15.2. Финансовое состояние предприятия
Финансовое состояние предприятия отражает его конкурентоспособность и, как следствие, способность к саморазвитию и своевременному выполнению обязательств.
Для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия используют показатели финансовой устойчивости и платежеспособности.
Финансовая устойчивость предприятия– это возможность предприятия своевременно пополнять запасы, вести расчеты и платежи за счет собственных средств. Определяется с помощью следующих коэффициентов:
финансовой независимости;
финансовой стабильности;
маневренности собственными средствами;
обеспеченности собственными оборотными средствами.
Коэффициент финансовой независимостирассчитывают делением всей суммы собственных средств (итог 1 и 2 раздела пассива баланса) на валюту баланса предприятия. Он показывает степень независимости от заемных средств. Оптимальное значение – 0.5. При этом, чем выше, тем лучше – уменьшается зависимость от внешних источников финансирования.
Коэффициент финансовой стабильности рассчитывают как отношение собственных средств (итог 1 и 2 раздела пассива баланса) к заемным (итог 3, 4 и 5 раздела пассива баланса). Оптимальное значение – больше 1, т.е. собственные средства превышают заемные средства и предприятие имеет достаточный уровень финансовой стабильности и относительно независимо от внешних финансовых источников.
Коэффициент маневренности собственными средствами рассчитывается как отношение собственных оборотных средств (итог 2 раздела актива баланса минус итог 4 раздела пассива баланса) к сумме источников собственных средств (итог 1 раздела пассива баланса). Он характеризует степень вложения собственных средств в наиболее маневренные активы (оборотные средства). Оптимальное соотношение – 0.4 –0.6, т.е. от 40 до 60 копеек собственных оборотных средств на 1 грн источников собственных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение собственных оборотных средств(итог 2 раздела актива баланса минус итог 4 раздела пассива баланса) к сумме всей величины оборотных средств предприятия(итог 2 раздела актива баланса). Минимальное значение этого показателя – 0.1. При снижении коэффициента ниже минимального предприятие теряет финансовая устойчивость своего предприятия.
Платежеспособность предприятия– это возможность предприятия своевременно погашать, имеющимися средствами, первоочередные платежные обязательства.
Определяется с помощью следующих коэффициентов:
общей ликвидности;
текущей ликвидности;
абсолютной ликвидности.
Коэффициент общей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов (итог 2 раздела актива баланса) к текущим обязательствам предприятия (итог 4 раздела пассива баланса). Оптимальное значение – 2.0-2.5.
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов (денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности) к текущим обязательствам предприятия. Оптимальное значение – 0.7 – 0.8.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение абсолютно ликвидных оборотных активов (денежных средств и ценных бумаг) к текущим обязательствам предприятия. Оптимальное значение – 0.2 – 0.25.
Финансовое состояние предприятие во многом зависит от эффективности деятельности предприятия. Поэтому важно определять и выявлять тенденции изменения этих показателей за изучаемый период.