- •Назначение и функционал финансового рынка.
- •Финансовый рынок, сущность, особенности, роль в экономике.
- •Общерыночные функции финансового рынка, их характеристика.
- •Регулирующая функция, особенности ее реализации на финансовом рынке.
- •Специфические функции финансового рынка, их характеристика.
- •Сегменты финансового рынка, их особенности.
- •Кредитно-денежный рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Валютный рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Виды валютных ценностей, их характеристика.
- •Рынок ценных бумаг, как сегмент финансового рынка.
- •Рынок производных финансовых инструментов в системе финансового рынка.
- •Страховой рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Рынок ценных бумаг как ключевой сегмент финансового рынка.
- •Отличия рынка ценных бумаг от рынка товаров и других сегментов финансового рынка.
- •1) Объектом и объемом рынка:
- •2) Способ образования рынка:
- •3) Значимость процесса обращения:
- •4) Субординация рынков:
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от стадии обращения, их особенности.
- •Отличия первичного и вторичного рынка ценных бумаг, их роль в экономике.
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от категории эмитента, их особенности.
- •Рынок государственных ценных бумаг, его задачи и роль в экономике.
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от степени организации, их особенности.
- •Биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг, их специфика и отличия.
- •Участники рынка ценных бумаг, их функционал.
- •Непосредственные участники и органы государственного и общественного регулирования и контроля.
- •Межрыночные и внутрирыночные участники.
- •В среде внутрирыночных участников принято выделять непрофессиональных и профессиональных участников рцб.
- •Основные группы участников рынка ценных бумаг, их характеристика.
- •Эмитенты ценных бумаг, их роль на финансовом рынке и категории.
- •Инвесторы на рынке ценных бумаг, их роль и категории.
- •Фондовые посредники на рынке ценных бумаг, их виды и особенности деятельности.
- •Брокеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Дилеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Доверительные управляющие как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг, их особенности.
- •Брокерская деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, их особенности.
- •Инфраструктура рынка ценных бумаг, ее функциональный состав.
- •Учетная инфраструктура рынка ценных бумаг, характеристика ее элементов.
- •Торговая инфраструктура рынка ценных бумаг, характеристика ее элементов.
- •Деятельность реестродержателей на рынке ценных бумаг, ее значение.
- •Организатор торговли на рынке ценных бумаг, особенности его деятельности.
- •Клиринговые организации на рынке ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Регуляторы рынка ценных бумаг, их виды.
- •Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, их деятельность.
- •Ценная бумага как объект рыночного обращения.
- •Юридическая и экономическая сущность ценной бумаги.
- •Инвестиционные качества и виды стоимости ценной бумаги.
- •Виды ценных бумаг в зависимости от формы существования, а также порядка фиксации и перехода прав.
- •Виды ценных бумаг в зависимости от экономических отношений.
- •Разновидности ценных бумаг в зависимости от выпуска или выдачи, их характеристика.
- •Признаки и виды эмиссионных ценных бумаг.
- •Виды неэмиссонных ценных бумаг, их характеристика.
- •Понятие и основные виды производных финансовых инструментов.
- •Понятие и целевое назначение производных финансовых инструментов.
- •Виды и особенности производных финансовых инструментов.
- •Участники рынка производных финансовых инструментов.
- •Форвардные контракты, их виды.
- •Определение и механизм осуществления форвардного контракта.
- •Виды форвардных контрактов, их особенности.
- •Фьючерсные контракты, их виды и особенности.
- •Определение и механизм осуществления фьючерсного контракта.
- •Виды фьючерсных контрактов, их особенности.
- •Валютные фьючерсы, их особенности.
- •Краткосрочные процентные фьючерсы, их особенности.
- •Долгосрочные процентные фьючерсы, их особенности.
- •Фьючерсные контракты на фондовые индексы.
- •Опционные контракты, их особенности и виды.
- •Определение и виды опционов, их характеристика.
- •Опционы на акции, их особенности.
- •Опционы на индекс, их особенности.
- •Процентные опционы, их особенности.
- •Валютные опционы, их особенности.
- •Опционы на фьючерсные контракты, их особенности.
- •«Кэпы» и «флоры» как долгосрочные внебиржевые опционы.
- •Свопы, механизм их реализации.
- •Свопы, их конструкция и классификация.
- •Процентные свопы, их особенности.
- •Валютные свопы, их особенности.
- •Товарные свопы, их особенности.
- •Фондовые свопы, их особенности.
Организатор торговли на рынке ценных бумаг, особенности его деятельности.
Организатор торговли на РЦБ – это юридическое лицо, осуществляющее деятельно на основании лицензии фондовой биржи и лицензии профессионального участника рынка ЦБ на осуществление деятельности по организации торговли на РЦБ.
Организаторами торговли на РЦБ являются фондовые биржи, фондовые отделы валютных и товарных бирж, а также организаторы внебиржевой торговли.
Задачи биржи как организатора торгов состоят в следующем:
Предоставление места для рынка.
Выявление равновесной биржевой цены.
Аккумулирование временно свободных денежных средств и способствование передаче прав собственности.
Обеспечение гласности, открытости биржевых торгов.
Создание механизма для беспрепятственного разрешения споров.
Обеспечение гарантий исполнения сделок, заключенных в биржевом зале.
Разработка этических стандартов, кодекса поведения участников биржевой торговли.
Организатор обязуется раскрыть всю информацию, необходимую для работы на бирже. К таковой можно отнести:
правила допуска к работе с ценными бумагами;
правила допуска участников биржи;
правила оформления и проверки корректности проведенных операций;
правила фиксации сделок на бирже;
порядок реализации проведенных операций с активами;
правила, ограничивающие какие-либо манипуляции параметрами цен на рынке;
расписание работы и особенности предоставления услуги в этот период;
регламент внесения корректировок в описанные выше пункты;
полный перечень активов, которые доступны для торгов.
Клиринговые организации на рынке ценных бумаг, особенности их деятельности.
Клиринговой деятельностью является деятельность по определению взаимных обязательств, возникающих на фондовом рынке между продавцами и покупателями ЦБ, и их зачет по поставкам ЦБ покупателям и денежных средств продавцам.
Клиринговой деятельностью – это деятельность профессиональных участников РЦБ по установлению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ЦБ и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ЦБ и расчетам по ним.
Рыночная сделка в отношении ЦБ условно может быть разделена на три стадии: договор, определение обязательств, расчеты. Клиринговая организация, объединяющая в себе функции определения обязательств и осуществления расчетов по ним, называется клиринговым центром.
Требования к клиринговым центрам со стороны ФСФР значительно выше. Клиринг как взаимозачет может быть двусторонним (зачет между двумя участниками) и многосторонним (зачет между всеми участниками).
Многосторонний клиринг, в свою очередь, может проводить без посредника и с таковым, то есть когда в качестве стороны сделки выступает сам клиринговый центр. Такой клиринг иногда именуют «новейшн». Деятельность клиринговой организации связана с определенными рисками, которые принято делить на операционные (возможные потери самой организации) и специфические (возможные потери сторон сделки).