- •Назначение и функционал финансового рынка.
- •Финансовый рынок, сущность, особенности, роль в экономике.
- •Общерыночные функции финансового рынка, их характеристика.
- •Регулирующая функция, особенности ее реализации на финансовом рынке.
- •Специфические функции финансового рынка, их характеристика.
- •Сегменты финансового рынка, их особенности.
- •Кредитно-денежный рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Валютный рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Виды валютных ценностей, их характеристика.
- •Рынок ценных бумаг, как сегмент финансового рынка.
- •Рынок производных финансовых инструментов в системе финансового рынка.
- •Страховой рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Рынок ценных бумаг как ключевой сегмент финансового рынка.
- •Отличия рынка ценных бумаг от рынка товаров и других сегментов финансового рынка.
- •1) Объектом и объемом рынка:
- •2) Способ образования рынка:
- •3) Значимость процесса обращения:
- •4) Субординация рынков:
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от стадии обращения, их особенности.
- •Отличия первичного и вторичного рынка ценных бумаг, их роль в экономике.
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от категории эмитента, их особенности.
- •Рынок государственных ценных бумаг, его задачи и роль в экономике.
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от степени организации, их особенности.
- •Биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг, их специфика и отличия.
- •Участники рынка ценных бумаг, их функционал.
- •Непосредственные участники и органы государственного и общественного регулирования и контроля.
- •Межрыночные и внутрирыночные участники.
- •В среде внутрирыночных участников принято выделять непрофессиональных и профессиональных участников рцб.
- •Основные группы участников рынка ценных бумаг, их характеристика.
- •Эмитенты ценных бумаг, их роль на финансовом рынке и категории.
- •Инвесторы на рынке ценных бумаг, их роль и категории.
- •Фондовые посредники на рынке ценных бумаг, их виды и особенности деятельности.
- •Брокеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Дилеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Доверительные управляющие как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг, их особенности.
- •Брокерская деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, их особенности.
- •Инфраструктура рынка ценных бумаг, ее функциональный состав.
- •Учетная инфраструктура рынка ценных бумаг, характеристика ее элементов.
- •Торговая инфраструктура рынка ценных бумаг, характеристика ее элементов.
- •Деятельность реестродержателей на рынке ценных бумаг, ее значение.
- •Организатор торговли на рынке ценных бумаг, особенности его деятельности.
- •Клиринговые организации на рынке ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Регуляторы рынка ценных бумаг, их виды.
- •Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, их деятельность.
- •Ценная бумага как объект рыночного обращения.
- •Юридическая и экономическая сущность ценной бумаги.
- •Инвестиционные качества и виды стоимости ценной бумаги.
- •Виды ценных бумаг в зависимости от формы существования, а также порядка фиксации и перехода прав.
- •Виды ценных бумаг в зависимости от экономических отношений.
- •Разновидности ценных бумаг в зависимости от выпуска или выдачи, их характеристика.
- •Признаки и виды эмиссионных ценных бумаг.
- •Виды неэмиссонных ценных бумаг, их характеристика.
- •Понятие и основные виды производных финансовых инструментов.
- •Понятие и целевое назначение производных финансовых инструментов.
- •Виды и особенности производных финансовых инструментов.
- •Участники рынка производных финансовых инструментов.
- •Форвардные контракты, их виды.
- •Определение и механизм осуществления форвардного контракта.
- •Виды форвардных контрактов, их особенности.
- •Фьючерсные контракты, их виды и особенности.
- •Определение и механизм осуществления фьючерсного контракта.
- •Виды фьючерсных контрактов, их особенности.
- •Валютные фьючерсы, их особенности.
- •Краткосрочные процентные фьючерсы, их особенности.
- •Долгосрочные процентные фьючерсы, их особенности.
- •Фьючерсные контракты на фондовые индексы.
- •Опционные контракты, их особенности и виды.
- •Определение и виды опционов, их характеристика.
- •Опционы на акции, их особенности.
- •Опционы на индекс, их особенности.
- •Процентные опционы, их особенности.
- •Валютные опционы, их особенности.
- •Опционы на фьючерсные контракты, их особенности.
- •«Кэпы» и «флоры» как долгосрочные внебиржевые опционы.
- •Свопы, механизм их реализации.
- •Свопы, их конструкция и классификация.
- •Процентные свопы, их особенности.
- •Валютные свопы, их особенности.
- •Товарные свопы, их особенности.
- •Фондовые свопы, их особенности.
Специфические функции финансового рынка, их характеристика.
СПЕЦИФИЧЕСКИЕ
Функция перераспределения финансовых ресурсов (т.е. ФР позволяет аккумулировать денежные средства, которые находятся у владельцев пассивного капитала и переместить их к владельцам активного капитала на определенных взаимовыгодных условиях).
Активная мобилизация временного свободного капитала из различных источников. Этот свободный капитал в виде денежных средств организаций различных форм собственности, накоплений населения, не использованный на текущее потребление и реальное инвестирование, вовлекается через механизм финансового рынка для последующего эффективного использовании в экономике.
Каналы перераспределения:
Между странами и регионами;
Между отраслями и сферами деятельности;
Между производственной и непроизводственной отраслями (населением и предприятиями).
Между государством и частными лицами (финансирование бюджетного дефицита).
Функция перераспределения рисков (т.е. ФР позволяет перераспределить риски между экономическими субъектами, владельцами различных активов или обязательств).
Функция распределения рисков проявляется в том, что с помощью разнообразных финансовых институтов, финансовой инфраструктуры, риски участников (инвестиционные, процентные, кредитные и т.д.) перераспределяются, создавая возможность более устойчивого и безопасного развития.
ФР имеет собственные инструменты и механизмы, защищающие от неблагоприятного изменения конъюнктуры рынка, рисков инвестирования, технических и других видов риска.
Функция страхования финансовых рисков (или хеджирования) осуществляется посредством заключения срочных (фьючерсных, опционных, форвардных) контрактов.
Сегменты финансового рынка, их особенности.
При структуризации ФР по функциональному признаку (т.е. экономическому содержанию операций), можно выделить следующие сегменты ФР, которые взаимосвязаны между собой.
Кредитно-денежный рынок – это система экономических отношений, при которых происходит эмиссия и движение денежных средств в наличной и безналичной форме на принципах платности, срочности и возвратности.
Объект: деньги, краткосрочные расчетные инструменты, выполняющие денежные функции.
Сделки – договор (кредитный, депозитный, банковского вклада, займа, вексель, чек, депозитный/сберегательный сертификат).
Валютный рынок – это рынок, на котором осуществляются операции с валютными ценностями.
Валютные ценности: иностранная валюта и внешние ценные бумаги.
Иностранная валюта – это денежные знаки (банкноты, казначейские билеты, монеты) иностранного государства (группы иностранных государств).
Внешние ценные бумаги – средства на банковских счетах, вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах; ценные бумаги, которые не относятся к внутренним ценным бумагам.
Внутренние ценные бумаги:
Эмиссионные ценные бумаги с номинальной стоимостью в валюте РФ и выпуск которых закреплен в РФ.
Иные ценные бумаги, которые удостоверяют право на получение валюты РФ и выпущенные на территории РФ.
Рынок ценных бумаг – рынок, который обслуживает кредитные отношения и отношения совладения с помощью ценных бумаг.
Рынок ценных бумаг – это сегмент финансового рынка, на котором осуществляются гражданско-правовые сделки со всеми видами ценных бумаг; это совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками.
Рынок деревативов (производные финансовые инструменты) – это рынок, на котором осуществляются операции с инструментами, основывающимися на первичных доходных активах (товары, деньги, ценные бумаги) для получения прибыли, снижения риска, оптимизации налогообложения.
Функция страхования финансовых рисков (или хеджирования) осуществляется посредством заключения срочных (фьючерсных, опционных, форвардных) контрактов.
Страховой рынок – это рынок, на котором осуществляется предоставление и получение (покупка-продажа) страховых услуг.