Вопрос 42. Рынок банковских услуг по привлечению и размещению денежных средств (правовое регулирование)

 Рынок банковских услуг по привлечению средств представлен следующими банковскими услугами, указанными в Законе о банках:

а) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок);

б) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов;

в) доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами.

В банковской терминологии услуги по привлечению денежных средств принято называть пассивными операциями.

А) Условия привлечения ден средств - срочность, возвратность и платность. Юридически банковские операции по привлечению денежных средств оформляются договорами банковского вклада и рядом договоров, связанных с размещением банком собственных ценных бумаг.

Содержанием договора банковского вклада является обязанность банка принять от вкладчика денежную сумму на условиях, предусмотренных договором, вернуть ее вкладчику по его требованию (для вкладов до востребования) или по истечении срока вклада или наступления обусловленного договором события (для срочных вкладов) и выплатитьустановленные в договоре проценты.

Вклады и депозиты принимаются банками на определенный срок (срочные вклады) и на условиях выплаты по первому требованию (вклады до востребования).

Депозиты, привлекаемые банками от других банков, можно в равной степени отнести как к депозитам, так и к кредитному договору, поскольку в таких сделках как на стороне кредитора, так и на стороне должника выступает кредитная организация. На практике подобные договоры принято называть договорами межбанковского. В банковской терминологии рынок межбанковских краткосрочных кредитов, не предусматривающих отсрочки момента предоставления кредита, именуется рынком "депо".

Так же, как при принятии банком вкладов и депозитов, при выпуске банками и распространении (размещении) собственных ценных бумаг - облигаций, сберегательных (депозитных) сертификатов, векселей - банки привлекают денежные средства физических и юридических лиц на условиях срочности, возвратности и платности. Выпуск банками акций и их размещение можно отнести к услугам банков по привлечению денежных средств лишь отчасти (не имеют гарантий получения дохода; основная ценность акций для инвесторов заключается не в возможных дивидендах, а в праве на участие в управлении банком; право на получение лишь ликвидационной стоимости своих акций и в случае несостоятельности банка наверняка теряют свои инвестиции).

Облигации- это эмиссионные ценные бумаги, закрепляющие права их владельцев на получение от эмитента облигаций в предусмотренный срок их номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. По сути содержанием отношений владельца облигации и ее эмитента являются отношения займа. Выпуск банковских облигаций регистрируется Банком России. На практике облигации банков используются относительно редко.

Вопрос 43. Правовое регулирование иностранных инвестиций в рф: способы и формы, гарантии и льготы

Правовая основа регулирования – ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» 1999 года.

Иностранными инвестициями признаются вложения иностранного капитала в объекты предпринимательской деятельности на территории РФ, включая осуществление прямых иностранных инвестиций. Прямой иностранной инвестицией признается любой из следующих видов использования капитала:

приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли в уставном (складочном) капитале хозяйственного товарищества или общества;

вложение капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица, создаваемого на территории Российской Федерации;

осуществление на территории Российской Федерации иностранным инвестором как арендодателем финансовой аренды (лизинга) основных средств таможенной стоимостью не менее 1 млн руб.

Главная цель осуществления прямой инвестиции - получение инвестором эффективного контроля над управлением коммерческой организацией с иностранными инвестициями.

Привлечение капитала осуществляется в форме денежных средств, ценных бумаг, иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации.

Коммерческая организация получает статус коммерческой организации с иностранными инвестициями со дня вхождения иностранного инвестора в состав ее участников.

В целях государственной регистрации коммерческой организации с иностранными инвестициями в дополнение к обычному перечню документов иностранный инвестор должен представить учредительные документы иностранного инвестора, выписку из торгового реестра государства, в котором учрежден иностранный инвестор, или иной документ, подтверждающий юридический статус иностранного инвестора, а также документ о платежеспособности

Привлечение иностранных инвестиций обеспечено системой конституционных гарантий общего характера и рядом специальных гарантий:

Право на суброгацию (право на передачу своих прав и обязанностей на основании уступки требования и перевода долга другому лицу в соответствии с гражданским законодательством РФ).

Право на компенсацию при реквизиции или национализации (право на возмещение стоимости изъятого имущества, а также на возмещение убытков при национализации (ст.7 Закона об иностранных инвестициях в РФ)).

Стабилизационная ("дедушкина") оговорка (гарантии от неблагоприятного для них изменения законодательства Российской Федерации (ст.9 Закона об иностранных инвестициях в РФ)).

Предусмотрена в отношении иностранного инвестора и коммерческой организации с иностранными инвестициями, осуществляющих приоритетные инвестиционные проекты за счет иностранных инвестиций. Новые нормативные правовые акты РФ, а также изменения и дополнения, не применяются в течение срока окупаемости приоритетного инвестиционного проекта, если при этом увеличиваются размеры: ввозных таможенных пошлин или федеральных налогов (за исключением акцизов, налога на добавленную стоимость на товары, производимые на территории Российской Федерации) и взносов в государственные внебюджетные фонды (за исключением взносов в Пенсионный фонд РФ), или совокупной налоговой нагрузки. Срок окупаемости приоритетного инвестиционного проекта истекает в момент, когда сумма накопленной чистой прибыли от проекта превысит амортизационные отчисления и затраты; не может превышать 7 лет со дня начала финансирования проекта. Приоритетный проект, включенный Правительством РФ в специальный перечень (пока не создан): суммарный объем иностранных инвестиций не менее 1 млрд руб. или минимальная доля (вклад) в уставном (складочном) капитале коммерческой организации не менее 100 млн руб.

Право на использование доходов от инвестиций (иностранный инвестор после уплаты налогов и сборов имеет право на свободное использование доходов и прибыли, в том числе на беспрепятственный перевод за пределы РФ доходов, прибыли и др.).

Правительство РФ уполномочено осуществлять контроль за деятельностью иностранных инвесторов в Российской Федерации.