24.Задача 25

На основании данных публичной отчетности организации провести анализ деловой активности и эффективности использования ресурсов организации. Сформулировать перечень абсолютных и относительных показателей, необходимых для анализа, рассчитать их. Сделать выводы по результатам анализа.

Решение:

Показатели оборачиваемости представлены табл. 1. оценка экономического ре­зультата от изменения оборачиваемости представлена в табл. 2.

Таблица   1

Анализ показателей оборачиваемости имущества и капитала

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изме­нение
Исходные показатели
Выручка от продаж, тыс.руб.	55297	65969	10672
Среднегодовая стоимость имущества -всего, тыс.руб.	15617	17889	2272
в том числе:
– оборотных активов, из них:	11664	12897	1233
– запасов	8122	9459	1337
– дебиторской задолженности	1370	1448	78
– денежных средств	0,0	0,0	0,0
– собственного капитала	3055	7206	4151
Расчетные показатели
Оборачиваемость (число оборотов):
всего имущества	3,54	3,69	0,15
в том числе:
– оборотных активов, из них:	4,74	5,12	0,38
– запасов	6,81	6,97	0,16
– дебиторской задолженности	40,36	45,56	5,2
– денежных средств	–	–	–
– собственного капитала	18,1	9,15	-8,95

Таблица   2

Оценка экономического результата от изменения оборачиваемости оборотных активов

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изме­нение
1. Средние остатки оборотных активов за период, тыс.р.	11664	12897	1233
2. Выручка от продаж, тыс.р.	55297	65969	10672
3. Однодневная выручка	153,6	183,25	29,65
4. Оборачиваемость оборотных активов в днях (1:3)	75,94	70,38	-5,56
5. Высвобождение (дополнительное вовлечение в оборот) оборотных активов в результате измене­ния:
однодневной реализации	X	X	2252
оборачиваемости в днях	X	X	-1019

Сумма однодневной выручки определяем как частное от деления выручки от реализации за год на 360 дней по формуле (1):

ВР_дн =  .   ( 1)

Оборачиваемость оборотных активов в дня (длительность одного оборота) определяется по формуле (2):

Д_об =  .   ( 2)

Факторная модель имеет вид (3):

СТ_ОБ = ВР_дн ∙ Д_об.    ( 3)

Сумма однодневной выручки по формуле (1) составит:

ВР_дн ¹² =  = 153,6  тыс.руб.;

ВР_дн ¹³ =  = 183,25  тыс.руб.

Оборачиваемость оборотных активов по формуле (2) составит:

Д_об ¹² =  = 75,94 дней;

Д_об ¹³ =  = 70,38 дней.

По модели (3) определяем условную стоимость оборотных активов при ежедневной выручки 2013 г. и оборачиваемости 2012 г:

СТ_ОБ ¹³_усл. = ВР_дн ¹³ ∙ Д_об ¹² = 183,25 ∙ 75,94 = 13916  тыс.руб.

На основе этого определяем влияние факторов на результирующий показатель:

∆СТ_ОБ ¹³_ВРдн = СТ_ОБ ¹³_усл. – СТ_ОБ ¹² = 13916 – 11664 = 2252  тыс.руб.;

∆СТ_ОБ ¹³_Доб = СТ_ОБ ¹³ – СТ_ОБ ¹³_усл. = 12897 – 13916 = -1019  тыс.руб.;

∆СТ_ОБ ¹³ = ∆СТ_ОБ ¹³_ВРдн + ∆СТ_ОБ ¹³_Доб = 2252 + -1019 = 1233  тыс.руб.

Проверка:

∆СТ_ОБ ¹³ = СТ_ОБ ¹³ – СТ_ОБ ¹² = 12897 – 11664 = 1233  тыс.руб.

Таким образом, за счет увеличения однодневной выручки от реализации дополнительно вовлечено в оборот 2252 тыс.руб. оборотных активов. За счет сокращения длительности одного оборота высвобождено из оборота -1019 тыс.руб. оборотных активов. За счет суммарного влияния факторов дополнительно вовлечено в оборот оборотных активов на сумму 1233  тыс.руб.

Далее проведем расчет относительных показателей деловой активности. Коэффициенты деловой активности представлены в табл. 3.

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (peсурсоотдача) рассчитывается по формуле:

Д1 =  .

Д12012 = 55297/15617 = 3,54 об.;

Д12013 = 65969/17889 = 3,69 об.

Эффективность использования имущества за анализируемый период увеличилась.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяется по формуле:

Д2 =  .

Д2₂₀₁₂ = 55297/11664 = 4,74 об.;

Д2₂₀₁₃ = 65969/12897 = 5,12 об.;

Расчет показал, что за анализируемый период происходит ускорение оборачиваемости оборотных средств.

3. Коэффициент отдачи нематериальных активов определяется по формуле:

Д3 =  .

Нематериальные активы отсутствуют:

Д3₂₀₁₂ = 55297/0 = не имеет смысла ;

Д3₂₀₁₃ = 65969/0 = не имеет смысла;

Нематериальные активы отсутствуют, поэтому расчет показателя не имеет смысла.

4. Фондоотдача рассчитывается по формуле:

Д4 =  .

Д4₂₀₁₂ = 55297/741 = 74,62 об.;

Д4₂₀₁₃ = 65969/3226 = 20,45 об.;

Основные фонды отсутствуют поэтому расчет показателя не имеет смысла.

5. Коэффициент отдачи собственного капитала определяется по формуле:

Д5 =  .

Д5₂₀₁₂ = 55297/3055 = 18,1 об.;

Д5₂₀₁₃ = 65969/7206 = 9,15 об.;

Наблюдается замедление оборота собственного капитала. В 2012 г. на 1 руб. вложенного собственного капитала приходилось 18,1 руб. выручки, в 2013 г. эта сумма снизилась до 9,15 руб.

Таблица   3

Коэффициенты деловой активности

Наименование показателя	Значение показателя		Изменение	Темп роста, %
	на начало года	на конец года
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (peсурсоотдача). оборотов	3,54	3,69	0,15	104,2
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов	4,74	5,12	0,38	108,0
3. Коэффициент отдачи нематериальных активов, оборотов	–	–	0	-
4. Фондоотдача, оборотов	74,62	20,45	-54,17	27,4
5. Коэффициент отдачи собственного капитала, оборотов	18,1	9,15	-8,95	50,6
6. Оборачиваемость материальных средств (запасов), в днях	52,88	51,62	-1,26	97,6
7. Оборачиваемость денежных средств, в днях	0,0	0,0	0,0	-
8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, оборотов	40,36	45,56	5,2	112,9
9. Срок погашения дебиторской задолженности, в днях	8,92	7,9	-1,02	88,6
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	4,76	7,21	2,45	151,5
11. Срок погашения кредиторской задолженности, в днях	75,59	49,91	-25,68	66,0

6. Оборачиваемость материальных средств (запасов) определяется по формуле:

Д6 =  .

Д6₂₀₁₂ =  = 52,88 дней;

Д6₂₀₁₃ =  = 51,62 дней;

За анализируемый период наблюдается ускорение оборачиваемости оборотных средств.

7. Оборачиваемость денежных средств определяется по формуле:

Д7=  .

Д7₂₀₁₂ =  = 0,0 дней;

Д7₂₀₁₃ =  = 0,0 дней;

Скорость оборота денежных средств уменьшается, длительность одного оборота увеличилась с 0,0 дней до 0,0 дней.

8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах определяется по формуле:

Д8 =  .

Д8₂₀₁₂ = 55297/1370 = 40,36 об.;

Д8₂₀₁₃ = 65969/1448 = 45,56 об.

Происходит ускорение оборачиваемости средств в расчетах.

9. Срок погашения дебиторской задолженности определяется по формуле:

Д9 =  .

Д9₂₀₁₂ =  = 8,92 дн.;

Д9₂₀₁₃ =  = 7,9 дн.

Срок погашения дебиторской задолженности уменьшился c 8,92 дней до 7,9 дней.

10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется по формуле:

Д10 =  .

Д10₂₀₁₂ = 55297/11611 = 4,76 об.;

Д10₂₀₁₃ = 65969/9146 = 7,21 об.;

Оборачиваемость кредиторской задолженности повышается с 4,76 об. до 7,21 об.

11. Срок погашения кредиторской задолженности определяется по формуле:

Д11 =  .

Д11₂₀₁₂ =  = 75,59 дней;

Д11₂₀₁₃ =  = 49,91 дней.

В результате ускорения оборачиваемости кредиторской задолженности, срок возврата долгов предприятием сократился с 75,59 дней до 49,91 дней.

Проведенные расчеты свидетельствуют, что за анализируемый период наблюдается снижение деловой активности ООО «Стройснабсервис», что отрицательно скажется на цене предприятия.