Денежная масса.

Одним из денежных количественных показателей денежного обращения является денежная масса - совокупность покупательных средств, обслуживающих различные связи и принадлежащих физическим и юридическим лицам и государству.

Для анализа измерений денежной массы на определенную дату и за определенный период используются денежные агрегаты: Mo, Mi, М2, Мз.

М4.

М о - включает наличные деньги, т.е деньги вне банков;

Mi - состоит из Мо+ средства на счетах в банках (расчетные, текущие и специальные счета) + средства во вкладах населения, во вкладах предприятий в банке + средства на депозитах до востребования в Сбербанке;

М2 - содержит агрегат Mi + срочные вклады населения в Сбербанке;

Мз - содержит М2+ сертификатами облигации государственного займа;

М₄ - охватывает Мз + различные формы депозитов в банках.

Закон денежных обращений.

В общем виде закон определяет количество денег в обращении, может быть выражен следующей формулой:

кд =(СК - К + П - ВПО)/ 0 , где:

КД - количество денег, необходимых для обращения и платежей. Влияния факторов, определенный необходимым количеством денег;

1. сц - сумма цен реализованных товаров и услуг. Зависимость прямая, т.к : а) если количество товаров увеличивается, то при прочих равных условиях количество денег (КД) следует увеличить; б) если количество товаров останется прежним, а повысятся цены, то количество денег, необходимых для обращения,нужно увеличить.

2. К - сумма проданных товаров и услуг в кредит, срок платежа по которым не уступил. Зависимость обратная, т.к., чем шире разный кредит, тем меньше количество денег требуется для обращения.

3. п - сумма платежей по долговым обязательствам. Зависимость прямая, т.к. чем больше погашается отсроченных платежей, тем больше необходимо денег для их погашения.

4. ВП - сумма взаимно погашающихся платежей между предприятиями. Зависимость обратная, т.к., чем больше платежей проводится по безналичной форме, тем меньше денег требуется для обращения.

5. О – Скорость оборота денег. Измеряется числом оборотов денежной единицы за определенный период времени. Оказывает обратно влияние на количество денег в обращение

Инфляция и формы её проявления.

Инфляция представляет собой обесценивание денег (теряют покупательную стоимость), вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг.

Инфляция свойственна любым моделям экономики развития, где не балансируют доходы и расходы, ограничены возможности ЦБ в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики.

Факторы инфляции, (приблизительно 40%, не более):

I. Внутренние факторы:

1.Неденежные факторы:

1. диспропорция развития народного хозяйства

2. монополизация производства;

3. (социализм) государственно-монополист-е ценообразования;

4. кредитная экспансия (капитализм) (цепочка кредитов – все друг другу должны)

2 Денежные факторы:

- кризис государственных финансов:

а) дефицит бюджета-расходов бюджета больше, чем доходов;

б) рост государственного долга;

в) эмиссия денег.

II. Внешние факторы:

1. мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический) - падение

цены на экспортируемые товары;

2. валютная политика государства, направленная на экспорт инфляции в

др. страны (увеличение цены на экспорт товара)

Типы инфляции:

1) Инфляция спроса - возникает при избыточном спросе; следовательно, спрос на товары больше, чем предложение товаров, в связи с тем, что производственный сектор не в состоянии удовлетворять потребности населения на товары народного потребления. Эта диспропорция ведет к росту цен и ухудшению качества товаров.

Причины инфляции спроса:

1. милитаризация экономики и рост всех расходов; (вооружение)

2. Низкая отечественная производительность; мало товаров народного

потребления, которые низкого качества;

3. дефицит бюджета и рост государственного долга, следовательно, гос.

займы и эмиссия денег.

2) Инфляция издержек - возникает при росте цен под воздействием

возрастающих затрат (издержек) производства, прежде всего роста затрат на зарплату. Повышение цен на товары сокращает доходы населения и требует индексации (увеличения) заработной платы.

Возникает инфляционная спираль: рост цен требует увеличения

заработной платы, увеличение заработной. платы влечет повышение себестоимости продукции, следовательно, опять повышение цен.

Причины инфляции издержек:

1. снижение производительности труда-это связано с циклическими

колебаниями и структурными изменениями в экономике в отдельные периоды (нет стабильности), следовательно, снижение прибыли и общее снижение объема производства;

2. высокие косвенные (включается в стоимость товара- НДС, акцизы,

таможенные пошлины) налоги, которые являются ценообразующим фактором, следовательно, они способствуют повышению цен.

Виды инфляции:

1. Ползучая инфляция - при ежегодных темпах прироста цен на 3-4%.

Характерна для развитых странах, происходят обесценивание денег из года в год как неизбежный момент нормального развития рыночной экономики. (Англия)

2. Галопирующая инфляция - при ежегодных темпах прироста цен на

10-50 %(до 100%). Преобладают в развивающихся странах или странах, переходящих от планово-распредительной системы к рыночной (Россия). Рассматривается как негативное явление, вызывающее социально - экономические и политические напряжения в обществе.

3. Гиперинфляция - при ежегодных темпах прироста цен свыше 100%.

Свойственно странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры (в России, в 1992году, цены выросли более чем в 26 раз. Общий индекс цен 1994- 95гг. повысился в 4500 раз).

Социально-экономические последствия гиперинфляции:

1. обесценивание денежных накоплений населения, предприятий, средств

государственного бюджета;

2. искажение структуры потребительского спроса из-за стремления

превратить обесценивающиеся деньги в товары (в России август 1998г.);

3. неравномерный рост цен, следовательно, неравномерная прибыль, -

следовательно, усугубление диспропорции производства;

4. снижение экономической активности, рост безработицы;

5. активное развитие «теневой» экономики (уход от налогов);

6. снижение покупательной способности национальной валюты, падение

её курса;

7. социальное расслоение общества, следовательно, обострение

социальных противоречий.

Девальвация (лат. de — понижение; лат. valeo — иметь значение, стоить) — уменьшение золотого содержания денежной единицы в условиях золотого стандарта. В современных условиях термин применяется для ситуаций официального снижения курса национальной валюты по отношению к твёрдым валютам в системах с фиксированным курсом валюты, устанавливаемым денежными властями {обесценивание национальной валюты).

Девальвация — продиктованное экономической политикой снижение реального валютного курса (термин используется в научно- исследовательских работах Международного валютного фонда).

Девальвация рассматривается как инструмент центральных банков по управлению национальной валютой, противоположный ревальвации.

В условиях плавающего валютного курса не происходит прямого официального назначения стоимости национальной валюты. Поэтому для ситуации снижения курса валюты применяется термин обесценивание (англ, depreciation), а для ситуации роста курса валюты — термин подорожание (англ, appreciation). Центральный банк может лишь косвенными методами (валютными интервенциями) изменять курс. В этих условиях обесценивание или подорожание будет не результатом принятия официального документа, а результатом изменения стоимости валюты под воздействием рыночных механизмов.

Термин «инфляция» близок по значению к термину «девальвация», однако первый чаще относят к покупательной способности национальной валюты на местном товарном рынке, а второй — покупательной способности в отношении иностранных валют. По смыслу, и то и другое характеризуется изменением покупательной способности. Часто девальвация валюты может быть одной из причин инфляции внутри страны. Однако иностранные валюты также подвержены инфляции, поэтому инфляция возможна и без девальвации. Если же иностранные валюты подвержены дефляции, то возможна девальвация без инфляции. Девальвация влечет ускоренное повышение инфляции.

Деноминация (от лат. denominatio — «переименование») — изменение нарицательной стоимости денежных знаков, обычно после гиперинфляции с целью стабилизации валюты и упрощения расчётов.

В ходе деноминации происходит обмен старых денежных знаков на новые, имеющие, как правило, меньший номинал. Старые денежные знаки могут изыматься из обращения:

в течение нескольких недель, что приводит к обмену не всей имеющейся на руках денежной массы;

в течение года или нескольких лет, когда старые деньги ходят одновременно с новыми и постепенно изымаются из обращения.

Стагнация (лат. stagnatio — неподвижность, от stagnum — стоячая вода) — состояние экономики, характеризующееся застоем производства и торговли на протяжении длительного периода времени. Стагнация сопровождается увеличением численности безработных, снижением заработной платы и уровня жизни населения.

Выражается в нулевых или незначительных темпах роста, неизменной структуре экономики, её невосприимчивости к нововведениям, научно- техническому прогрессу.

В экономике выделяют два вида стагнации, "монополистическую" и "переходную", разные по происхождению, формам проявления и способам преодоления.

Первый вид стагнации возникает в результате господства монополистических объединений, устраняющих конкуренцию как двигатель развития экономики; проявляется в тенденциях экономического застоя, который охватывает прежде всего область производств, в которых доминируют монополии. Стагнация проявляется в депрессивном характере производства, замедлением инвестиционных процессов, хронической недозагрузкой предприятий, массовой безработицей. Согласно теории стагнации (представители — американские экономисты Дж. Стендл, П. Баран, П. Суизи) стагнацию можно преодолеть широким внедрением достижений научно-технического прогресса, снижением затрат производства, наиболее полного использования экономического закона максимизации монопольной прибыли.

Другой тип стагнации возникает в процессе перехода от командно- административной к смешанной экономике и является последствием экономических ошибок правительств, игнорирования экономических

законов.

ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА.

Финансы - историческая категория

«Финансы» как термин (от лат. « finansia» - «доход, платеж при сделке») впервые появился в торговых городах Италии в 13 в. Позже, получив международное признание, термин стал обозначать «систему денежных отношений».

Возникновение финансов как исторической категории обусловлен следующими факторами:

1. общественным разделением труда и делением общества на социальные группы;

2. развитие товарно-денежных отношений в связи с ростом производства;

3. Появление самостоятельной независимости хозяйствующих субъектов, осуществляющих предпринимательскую деятельность и создающих для производства необходимые денежные фонды;

4. Создание централизованного государства

Финансы-экономическая категория

Финансы-экономические денежные отношения, связанные с формированием распределением и использованием фондов денежных средств в целях обеспечения условий расширенного воспроизводства и выполнения функций задач государства (безопасность и достойная жизнь граждан).

Финансы отражают уровень развития производственных сил в макроэкономические процессы.

Современная экономика не может существовать без финансов. Состояние экономики страны определяет состояние финансов:

1) в условиях постоянного экономического роста, увеличения ВВП, финансы характеризуются своей стабильностью и устойчивостью; они стимулируют дальнейшее развитие производства и повышение качества жизни граждан страны;

2. при экономическом кризисе, спаде производства, росте безработицы состояние финансов резко ухудшается: сокращаются доходы населения, снижается жизненный уровень. Уменьшается доходность предприятий, появляются взаимные неплатежи, возникает бюджетный дефицит, который финансируется за счет внутренних и внешних займов, увеличивается государственный долг.