- •Назначение и функционал финансового рынка.
- •Финансовый рынок, сущность, особенности, роль в экономике.
- •Общерыночные функции финансового рынка, их характеристика.
- •Регулирующая функция, особенности ее реализации на финансовом рынке.
- •Специфические функции финансового рынка, их характеристика.
- •Сегменты финансового рынка, их особенности.
- •Кредитно-денежный рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Валютный рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Виды валютных ценностей, их характеристика.
- •Рынок ценных бумаг, как сегмент финансового рынка.
- •Рынок производных финансовых инструментов в системе финансового рынка.
- •Страховой рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Рынок ценных бумаг как ключевой сегмент финансового рынка.
- •Отличия рынка ценных бумаг от рынка товаров и других сегментов финансового рынка.
- •1) Объектом и объемом рынка:
- •2) Способ образования рынка:
- •3) Значимость процесса обращения:
- •4) Субординация рынков:
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от стадии обращения, их особенности.
- •Отличия первичного и вторичного рынка ценных бумаг, их роль в экономике.
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от категории эмитента, их особенности.
- •Рынок государственных ценных бумаг, его задачи и роль в экономике.
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от степени организации, их особенности.
- •Биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг, их специфика и отличия.
- •Участники рынка ценных бумаг, их функционал.
- •Непосредственные участники и органы государственного и общественного регулирования и контроля.
- •Межрыночные и внутрирыночные участники.
- •В среде внутрирыночных участников принято выделять непрофессиональных и профессиональных участников рцб.
- •Основные группы участников рынка ценных бумаг, их характеристика.
- •Эмитенты ценных бумаг, их роль на финансовом рынке и категории.
- •Инвесторы на рынке ценных бумаг, их роль и категории.
- •Фондовые посредники на рынке ценных бумаг, их виды и особенности деятельности.
- •Брокеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Дилеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Доверительные управляющие как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг, их особенности.
- •Брокерская деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, их особенности.
- •Инфраструктура рынка ценных бумаг, ее функциональный состав.
- •Учетная инфраструктура рынка ценных бумаг, характеристика ее элементов.
- •Торговая инфраструктура рынка ценных бумаг, характеристика ее элементов.
- •Деятельность реестродержателей на рынке ценных бумаг, ее значение.
- •Организатор торговли на рынке ценных бумаг, особенности его деятельности.
- •Клиринговые организации на рынке ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Регуляторы рынка ценных бумаг, их виды.
- •Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, их деятельность.
- •Ценная бумага как объект рыночного обращения.
- •Юридическая и экономическая сущность ценной бумаги.
- •Инвестиционные качества и виды стоимости ценной бумаги.
- •Виды ценных бумаг в зависимости от формы существования, а также порядка фиксации и перехода прав.
- •Виды ценных бумаг в зависимости от экономических отношений.
- •Разновидности ценных бумаг в зависимости от выпуска или выдачи, их характеристика.
- •Признаки и виды эмиссионных ценных бумаг.
- •Виды неэмиссонных ценных бумаг, их характеристика.
- •Понятие и основные виды производных финансовых инструментов.
- •Понятие и целевое назначение производных финансовых инструментов.
- •Виды и особенности производных финансовых инструментов.
- •Участники рынка производных финансовых инструментов.
- •Форвардные контракты, их виды.
- •Определение и механизм осуществления форвардного контракта.
- •Виды форвардных контрактов, их особенности.
- •Фьючерсные контракты, их виды и особенности.
- •Определение и механизм осуществления фьючерсного контракта.
- •Виды фьючерсных контрактов, их особенности.
- •Валютные фьючерсы, их особенности.
- •Краткосрочные процентные фьючерсы, их особенности.
- •Долгосрочные процентные фьючерсы, их особенности.
- •Фьючерсные контракты на фондовые индексы.
- •Опционные контракты, их особенности и виды.
- •Определение и виды опционов, их характеристика.
- •Опционы на акции, их особенности.
- •Опционы на индекс, их особенности.
- •Процентные опционы, их особенности.
- •Валютные опционы, их особенности.
- •Опционы на фьючерсные контракты, их особенности.
- •«Кэпы» и «флоры» как долгосрочные внебиржевые опционы.
- •Свопы, механизм их реализации.
- •Свопы, их конструкция и классификация.
- •Процентные свопы, их особенности.
- •Валютные свопы, их особенности.
- •Товарные свопы, их особенности.
- •Фондовые свопы, их особенности.
Эмитенты ценных бумаг, их роль на финансовом рынке и категории.
Эмитент – это лица, выпускающие ЦБ с целью привлечения денежных средств. К ним относятся:
Государство (министерство финансов, казначейство);
Муниципальные органы власти;
Юридические лица – промышленные корпорации, банки, финансово-кредитные организации.
Согласно законодательству РФ, эмитент – это юридическое лицо, исполнительный орган государственной власти, орган местного самоуправления, которые несут от своего имени или от имени публично-правового образования обязательства перед владельцами ЦБ по осуществлению прав, закрепленных этими ЦБ.
2 группы: государство (федеральное правительство, органы власти субъектов РФ, муниципальные органы власти); корпорации.
Государство осуществляет эмиссию в основном только долговых ЦБ (облигаций, казначейских билетов и т.д.). Корпорации могут быть эминетнами различных ЦБ (акции, облигации, депозитарные расписки и т.д.).
Инвесторы на рынке ценных бумаг, их роль и категории.
Инвестор – юридическое или физическое лицо, вкладывающее собственные, заемные, привлеченные средства в объекты предпринимательской и (или) мной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.
В число важнейших факторов, влияющих на принятие инвестиционных решений, входит риск, связанный с инвестицией.
В число инвестиций с низким риском входят:
Государственные ЦБ (ЦБ, эмитентом которых выступает государство. Выпуск их обычно осуществляется для финансирования бюджета, целевых государственных программ и т.д. Основной недостаток – низкая доходность);
Банковские депозиты;
Инструменты денежного рынка;
Облигации корпораций с высоким кредитным рейтингом;
Акции инвестиционных фондов, инвестирующих средства в государственные ЦБ или инструменты денежного рынка.
Высокорисковые инвестиции включают: долевые инструменты в тех случаях, если акции не котируются на бирже; производные инструменты такие как фьючерсы и опционы.
Существует два основных правила рационального инвестирования: чем выше риск, связанный с данным продуктом, тем более высокое вознаграждение захочет получить инвестор; чем больше период инвестирования средств, тем больше вознаграждения будет ожидать инвестор.
По типу инвесторов можно выделить:
Институциональные инвесторы.
Это финансово-кредитные институты, совершающие операции с ЦБ. Под ними принято понимать любого участника РЦБ, аккумулирующего средства (населения, корпорации, иного объединения с целью их последующего размещения). Это пенсионные фонды, инвестиционные компании, страховые компании, банки.
- кредитно-финансовый институт, выступающий в роли держателя акций;
- организация, основной целью которой является инвестирование собственных средств или средств других компаний, которыми она владеет как доверенное лицо.
Индивидуальные инвесторы.
Физические лица, самостоятельно оперирующие на РЦБ, будь то приобретение ПИФов или покупка акций, облигаций.
Фондовые посредники на рынке ценных бумаг, их виды и особенности деятельности.
Можно выделить основные группы участников фондового рынка:
- инвесторы;
- фондовые посредники;
- организации, обслуживающие фондовый рынок;
- органы регулирования и контроля;
Инвестор – физическое лицо или группа лиц, инвестирующих (вкладывающих) свой капитал в ценные бумаги.
Фондовые посредники – это торговцы, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами на рынке ценных бумаг.
Организации, обслуживающие фондовые рынки – это организации, выполняющие все остальные функции на фондовом рынке, кроме функции купли-продажи.
Инвесторы – физические лица или коммерческие организации, заинтересованные в увеличение своего капитала.
Фондовые посредники – это организации, которые осуществляют на фондовом рынке брокерскую или дилерскую деятельность, или просто ведут деятельность по управлению ценными бумагами.