- •Раздел 2. Концепции кредита
- •1. Методологические подходы к познанию категории «кредит»: сравнительный анализ.
- •2. Кредит – как экономическое отношение. Виды экономических теорий кредита
- •3. Кредит – как общественное отношение. Особенности эволюционного подхода.
- •4. Институциональная теория кредита: основные положения
- •5. Теории кредитной материи: особенности теорий кредита, основанных на процессном подходе.
- •6. Обменная и пользовательская теории кредита: общее и особенное
- •7. Сущность кредита в призме диалектического подхода: кредит как
- •8. Возникновение и сущность ссудного процента: дискуссионный аспект.
- •9. Функции ссудного процента: дискуссионный аспект
- •10. Роль ссудного процента в экономике в ортодоксальных и гетеродоксальных теориях.
- •11. Специфика роли ссудного процента на несовершенном кредитном рынке.
- •12. Тенденции изменения структуры ссудного процента в России в современных условиях.
- •13. Система процентных ставок в экономике: особенности взаимосвязи между ссудной, депозитной и ключевой ставками. 14. Факторы эластичности спроса и предложения кредитных ресурсов.
- •15. Сравнительная характеристика мотивов спроса на кредит в современной теории кредитного рынка.
- •16. Эволюция подходов к описанию кредитного рынка: основные положения и причины развития.
- •18. Роль кредитного рынка в обеспечении экономического роста: дискуссионный аспект.
- •19. Нейтральный и кредитный подходы к анализу финансово кредитной сферы: общее и особенное.
- •20. Регулирование кредитного рынка: дискуссионный аспект.
- •21. Роль связи «риск-доходность» в регулировании кредитного рынка.
- •22. Преимущества и недостатки ортодоксального (рыночного) подхода к регулированию кредитного рынка.
- •23. Преимущества и недостатки режима управления границами кредита.
- •24. Цикличность движения кредита как ядро финансовой нестабильности. 25. Цикличность движения кредита: механизм и каналы трансмиссии.
12. Тенденции изменения структуры ссудного процента в России в современных условиях.
В современной России особенности ссудного процента определяются состоянием экономики, прежде всего денежно-кредитного рынка, а также денежно-кредитной политикой государства На использование ссудного процента в России влияют следующие основные факторы.
· Большой разрыв в рентабельности между отдельными отраслями экономики определяет преимущественное кредитование предприятий тех отраслей, норма прибыли в которых позволяет наиболее свободно использовать заемные средства: нефтегазовая отрасль, добыча полезных ископаемых, торговля и ряд других.
· Высокий уровень инфляционного обесценения денег, характерный для переходной экономики, наблюдается и в России. Развитие рынка ценных бумаг в нашей стране уже может рассматриваться как один из факторов, влияющих на уровень ссудного процента
· Объемы привлеченных ресурсов из международных рынков капитала.
Вывод ценных бумаг российских предприятий на зарубежные финансовые рынки, усиление присутствия нерезидентов на российском рынке долговых обязательств, расширение прямых контактов российских предприятий и банков с зарубежными финансовыми институтами стимулирует увеличение объемов предложения кредитных ресурсов и, следовательно, снижение процентных ставок.
Валютный кризис в России (2014—2015) который привел к резкому ослаблению российского рубля по отношению к иностранным валютам отразился на политике Центробанка РФ.
Резкое повышение Центробанком ключевой ставки (до 17 %) позволили стабилизировать валютный рынок. При этом, однако, одновременно повысилась стоимость ресурсов. Для банков и их клиентов это означало снижение доступности кредитов, но в то же время повысило привлекательность депозитов, что помогло ограничить масштабы снятия вкладов и снизить риск развития банковского кризиса. Тем не менее Банку России приходилось широко использовать инструменты рефинансирования для поддержания ликвидности в системе и оказания помощи отдельным банкам. В дальнейшем ключевая ставка была постепенно снижена до 8,25 % (ноябрь 2017 г.)
Ставка рефинансирования ЦБ РФ — размер процентов в годовом исчислении,
подлежащий уплате ЦБ РФ за кредиты, которые он предоставил кредитным организациям. Центральный банк России принял решение, что изменение ставки рефинансирования будет происходить одновременно с изменением ключевой ставки Банка России на ту же величину. И с 1 января 2016 года самостоятельное значение ставки рефинансирования не устанавливается.
Назовем основные особенности ссудного процента в современной России. Прежде всего это высокий уровень ссудного процента, который формируется в результате взаимодействия рассмотренных выше факторов. В настоящее время сложилась устойчивая тенденция снижения уровня процентных ставок. Структура процентных ставок в России практически соответствует международной. Однако с учетом уровня инфляции, а главное — сложности его реального прогнозирования в России, можно сделать вывод, что практически отсутствует долгосрочное кредитование, следовательно, и процентные ставки по долгосрочным долговым инструментам.