдельных банков, стимулирование привлечения иностранных инвестиций и т.д.
Отличия рынка ценных бумаг от рынка товаров и других сегментов финансового рынка.
1) Объектом и объемом рынка:
- ЦБ-особый товар, который представляет собой совокупность прав.
- титул собственности, доп. Обязательств, право на получение товара или дохода.
- может иметь высокую рын. Стоимость.
- ЦБ является представлением реального существующего капитала в форме денег и ТМЦ.
- ЦБ является формой существования фиктивного капитала.
- особенность РЦб несовпадение реального и фиктивного капиталов.
- объем РЦБ намного больше, чем объем рынка мат.благ и потенциально не имеет предела.