12 Международное регулирование инвестиционной деятельности

Структура государственной политики привлечения иностранных инвестиций

1. Инвестиционный режим

2. Политика регулирования иностранных инвестиций - с целью получения макси­мума прибыли на единицу вложенного капитала. Она ориентирована на повышение эффективности от иностранных инвестиций, поступающих в страну, и состоит из мероприятий, частично ограничивающих деятельность экономических субъектов с иностранным капиталом.

Формы государственного регулирования притока иностранных ин­вестиций условно делят на две группы: прямые и скрытые.

Политика стимулирования притока иностранных инвестиций

3. политика стимулирования притока иностранных инвестиций . Цель — воздействовать на направ­ление, величину и характер инвестиционных потоков.

Направления реализации политики:

1) повышение имиджа принимающей страны. В основе распространение рекламных материалов, характеризующих страну-реципиент, ее потенциальные возможности по привлечению ПИИ;

2) предоставление комплексного пакета услуг иностранным инвесторам по поддержке их инвестиционной деятель­ности (информационные, консультационные услуги, облегчение прохождения различ­ных бюрократических этапов регистрации и налогового контроля, по­лучение разрешений и др.)

3) предоставление иностранным и национальным предпринимателям финансовых, фискальных и прочих льгот.

Цели и структура политики стимулирования экспорта прямых инвестиций.

Политика по содействию зарубежным инвестициям как самостоятельный сегмент внешней политики развивается в следующих направлениях:

- внешнеинвестиционная либерализация,

- содействие зарубежным прямым инвестициям через международные соглашения,

- стимулирование зарубежных инвестиций.

Стимулированию вывоза инвестиций осуществляется с помощью целенаправленных мероприятий по продвижению и поощрению зарубежных инвестиций. Большинство развитых стран и некоторые развивающиеся проводят активную политику по продвижению зарубежных инвестиций через специальные программы.

Методы продвижения:

• информационная и техническая помощь;

• финансовая поддержка и налоговые льготы;

• страхование инвестиций и обеспечение гарантий.

Организационно-экономический механизм реализации политики экспорта прямых инвестиций

Для активизации экспорта прямых инвестиций правительствами стран, вывозящих капитал, создаются соответствующие институциональные структуры, составляющие организационно-экономический механизм этой политики.

1. Агентства и институты, которые осуществляют программы содействия и продвижения инвестиций заграницу, несхожи по своей организационной структуре и по масштабу оказываемых услуг. Они различаются по форме собственности, подчиненности и выполняющие многочисленные задачи.

2. Государственные институты, департаменты и министерства.

3. частные.

Двусторонние соглашения о взаимном переливе капитала.

Двустороннее регулирование движения капитала между странами до 60-х гг. ХХ века осуществлялось на основе подписания Договоров о дружбе, сотрудничестве, торговле и мореплавании.

Во второй половине ХХ века с ростом инвести­ционных вложений в экономику бывших колоний и зависимых стран, добившихся политической независимости, возникла необходимость заключения нового типа соглашений — со­глашений о взаимной защите и поощрении иностранных инвестиций – с тем, чтобы снизить экономические и политические риски для инвестиций из развитых стран.

Резкий рост количества соглашений о взаимном поощрении и защите иностранных инвестиций привел к необходи­мости разработки соответствующего типового договора, который имеет четыре базовых условия:

• условия режима иностранных инвестиций в договаривающихся странах, требующие справедливого и равно­правного режима, в качестве которого на сегодняшний день всемирно признан нацио­нальный режим;

• условия защиты иностранных инвесторов от возможной экспроп­риации, национализации или проведения иных мер, лишающих инвесторов их собственности:

• условия перевода прибыли и доходов за рубеж требуют, как правило, беспрепятственного перевода;

• условия, определяющие порядок разрешения споров. Цель таких условий — обеспечить признание догова­ривающимися странами выполнения арбитражных решений, при­нимаемых при разрешении споров.

Межгосударственные договоры об избежании двойного налогообложения.

Основные положения:

• определение детальных правил распределения доходов, подлежащих полному и ограниченному налогообложению в стране — источнике получения;

• уточнение принципов ведения коммерческих операций между неза­висимыми друг от друга участниками в рамках внутрифирменных отношений ТНК;

• правила, освобождающие от налогообложения, или правила пре­доставления налогового кредита на зарубежные доходы в стране резиденции, если доходы подлежат налогообложению в стране-источнике их получения;

• правила недискриминации, взаимной помощи и об­мена информацией между налоговыми властями договаривающих­ся сторон;

• совместные процедуры разрешения споров при уре­гулировании проблемы двойного налогообложения;

• условия оказания помощи в сборе налогов.

Регулирование международной инвестиционной деятельности региональными соглашениями и международными экономическими организациями.

Региональное регулирование движения международных инвестиций осуществляется в рамках многосторонних соглашений на различных уровнях интеграции. Наиболее известные интеграционные объединения содержат детализированные условия взаимных инвестиционных режимов (ЕС, НАФТА, МЕРКОСУР, Андское сообщество, АТЭС, АСЕАН и др.), закрепленные отдельными соглашениями или протоколами. Договорами остальных интеграционных группировок предусматривается либерализация на основе ликвидации или существенного сокращения барьеров в отношении доступа и функционирования внутрирегиональных инвестиций.

Литература

Зубченко, Л. А. Иностранные инвестиции [Электронный ресурс] : учебное пособие / Зубченко Л. А. - Москва : Книгодел, 2012. Книга находится в База данных: KNIGAFUND

Международный финансовый рынок : учеб. пособие / под ред. В. А. Слепова, Е. А. Звоновой; Рос. эконом. акад. им. Г. В. Плеханова. – М. : Магистр, 2011

Киреев А.П. Международная экономика. В 2-х ч. - Ч. I. Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства. Учебное пособие для вузов. - М., 2001

ИНФОРМАЦИОННЫЕ РЕСУРСЫ В ИНТЕРНЕТЕ  

• http://www.fatf-gafi.org/ - официальный сайт Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег FATF (Financial Action Task Force on Money Laundering)

• www.economy.com -  Moody's Analytics - экономика, финансы, риски

• http://www.investmentrussia.ru/ - Инвестиции в России / официальный информационный портал

• http://www.titanium-valley.com/ - ОЭЗ «Титановая долина» 

• http://www.russez.ru/ - ОЭЗ России

• http://www.economics.kiev.ua

• https://elibrary.ru - библиотека научных статей

• Международные сайты

• www.angel-investor-news.com/ [перевод] Angel Investor News

• www.kickstarter.com/ [перевод] Kickstarter / поддержка творческих, научных и производственных проектов, краудфандинг

• www.economy.com/ [перевод] Moody's Analytics - экономика, финансы, риски

• unctad.org/en/Pages/DIAE/World%20Investment%20Report/World_Investment_Report.aspx [перевод] UNCTAD / World Investment Report

• wbaa.biz/ [перевод] World Business Angels Association

• www.apec-smeic.org/ [перевод] АТЭС / поддержка, развитие малого и среднего бизнеса

• www.eonetwork.org/ [перевод] Международная организация предпринимателей

• www.imd.org/ [перевод] Международный институт управленческого развития

• www.un.org/ru/ecosoc/icsid/ [перевод] Международный центр по урегулированию инвестиционных споров

• www.miga.org/ [перевод] Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям

Примерные темы исследовательской работы

1. Внешнеэкономическая деятельность и ее роль в развитии активизации инвестиционной активности в национальной экономике страны.

2. Формы выхода предприятий на мировой рынок. Поиск инвестиционных решений.

3. Роль ТНК в в международной инвестиционной деятельности.

4. Стратегии международного прямого инвестирования ТНК.

Роль и значение СЭЗ как инструмента привлечения прямых иностранных инвестиций.

5. Оценка рисков прямого зарубежного инвестирования.

6. Россия на мировом рынке портфельных инвестиций.

7. Россия на мировом рынке прямых иностранных инвестиций

8. Международные и национальные инвестиционные институты

9. Инвестиционный климат и его влияние на участие страны в международной инвестиционной деятельности (на примере страны, региона, отрасли).

10. Методы оценки инвестиционного климата государства.

11. Деятельность зарубежных ТНК в Российской Федерации

12. Предприятия с иностранными инвестициями, порядок создания, виды и основные направления деятельности.

13. Динамика прямых иностранных инвестиций в эпоху глобализации: причины, эффекты и следствия.

14. Прямые иностранные инвестиции как фактор концентрации и кластеризации международного производства.

15. Модификация условий международного производства и инвестирования в период глобализации.

16. Влияние прямых иностранных инвестиций на конкурентоспособность страны.

17. Взаимосвязь процессов передачи технологий и прямых иностранных инвестиций.

18. Региональные особенности динамики и условий привлечения прямых иностранных инвестиций в Восточной и Юго-Восточной Азии.

19. Специфика развития процессов прямого иностранного инвестирования в Латинской Америке и странах Карибского бассейна.

20. Структура, тенденции и условия прямого иностранного инвестирования в странах ЕС-15.

21. Структура, тенденции и условия прямого иностранного инвестирования в странах -новых членах ЕС.

22. Структура, тенденции и условия прямого иностранного инвестирования в странах НАФТА.

23. Структура, тенденции и условия прямого иностранного инвестирования в странах Ближнего Востока и Средней Азии.

24. Проблемы и эффективность прямых иностранных инвестиций в Африканском регионе.

25. Особенности отраслевой структуры прямых иностранных инвестиций на современном этапе развития мировой экономики (на примере конкретной отрасли).

26. Территориальная и отраслевая локализация прямых иностранных инвестиций и ее причины.

27. Привлечение прямых иностранных инвестиций малого и среднего бизнеса.

28. Факторы привлечения прямых иностранных инвестиций в страну: история и современность.

29. Мировая практика создания совместных предприятий.

30. Международная система инвестиционных рейтингов: эволюция и роль в современной мировой экономике.

31. Политика регулирования иностранных инвестиций: ее значение и структура.

32. Особые (свободные) экономические зоны как форма привлечения иностранных инвестиций.

33. Недолевые формы международной кооперации и международная инвестиционная деятельность на современном этапе.

34. Государственные стратегии привлечения прямых иностранных инвестиций: структура и содержание.

35. Мировой опыт политики стимулирования инвестиций (на примере развитых, развивающихся, и стран с транзитивной экономикой).

36. Международное инвестирование в развитие новых производств.

37. Международные инвестиции в НИОКР.

38. Международные слияния и поглощения (СиП) компаний как тип инвестиционной стратегии

Исследовательская работа состоит из следующих частей

- Введение. 1-2 страницы

Актуальность выбранной темы исследования. Цель и задачи исследования, поставленные для достижения цели. Рассмотренные в работе проблемы, для решения поставленных задач.

- Теоретическая часть

Не более 10 страниц. Теоретическая часть не должна составлять более 25% работы. Даются определения основных понятий, используемых в исследовательской работе, формулируются основные вопросы или положения, анализируемые или доказываемые в практической части исследовательской работы.

- Исследовательская часть

Эта часть работы должна содержать анализ данных проведенного исследования, расчеты, доказательства основных положений работы. Формируются выводы, сделанные из проведенного исследования.

- Заключение

Подводятся итоги проделанной работы и формулируются основные выводы.

Список используемой литературы