20.Задача 21

При проверке отчетности аудитор наблюдает образование резервного капитала в проверяемом периоде по приказу директора. В качестве основы для формирования взят оплаченный уставный капитал. Бухгалтер пояснила, что резервный капитал они сформировали для погашения долгосрочных кредитов. Проконсультируйте, в каких случаях создается резервный капитал и какими бухгалтерскими проводками оформляется эта операция? Какой уставный фонд необходимо взять за основу при формировании резервного капитала? Поясните эту ситуацию с налогообложения налогом на прибыль и влияния на бухгалтерскую отчетность и показатели деятельности предприятия.

Ответ:

Резервный капитал — размер имущества предприятия, который предназначен для размещения в нём нераспределённой прибыли, для покрытия убытков, погашения облигаций и выкупа акций предприятия.

Резервный капитал формируется в размере не менее 5% от уставного капитала. В отличие от акционерных обществ (АО), общества с ограниченной ответственностью (ООО) и унитарные предприятия могут не формировать резервный капитал, но могут это сделать в соответствии с учредительными документами или учётной политикой. В ст. 30 Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ говорится, что общество может создавать резервный и иные фонды в порядке и размерах, предусмотренных уставом общества.

Размер резервного капитала определяется уставом организации в определённых пределах: для акционерных обществ этот предел должен быть не меньше 5% уставного капитала («Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ), а размер ежегодных отчислений не менее 5% годовой чистой прибыли. Резервный капитал используется для покрытия непредвиденных потерь и убытков, а также для выплаты дивидендов акционерам, держателям привилегированных акций при недостаточности для этих целей прибыли. Кроме того, средства резервного капитала могут быть использованы для погашения облигаций организаций и выкупа её собственных акций в случае отсутствия иных средств. Резервный капитал не может быть использован для других целей.

Резервный капитал предназначен для покрытия общих убытков при отсутствии других возможностей их покрытия и формируется за счёт резервов, образованных в соответствии с действующим законодательством, и за счёт резервов, образованных в соответствии с учредительными документами.

Выше было сказано, что резервный капитал используется на покрытие убытков, полученных предприятием. Для большинства из них порядок использования резервного капитала законодательно не установлен. Однако для акционерных обществ он определён ст. 35 Федерального закона «Об акционерных обществах», где говорится, что резервный фонд общества предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств.

Наличие резервного капитала снижает налог на прибыль и позволяет увеличить собственный капитал, тем самым улучшив финансовое состояние организации.

21.Задача 22

Оценка стоимости акций на базе отношения "цена/доход".

Компания "А" рассматривает возможность покупки всего акционерного капитала закрытой компании "В", которая имеет 25 000 ден.ед. годового дохода в течение последних нескольких лет. Компания "А" предлагает цену на акции компании "В" на основании оценки по отношению "цена/доход". Имеются следующие данные о текущих значения отношения "цена/доход" для нескольких аналогичных компаний, зарегистрированных на фондовой бирже:

Компания 1 - 8,2;

Компания 2 - 9,5;

Компания 3 - 9,3.

Какой может быть предлагаемая цена акций компании "В"?

Решение:

Рассчитаем стоимость компании исходя и среднего по рынку соотношению «цена/доход». Для получения среднего соотношение используются данные по трем компаниям:

 средняя =  = 9.

Стоимость предприятия на основании оценки по отношению «цена/доход», имея данные о среднем по отношении и дохода выражаем цену компании:

Соотношение =  ;

Цена = Соотношение×Доход.

Исходя из среднего по рынку соотношения «цена/доход» стоимость закрытой компании «В» исходя из генерируемого ежегодного дохода в 25 тыс.ед. составит:

P = 9*25 000 = 225 000 ден.ед.

Вывод: если компания «А» определяет цену на акции компании «В» на основании оценки по отношению «цена/доход», то должна предложить цену на акции компании «В» в сумму 225 тыс.ден.ед.