- •Назначение и функционал финансового рынка.
- •Финансовый рынок, сущность, особенности, роль в экономике.
- •Общерыночные функции финансового рынка, их характеристика.
- •Регулирующая функция, особенности ее реализации на финансовом рынке.
- •Специфические функции финансового рынка, их характеристика.
- •Сегменты финансового рынка, их особенности.
- •Кредитно-денежный рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Валютный рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Виды валютных ценностей, их характеристика.
- •Рынок ценных бумаг, как сегмент финансового рынка.
- •Рынок производных финансовых инструментов в системе финансового рынка.
- •Страховой рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Рынок ценных бумаг как ключевой сегмент финансового рынка.
- •Отличия рынка ценных бумаг от рынка товаров и других сегментов финансового рынка.
- •1) Объектом и объемом рынка:
- •2) Способ образования рынка:
- •3) Значимость процесса обращения:
- •4) Субординация рынков:
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от стадии обращения, их особенности.
- •Отличия первичного и вторичного рынка ценных бумаг, их роль в экономике.
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от категории эмитента, их особенности.
- •Рынок государственных ценных бумаг, его задачи и роль в экономике.
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от степени организации, их особенности.
- •Биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг, их специфика и отличия.
- •Участники рынка ценных бумаг, их функционал.
- •Непосредственные участники и органы государственного и общественного регулирования и контроля.
- •Межрыночные и внутрирыночные участники.
- •В среде внутрирыночных участников принято выделять непрофессиональных и профессиональных участников рцб.
- •Основные группы участников рынка ценных бумаг, их характеристика.
- •Эмитенты ценных бумаг, их роль на финансовом рынке и категории.
- •Инвесторы на рынке ценных бумаг, их роль и категории.
- •Фондовые посредники на рынке ценных бумаг, их виды и особенности деятельности.
- •Брокеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Дилеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Доверительные управляющие как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг, их особенности.
- •Брокерская деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, их особенности.
- •Инфраструктура рынка ценных бумаг, ее функциональный состав.
- •Учетная инфраструктура рынка ценных бумаг, характеристика ее элементов.
- •Торговая инфраструктура рынка ценных бумаг, характеристика ее элементов.
- •Деятельность реестродержателей на рынке ценных бумаг, ее значение.
- •Организатор торговли на рынке ценных бумаг, особенности его деятельности.
- •Клиринговые организации на рынке ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Регуляторы рынка ценных бумаг, их виды.
- •Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, их деятельность.
- •Ценная бумага как объект рыночного обращения.
- •Юридическая и экономическая сущность ценной бумаги.
- •Инвестиционные качества и виды стоимости ценной бумаги.
- •Виды ценных бумаг в зависимости от формы существования, а также порядка фиксации и перехода прав.
- •Виды ценных бумаг в зависимости от экономических отношений.
- •Разновидности ценных бумаг в зависимости от выпуска или выдачи, их характеристика.
- •Признаки и виды эмиссионных ценных бумаг.
- •Виды неэмиссонных ценных бумаг, их характеристика.
- •Понятие и основные виды производных финансовых инструментов.
- •Понятие и целевое назначение производных финансовых инструментов.
- •Виды и особенности производных финансовых инструментов.
- •Участники рынка производных финансовых инструментов.
- •Форвардные контракты, их виды.
- •Определение и механизм осуществления форвардного контракта.
- •Виды форвардных контрактов, их особенности.
- •Фьючерсные контракты, их виды и особенности.
- •Определение и механизм осуществления фьючерсного контракта.
- •Виды фьючерсных контрактов, их особенности.
- •Валютные фьючерсы, их особенности.
- •Краткосрочные процентные фьючерсы, их особенности.
- •Долгосрочные процентные фьючерсы, их особенности.
- •Фьючерсные контракты на фондовые индексы.
- •Опционные контракты, их особенности и виды.
- •Определение и виды опционов, их характеристика.
- •Опционы на акции, их особенности.
- •Опционы на индекс, их особенности.
- •Процентные опционы, их особенности.
- •Валютные опционы, их особенности.
- •Опционы на фьючерсные контракты, их особенности.
- •«Кэпы» и «флоры» как долгосрочные внебиржевые опционы.
- •Свопы, механизм их реализации.
- •Свопы, их конструкция и классификация.
- •Процентные свопы, их особенности.
- •Валютные свопы, их особенности.
- •Товарные свопы, их особенности.
- •Фондовые свопы, их особенности.
В среде внутрирыночных участников принято выделять непрофессиональных и профессиональных участников рцб.
Профессиональные участники – лица, осуществляющие профессиональные виды деятельности, о чем свидетельствует лицензия, выдаваемая Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) на определенные виды деятельности. К профессиональным участникам относятся брокерские и дилерские компании, управляющие компании, регистраторы, депозитарии, специализированные депозитарии, организаторы торговли.
Непрофессиональные участники рынка – это эмитенты и любые инвесторы, работающие на РЦБ. К ним принято также относить частных инвесторов. Это любые участники РЦБ, не обладающие специальной лицензией (разрешением, подтверждающим полномочия), выданной ФСФР.
Профессиональные участники РЦБ условно могут быть поделены на профессиональных торговцев и организации инфраструктуры.
Профессиональные торговцы оказывают услуги по заключению сделок купли-продажи на РЦБ. Это брокеры, дилеры и управляющие компании:
Брокеры на РЦБ – это организации, заключающие сделки по купле-продаже ЦБ для своих клиентов и за их счет;
Дилеры на РЦБ – это организации, основным видом деятельности которых является купля-продажа ЦБ от своего имени и за свой счет на основе объявленной ими цен;
Управляющие компании – это организации, осуществляющие доверительное управление ЦБ и вкладываемыми в них денежными средствами клиентов.
Организации инфраструктуры – это профессиональные участники РЦБ, обслуживающие процесс заключения и использования рыночных сделок с ЦБ или обслуживающие любое процессы смены прав собственности на ЦБ. К ним относятся фондовые биржи, включая других организаторов рынка, регистраторы, депозитарии и клиринговые (расчетные) центры:
Регистраторы – это организации, задачей которых является ведение списков (реестров) владельцев ЦБ. Регистраторы ведут учет прав собственности на ЦБ со стороны эмитента;
Депозитарии – это организации, которые должны осуществлять хранение и/или учет ЦБ участников рынка. Важной отличительной чертой депозитария является то, что учет прав собственности и хранения ЦБ они ведут со стороны инвестора (владельца);
Клиринговые организации – это организации, осуществляющие расчетное обслуживающие участников РЦБ. Суть их деятельности можно определить как учет встречных обязательств. Клиринговые организации, ведущие такого рода учет в процессе биржевой торговли, называют клиринговыми центрами;
Организаторы рынка, в том числе фондовая биржа, - это организации, которые способствуют (создают необходимые условия) заключению сделок на РЦБ.
Основные группы участников рынка ценных бумаг, их характеристика.
Эмитенты – поставляют на РЦБ свои финансовые инструменты.
Инвесторы – приобретают финансовые инструменты, поставляя на рынок капитал.
Посредники – помогают эмитентам и инвесторам обмениваться соответственно финансовыми инструментами и капиталом.
Инфраструктура – принимает на себя определенные виды рисков участников рынка.
Регулирующие органы – государство и саморегулируемые организации.
Согласно законодательству РФ, эмитент – это юридическое лицо, исполнительный орган государственной власти, орган местного самоуправления, которые несут от своего имени или от имени публично-правового образования обязательства перед владельцами ЦБ по осуществлению прав, закрепленных этими ЦБ.
Инвестор – юридическое или физическое лицо, вкладывающее собственные, заемные, привлеченные средства в объекты предпринимательской и (или) мной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.