4.1.3. Прогнозирование изменения прибыли в зависимости от изменения объема продаж

Расчеты показывают, что любое изменение выручки порождает еще большее изменение прибыли. Этот эффект получил название операционного (производственного) рычага.

Эффект операционного рычага (Э_ор) определяется как отношение маржинального дохода (МД) к прибыли.

МД = В - З_пер или МД = З_пост + П.

Следовательно,

Э_ор =

Эффект операционного рычага показывает, во сколько раз изменится отклонение прибыли в процентах (П) при отклонении выручки на определенное значение в процентах (В):

Э_ор =

Отсюда П = В· Э_ор.

Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на прибыль при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля постоянных затрат в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага снижается.

Следовательно, эффект операционного рычага можно контролиро-вать за счет величины постоянных расходов.

При снижении спроса на продукцию необходимо уменьшить величину постоянных расходов, относящихся на эту продукцию, что приведет к снижению эффекта операционного рычага.

Если спрос на продукцию повышается, то нужно отказаться от экономии на постоянных затратах, так как предприятие с большой долей постоянных затрат в себестоимости продукции будет получать и больший рост прибыли.

4.1.4. Показатели рентабельности

Рентабельность - это относительный показатель эффективности производства, так как отражает уровень прибыли относительно определенной базы.

1. Рентабельность продукции по прибыли от реализации (R_прод), %:

R_прод = ,

где П_рп - прибыль от реализованной товарной продукции;

С - себестоимость реализованной продукции.

Этот показатель показывает прибыль, полученную с одного рубля вложенных средств, дает представление об эффективности текущих затрат предприятия и доходности реализуемой продукции.

2. Рентабельность реализованной продукции (продаж) (R_прод), %:

R_прод =

где В - выручка от реализации продукции.

Данный показатель характеризует процент прибыли, получаемый предприятием с каждого рубля реализации.

3. Рентабельность продукции по чистой прибыли от реализации, %:

R_прод =

где П_Ч - чистая прибыль от реализованной товарной продукции;

Как правило, предприятия, устанавливают цену путем добавления к себестоимости прибыли: Ц = С + Пр.

Преобразуем эту формулу:

Пр = R_прод·С.

Таким образом, получим, что

Ц = С + R_прод·С = С (1 + R_прод).

Это говорит о том, что рентабельность продукции показывает норму прибыли, то есть, какой процент затрат (или себестоимости продукции) необходимо вложить в цену выпускаемого товара, чтобы получать доход.

Также определяется рентабельность отдельных видов продукции. Она характеризует доходность разных групп товаров и позволяет сделать вывод о том, какую продукцию предприятию выгоднее производить.

4. Рентабельность производственных фондов (R_пф) определяется по формуле

R_пф =

где Ф_ср - среднегодовая стоимость производственных фондов;

ОС_мат - стоимость материально-оборотных средств.

5. Общая рентабельность капитала (R_K) - (рентабельность активов, рентабельность совокупных средств, совокупная рентабельность капитала). Она определяется как отношение балансовой прибыли ко всем активам предприятия, выраженное в процентах. Общая рентабельность характеризует отдачу, которая приходится на 1 рубль активов. Если вместо балансовой прибыли в числителе формулы взять чистую, то получим чистую рентабельность капитала (чистая рентабельность предприятий, чистая рентабельность активов, экономическая рентабель-ность по чистой прибыли):

R_к =

Где Ст-ть_к - средняя стоимость совокупного капитала (активов) за период.

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия.