Федеральное государственное образовательное учреждение высшего образования
«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»
(Финансовый университет)
Департамент финансовых рынков и банков
Лабораторная работа
«Формирование и управление портфелем ценных бумаг»
Инвестируемый капитал: 700 тысяч рублей
Инвестиционный период: 6 сентября - 3 ноября
Выполнила:
Студентка группы ГМФ 4-1 Артюхина Мария
Научный руководитель:
Доцент, зам. зав. кафедрой по НИР
Андрианова Л.Н.
Москва 2017
Введение
Финансовый рынок представляет собой очень сложный механизм, который пока не описан ни одной теорией до конца. Посредством финансовых рынков осуществляется межотраслевой, международный перелив капиталов. Механизмы этих рынков в этом отношении значительно эффективнее прямого инвестирования средств и позволяют оптимизировать структуру и динамику общественного воспроизводства. И хотя многие экономисты время от времени пытаются это опровергнуть, это утверждение уже прошло испытание временем. Дело в том, что финансовый рынок является своеобразным генератором множества показателей, по которым можно произвести оценку состояния экономики в целом.
Для стабильного развития экономики постоянно требуется мобилизация временно свободных денежных средств физических и юридических лиц и их распределение и перераспределение на коммерческой основе между различными секторами экономики. В эффективно функционирующей экономике этот процесс осуществляется на финансовых рынках.
Финансы представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе создания фондов денежных средств и субъектов государственной, частной, коллективной и др. форм хозяйствования и государства и использования их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальных нужд общества. В общей совокупности финансовых отношений выделяют три крупные взаимосвязанные сферы: финансы хозяйствующих субъектов, страховые, государственные субъекты.
Фоpмиpуются финансовые ресурсы за счет таких источников: собственные и приравненные к ним средства (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль от основной деятельности, целевые поступления и дp.); мобилизуемые на финансовом рынке как результат операций с ценными бумагами; поступающие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, субвенции, страховое возмещение и т.п.).
Теперь перейдем к непосредственному анализу акций тех компаний которые я приобрела:
ПАО «Акрон» — один из ведущих вертикально интегрированных производителей минеральных удобрений в России и мире. «Акрон» производитель сложных удобрений NPK в России, входит в пятерку мировых лидеров по производственным мощностям. В группу компаний также входят два химических завода и горно-обогатительный комбинат в России суммарной мощностью производства свыше 6 млн т конечной продукции и химический завод в Китае. В компании работает свыше 11 000 сотрудников в 6 странах мира. Количество акций в обращении: 40 534 000
«Магнит» — российская компания-ретейлер и одноименная сеть продовольственных магазинов (большая часть из них имеют формат «магазин у дома»). Компания является лидером по количеству продовольственных магазинов и территории их размещения. На 31 июля 2016 года сеть компании включала 13 021 магазинов, из них: 10 709 магазинов в формате «магазин у дома», 237 гипермаркетов, 189 магазина «Магнит Семейный» и 3 174 магазина «Магнит Косметик». Розничная сеть «Магнит» работает для повышения благосостояния своих клиентов, предлагая им качественные товары повседневного спроса по доступным ценам. Количество акций в обращении: 94 561 355
ПАО "Полюс" - крупнейший производитель золота в России и одна из 10 ведущих глобальных золотодобывающих компаний, себестоимость производства, на предприятиях которой является одной из самых низких в мире. «Полюс» обладает вторыми крупнейшими запасами золота в мире (доказанные и вероятные запасы по международной классификации составляют 71 миллион унций) — фундаментом устойчивого роста производства. Основные предприятия компании расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Республике Саха (Якутия) и включают 5 действующих рудников, золотоносные россыпи и ряд проектов в стадии строительства и развития.
Количество акций в обращении: 127 545 429
Лукойл - одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится более 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. Большая часть углеводородных запасов компании приходится на месторождения в Западной Сибири. ЛУКОЙЛ играет одну из ведущих ролей на мировом рынке производства нефтепродуктов и нефтехимии, поставляя свою продукцию в 27 стран мира. Обладая полным производственным циклом, Компания полностью контролирует всю производственную цепочку — от добычи нефти и газа до сбыта нефтепродуктов. 88% запасов и 83% добычи углеводородов приходится на Российскую Федерацию, при этом основная деятельность сосредоточена на территории 4-х федеральных округов — Северо-Западного, Приволжского, Уральского и Южного. Ежедневно наши продукты, энергию и тепло покупают миллионы потребителей в более чем 30 странах мира, улучшая качество своей жизни. Количество акций в обращении: 850 563 255
Группа “Норильский никель” - это крупнейший в мире производитель никеля и палладия и один из крупнейших в мире производителей платины и меди. Компания производит так же кобальт , родий, серебро, золото, иридий, рутений, селен, теллур и серу. Основными видами деятельности предприятий Группы являются поиск , разведка, добыча, обогащение и переработка полезных ископаемых , производство , маркетинг и реализация цветных и драгоценных металлов.
В России основными производственными подразделениями Группы являются следующие вертикально интегрированные предприятия: Количество акций в обращении: 158 245 476
Таблица 1. Сформированный портфель ценных бумаг на 06.09.2017
Дата |
Операция |
Ц/б |
Источник |
Цена (руб.) |
Кол-во, шт. |
Стоимость |
Доля в портфеле по ст-сти, % |
6 сентября 2017 г. |
Покупка |
Акрон |
Московская Биржа ММВБ |
3 583,0 |
31
|
111 073 |
15,86% |
6 сентября 2017 г. |
Покупка |
Лукойл |
Московская Биржа ММВБ |
2 919,0
|
30 |
87 570 |
12,51% |
6 сентября 2017 г. |
Покупка |
Норильский Никель |
Московская Биржа ММВБ |
9 825,0
|
20 |
196 500 |
28% |
6 сентября 2017 г. |
Покупка |
Магнит |
Московская Биржа ММВБ |
10 540,0
|
14 |
147 560 |
21% |
6 сентября 2017 г. |
Покупка |
Полюс |
Московская Биржа ММВБ |
4 652,0
|
32 |
153 516 |
21,26% |
|
|
|
|
Итого |
127 |
696 219 |
99% |
|
|
|
|
|
Остаток, руб. |
3 781
|
|
Диаграмма 1. Доля ценных бумаг в портфеле по стоимости на 06.09.2017
Таблица 2. Состояние портфеля на 13.09.2017
Дата |
Операция |
Ц/б |
Цена закрытия (руб.) |
Кол-во акций |
Стоимость актива в предыдущий период (руб.)
|
Текущая стоимость актива (руб.) |
Прибыль/ убыток по сравнению с предыдущим периодом (руб.) |
Прибыль/ убыток по сравнению с предыдущим периодом, % |
13.09.2017 |
Переоценка |
Акрон |
3 664 |
31 |
111 073 |
113 584 |
+2 511 |
+2,26% |
13.09.2017 |
Переоценка |
Лукойл |
2 938 |
30 |
87 570 |
88 140 |
+570 |
+1% |
13.09.2017 |
Переоценка |
Норильский Никель |
9 650 |
20 |
196 500 |
193 000 |
-3 500 |
-1,78% |
13.09.2017 |
Переоценка |
Магнит |
10 700 |
14 |
147 560 |
149 800 |
+2240 |
+1% |
13.09.2017 |
Переоценка |
Полюс |
4 680 |
32 |
153 516 |
149 760 |
-3 756 |
-2.44% |
|
|
|
Итого |
127 |
696 219 |
694 284 |
-1 935 |
0,04% |
По итогам:
Итоговая величина убытков равняется 1935 руб, учитывая величину портфеля 696 219, можно считать, что убытки являются незначительными.
В результате переоценки структуры портфеля на 13.09.2017 и выявления основных убыточных элементов было принято решение о продаже 14 акций Магнита и 32 акций Полюа.
Считаю необходимым, на освободившиеся денежные средства докупить 1209 акций Аэрофота и 779 акций Газпрома.
Таблица 3. Покупка и продажа ценных бумаг 13.09.2017.
Дата |
Операция |
Ц/б |
Цена (руб.) |
Кол-во, шт. |
Стоимость |
13.09.2017 |
Продажа |
Магнит |
10 700 |
14 |
147 560 |
13.09.2017 |
Продажа |
Полюс |
4 680 |
32 |
153 516 |
Итого |
|
|
|
|
301 076 |
13.09.2017 |
Покупка |
Аэрофлот |
126,86
|
1 209 |
153 373,74 |
13.09.2017 |
Покупка |
Газпром |
196,50 |
779 |
153 073,5 |
Итого |
|
|
|
|
|
Таблица 4. Сформированный портфель ценных бумаг на 13.09.2017
Дата |
Ц/б |
Источник |
Цена (руб.) |
Кол-во, шт. |
Стоимость |
Доля в портфеле по ст-сти, % |
13 сентября 2017 г. |
Акрон |
Московская Биржа ММВБ |
3 664 |
31 |
113 584 |
16,22% |
13 сентября 2017 г. |
Лукойл |
Московская Биржа ММВБ |
2 938 |
30 |
88 140 |
12,59% |
13 сентября 2017 г. |
Норильский Никель |
Московская Биржа ММВБ |
9 650 |
20 |
193 000 |
27,57% |
13 сентября 2017 г. |
Аэрофлот |
Московская Биржа ММВБ |
126,86
|
1 209 |
153 373,74 |
21,91% |
13 сентября 2017 г. |
Газпром |
Московская Биржа ММВБ |
196,50 |
779 |
153 073,5 |
21,86% |
|
|
|
Итого |
2 069 |
701 171,24 |
100,15% |
|
|
|
|
|
|
|
Диаграмма 2. Доля ценных бумаг в портфеле по стоимости на 13.09.2017
Таблица 5. Состояние портфеля на 20.09.2017
Дата |
Операция |
Ц/б |
Цена закрытия (руб.) |
Кол-во акций |
Стоимость актива в предыдущий период (руб.)
|
Текущая стоимость актива (руб.) |
Прибыль/ убыток по сравнению с предыдущим периодом (руб.) |
20.09.2017 |
Переоценка |
Акрон |
3 651 |
31 |
113 584 |
113 181 |
- 0,354% |
20.09.2017 |
Переоценка |
Лукойл |
3 025 |
30 |
88 140 |
90 750 |
+ 2,96% |
20.09.2017 |
Переоценка |
Норильский Никель |
9 613 |
20 |
193 000 |
192 260 |
- 0,383% |
20.09.2017 |
Переоценка |
Газпром |
122,25
|
1 209 |
153 373,74 |
147 800,25 |
- 3,63% |
20.09.2017 |
Переоценка |
Аэрофлот |
190,50 |
779 |
153 073,5 |
148 399,5 |
- 3,05% |
|
|
|
Итого |
2 069 |
701 171,24 |
692 390,75 |
- 4,457% |
|
|
|
Убыток: |
8 780,49 |
|
|
|
По итогам:
Убытки за неделю составили достаточно значительную часть – 8 780,49 руб.
При пересмотре котировок акций находящихся в портфеле, больший рост акции за неделю показала компания Лукойл. А наибольшие стоимостные потери на одну акцию оказали у компании Газпром. По моему мнению, это оказалось существенной потерей за эту неделю.
Также на основе переоценки портфеля можно сделать следующие выводы:
Большинство акций компаний оказались убыточными.
На мой взгляд стоит продать все акции компании Акрон, так как они имеют тенденцию снижения.
Считаю нужным купить 178 акций Новатэк.
Дата
|
Операция |
Ц/б |
Цена (руб.) |
Кол-во, шт. |
Стоимость |
20 сентября 2017 г. |
Продажа |
Акрон |
3 657 |
31 |
113 367 |
Итого |
|
|
|
|
113 367 |
20 сентября 2017 г. |
Покупка |
Новатэк |
636,80 |
178 |
113 350,4 |
Таблица 6 Покупка и продажа ценных бумаг 20.09.2017
Таблица 7. Сформированный портфель ценных бумаг на 20.09.2017
Дата |
Ц/б |
Источник |
Цена (руб.) |
Кол-во, шт. |
Стоимость |
Доля в портфеле по ст-сти, % |
20 сентября 2017 г. |
Новатэк |
Московская Биржа ММВБ |
636,80 |
178 |
113 350,4 |
16,36% |
20 сентября 2017 г. |
Лукойл |
Московская Биржа ММВБ |
3 025 |
30 |
90 750 |
13,10% |
20 сентября 2017 г. |
Норильский Никель |
Московская Биржа ММВБ |
9 613 |
20 |
192 260 |
27,7% |
20 сентября 2017 г. |
Газпром |
Московская Биржа ММВБ |
122,25
|
1 209 |
147 800,25 |
21,34% |
20 сентября 2017 г. |
Аэрофлот |
Московская Биржа ММВБ |
190,50 |
779 |
148 399,5 |
21,42% |
|
|
|
Итого |
2 216 |
692 560,15 |
99,92% |
Диаграмма 3. Доля ценных бумаг в портфеле по стоимости на 20.09.2017
Таблица 8. Состояние портфеля на 27.09.2017
Дата |
Операция |
Ц/б |
Цена закрытия (руб.) |
Кол-во акций |
Стоимость актива в предыдущий период (руб.)
|
Текущая стоимость актива (руб.) |
Прибыль/ убыток по сравнению с предыдущим периодом (руб.) |
Прибыль/ убыток по сравнению с предыдущим периодом, % |
27.09.2017 |
Переоценка |
Новатэк |
660,30
|
178 |
113 350,4 |
117 533,4 |
+ 4183 |
3,69% |
27.09.2017 |
Переоценка |
Лукойл |
3.064,5
|
30 |
90 750 |
91 935 |
+1185 |
1,3% |
27.09.2017 |
Переоценка |
Норильский Никель |
9.649,0
|
20 |
192 260 |
192 980 |
+720 |
0,374% |
27.09.2017 |
Переоценка |
Газпром |
123,36
|
1 209 |
147 800,25 |
149 142,24 |
+1341,99 |
0,907% |
27.09.2017 |
Переоценка |
Аэрофлот |
185,30
|
779 |
148 399,5 |
144 348,7 |
- 4060,8 |
- 2,72% |
|
|
|
Итого |
2 216 |
692 560,15 |
695 939,34 |
+ 3 369,19 |
+3,551% |