Международные финансы

Международные финансы представляют собой систему отношений, возникающих по поводу формирования, распределения и использования финансовых ресурсов, используемых в международных экономических отношениях.

Особенность международных финансов заключается в том, что это многосубъектная категория, то есть не существует единого международного фонда денежных средств в собственности конкретного субъекта мировой экономики. В составе международных финансов можно выделить:

- международные публичные (межгосударственные) финансы;

- финансы хозяйствующих субъектов, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность.

Структурно мировые финансы делятся на мировой финансовый рынок, золотовалютные резервы (ЗВР) и финансовую помощь. В свою очередь, мировой финансовый рынок делится на валютный рынок, рынок долговых и долевых ценных бумаг, кредитный рынок, рынок деривативов. Финансовая помощь делится на межгосударственные кредиты и гранты и на кредиты и гранты международных организаций. ЗВР делятся на частные и официальные ЗВР.

Важнейшей частью МФР является мировой валютной рынок (МВР), представляющий собой совокупность денежных требований и обязательств нерезидентов друг к другу. Валютный рынок выполняет следующие функции:

1) обеспечение своевременного осуществления международных расчетов;

2) установление эффективных валютных курсов;

3) обеспечение возможности предоставления краткосрочных валютных кредитов и управления ликвидностью в иностранной валюте;

4) создание условий для управления валютными и кредитными рисками, для проведения спекулятивных и арбитражных операций.

МВР сложился в связи с возникновением и развитием мировой валютной системы (МВС). МВС - форма организации международных денежных отношений. В своем развитии МВС прошла 4 стадии.

1. Парижская валютная система (1867-1922).

В ее основу был положен золотомонетный стандарт. Золотомонетный стандарт - это собственная (классическая) форма золотого стандарта, связанная с использованием золота и золотых монет в качестве денежного товара. Характеристики: исчисление цен товаров в золоте, обращение золотых монет и их неограниченная чеканка государственными монетными дворами для любых владельцев, свободный обмен кредитных денег на золотые монеты по номиналу. В развитых странах законодательно фиксировалось золотое содержание национальной денежной единицы.. Золотой паритет - соотношение денежных единиц различных стран по их официальному золотому содержанию.

2. Генуэзская валютная система (1922 - 1944).

Вторая мировая валютная система была оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г. Золотодевизный стандарт. Валюты свободно обменивались на золото не прямо, а через предварительный обмен на одну из трех следующих валют: доллар США, фунт стерлингов, французский франк. Золотой стандарт сохранял свою силу только в международных расчетах.

3. Бреттон-Вудская система (1944 - 1976).

Характеристики: Золотодолларовый стандарт. Цена золота жестко фиксирована - 35 долларов за тройскую унцию. Установлены твердые обменные курсы для валют стран-участниц к ключевой валюте. Центральные банки поддерживают стабильный курс национальной валюты по отношению к ключевой валюте (+/- 1 %) с помощью валютных интервенций. Допускаются изменения курсов валют через ревальвации или девальвации. Организованы Международный валютный фонд (МВФ) и Международный банк реконструкции и развития (МБРР). В результате национальная валюта США стала одновременно мировыми деньгами.