- •Назначение и функционал финансового рынка.
- •Финансовый рынок, сущность, особенности, роль в экономике.
- •Общерыночные функции финансового рынка, их характеристика.
- •Регулирующая функция, особенности ее реализации на финансовом рынке.
- •Специфические функции финансового рынка, их характеристика.
- •Сегменты финансового рынка, их особенности.
- •Кредитно-денежный рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Валютный рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Виды валютных ценностей, их характеристика.
- •Рынок ценных бумаг, как сегмент финансового рынка.
- •Рынок производных финансовых инструментов в системе финансового рынка.
- •Страховой рынок, как сегмент финансового рынка.
- •Рынок ценных бумаг как ключевой сегмент финансового рынка.
- •Отличия рынка ценных бумаг от рынка товаров и других сегментов финансового рынка.
- •1) Объектом и объемом рынка:
- •2) Способ образования рынка:
- •3) Значимость процесса обращения:
- •4) Субординация рынков:
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от стадии обращения, их особенности.
- •Отличия первичного и вторичного рынка ценных бумаг, их роль в экономике.
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от категории эмитента, их особенности.
- •Рынок государственных ценных бумаг, его задачи и роль в экономике.
- •Сегменты рынка ценных бумаг в зависимости от степени организации, их особенности.
- •Биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг, их специфика и отличия.
- •Участники рынка ценных бумаг, их функционал.
- •Непосредственные участники и органы государственного и общественного регулирования и контроля.
- •Межрыночные и внутрирыночные участники.
- •В среде внутрирыночных участников принято выделять непрофессиональных и профессиональных участников рцб.
- •Основные группы участников рынка ценных бумаг, их характеристика.
- •Эмитенты ценных бумаг, их роль на финансовом рынке и категории.
- •Инвесторы на рынке ценных бумаг, их роль и категории.
- •Фондовые посредники на рынке ценных бумаг, их виды и особенности деятельности.
- •Брокеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Дилеры как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Доверительные управляющие как профессиональные участники рынка ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Брокерская и дилерская деятельность на рынке ценных бумаг, их особенности.
- •Брокерская деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, их особенности.
- •Инфраструктура рынка ценных бумаг, ее функциональный состав.
- •Учетная инфраструктура рынка ценных бумаг, характеристика ее элементов.
- •Торговая инфраструктура рынка ценных бумаг, характеристика ее элементов.
- •Деятельность реестродержателей на рынке ценных бумаг, ее значение.
- •Организатор торговли на рынке ценных бумаг, особенности его деятельности.
- •Клиринговые организации на рынке ценных бумаг, особенности их деятельности.
- •Регуляторы рынка ценных бумаг, их виды.
- •Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, их деятельность.
- •Ценная бумага как объект рыночного обращения.
- •Юридическая и экономическая сущность ценной бумаги.
- •Инвестиционные качества и виды стоимости ценной бумаги.
- •Виды ценных бумаг в зависимости от формы существования, а также порядка фиксации и перехода прав.
- •Виды ценных бумаг в зависимости от экономических отношений.
- •Разновидности ценных бумаг в зависимости от выпуска или выдачи, их характеристика.
- •Признаки и виды эмиссионных ценных бумаг.
- •Виды неэмиссонных ценных бумаг, их характеристика.
- •Понятие и основные виды производных финансовых инструментов.
- •Понятие и целевое назначение производных финансовых инструментов.
- •Виды и особенности производных финансовых инструментов.
- •Участники рынка производных финансовых инструментов.
- •Форвардные контракты, их виды.
- •Определение и механизм осуществления форвардного контракта.
- •Виды форвардных контрактов, их особенности.
- •Фьючерсные контракты, их виды и особенности.
- •Определение и механизм осуществления фьючерсного контракта.
- •Виды фьючерсных контрактов, их особенности.
- •Валютные фьючерсы, их особенности.
- •Краткосрочные процентные фьючерсы, их особенности.
- •Долгосрочные процентные фьючерсы, их особенности.
- •Фьючерсные контракты на фондовые индексы.
- •Опционные контракты, их особенности и виды.
- •Определение и виды опционов, их характеристика.
- •Опционы на акции, их особенности.
- •Опционы на индекс, их особенности.
- •Процентные опционы, их особенности.
- •Валютные опционы, их особенности.
- •Опционы на фьючерсные контракты, их особенности.
- •«Кэпы» и «флоры» как долгосрочные внебиржевые опционы.
- •Свопы, механизм их реализации.
- •Свопы, их конструкция и классификация.
- •Процентные свопы, их особенности.
- •Валютные свопы, их особенности.
- •Товарные свопы, их особенности.
- •Фондовые свопы, их особенности.
Биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг, их специфика и отличия.
Биржевой РЦБ – совокупность сделок с ЦБ, которве осуществляются на фондовой бирже.
Внебиржевой РЦБ – совокупность сделок с ЦБ, которые заключают вне биржи, напрямую или через посредников между различными инвесторами, а также между ПУ РЦБ.
- не все ЦБ могут обращаться на фондовой бирже.
- допускаются ЦБ только тех эмитентов, которые отвечают требованиям ФБ (ЦБ крупных устойчивых компаний).
- ЦБ новый компания обращаются на внебиржевом рынке.
- каждая ФБ имеет свои требования.
- ЦБ одной и той же компании могут обращаться на 1 или нескольких ФБ.
Листинг – включение ЦБ в котировальный список биржи, а также включение ЦБ организатором торговли в список ЦБ, допущенных к организованным торгам для заключения договоров купли-продажи.
Процедура листинга включает в себя: прелистинг, экспертизу ЦБ, принятие решения о включении ЦБ в котировальные листы биржи, подписание договора о листинге; включение ЦБ в котировальные листы биржи; начало торговли по ЦБ.
- АО стремится попасть в листа, так как это знак надежности компании, легче привлечь капитал.
Делистинг – исключение фондовой биржей ЦБ из котировального списка; если в последующем эмитент перестает удовлетворять этим требованиям, то ЦБ могут быть исключены их котировального листа биржи.
Делистинг производится, если:
Акции уже не существуют (были отозваны фирмой или обменены на новые);
Компания осталась без активов или обанкротилась;
Публичное размещение акций имеет неприемлемо малые масштабы;
Компания нарушает соглашение о листинге.
Участники рынка ценных бумаг, их функционал.
Непосредственные участники и органы государственного и общественного регулирования и контроля.
К органам государственного контроля относят любые государственные органы и учреждения, осуществляющие функции котроллера, регулятора на РЦБ. Это прежде всего Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР).
К органам общественного регулирования относятся, прежде всего, саморегулируемые организации. Саморегулируемые организации – это добровольные объединения профессиональных участников РЦБ в форме некоммерческой организации, создаваемые с целью участия в процессе регулирования РЦБ наряду с государственными органами регулирования.
Межрыночные и внутрирыночные участники.
Межрыночные участники – это лица, задействованные в своей деятельности на нескольких рынках одновременно. К ним относятся инвестиционные группы (как правило, коллективных форм инвестирования), вкладывающие средства в различные сегменты финансовых рынков, т.е. предоставляющие займы, оперирующие на рынке валют и ЦБ. Также относятся информационные, консультационные, рейтинговые агентства и другие профессиональные группы, оказывающие необходимые услуги участникам сразу многих рынков.
Внутрирыночные участники – это лица (физ. и юр.), осуществляющие свою деятельность исключительно на рынке ЦБ. К ним, прежде всего, относятся индексные, облигационные, денежного рынка и подобного рода ПИФы.