10.5.1. Анализ структуры баланса и ее динамики
Данные баланса свидетельствуют о росте показателя «валюта баланса» за весь анализируемый период с 274 740 тыс. руб. до 698 105 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении масштабов деятельности Компании.
Для анализа структуры баланса активы были сгруппированы по уровню ликвидности, а пассивы по срочности погашения. Структура активов приведена в Таблице 10.3.
Таблица 10.3.
Актив |
31.12.2006 |
31.12.2007 |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
АКТИВ |
274 740 |
366 113 |
533 159 |
698 105 |
Оборотный активы |
62 337 |
126 662 |
208 758 |
70 290 |
1. Денежные средства |
73 |
602 |
9 963 |
323 |
2. Запасы |
8 699 |
11 158 |
19 021 |
7 942 |
3. Дебиторская задолжность |
44 754 |
65 221 |
120 397 |
53 564 |
4. Прочие оборотные активы |
8 811 |
49 681 |
59 377 |
8 461 |
Внеоборотные активы |
212 403 |
239 451 |
324 401 |
627 815 |
1. Основные средства |
129 127 |
129 508 |
132 367 |
124 187 |
2. Долгосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
3. Прочие внеоборотные активы |
83 276 |
109 943 |
192 034 |
503 628 |
В структуре активов оцениваемой компании отмечается преобладание внеоборотных активов, доля которых обнаруживает тенденцию к увеличению (с 73,3% до 89,9%). Внеоборотные активы представлены преимущественно основными средствами (19,8% от валюты баланса).
Оборотные активы (10,1% от валюты баланса) представлены в основном дебиторской задолженностью (76,2%). Структура пассивов приведена в Таблице 10.4.
Таблица 10.4.
ПАССИВ |
274 740 |
366 113 |
533 159 |
698 105 |
Заемный капитал |
136 774 |
229 099 |
396 304 |
524 004 |
1. Краткосрочные пассивы |
118 440 |
204 753 |
371 913 |
502 231 |
2. Долгосрочные пассивы |
18 334 |
24 346 |
24 391 |
21 773 |
Собственный капитал |
137 966 |
137 014 |
136 855 |
174 101 |
1. Уставной капитал |
21 607 |
21 607 |
21 607 |
21 607 |
2. Резервы и фонды |
116 359 |
115 407 |
115 248 |
152 494 |
Следует обратить внимание на сложившуюся тенденцию к увеличению доли заемного (привлеченного) капитала. На 31.12.2009г. собственные и заемные средства компании соотносятся как 24,9% и 75,1%. Анализ пассивов компании свидетельствует о том, что имущество на 31.12.2009г. сформировано в основном за счет заемного капитала.
Заемный (привлеченный) капитал привлекается в форме краткосрочных кредитов.
Такое соотношение собственных и заемных средств характерно для предприятий отрасли. Оно объясняется большими оборотами при реализации продукции, некоторой незавершенностью расчетов на отчетную дату и не вызывает опасений.
Для оценки имущественного положения Компании в денежном выражении были рассчитаны чистые активы Компании в соответствии с Приказом Минфина и ФКЦБ №10н, 03-6/Пз от 29 января 2003 года.
Динамика чистых активов оцениваемой компании приведена в Таблице 10.5.
Таблица 10.5.
Динамика чистых активов ЗАО "Иркутское жилищное строительство" за период с 31.12.2006 по 31.12.2009гг. |
|||||
Наименование |
Расчет |
Отчетные даты |
|||
31.12.2006 |
31.12.2007 |
31.12.2008 |
31.12.2009 |
||
Активы |
300-244-252 |
274 740 |
366 113 |
533 159 |
698 105 |
Пассивы |
440+590+690-630-640 |
59 910 |
125 771 |
324 456 |
176 671 |
Чистые активы |
|
214 830 |
240 342 |
208 703 |
521 434 |
Динамика чистых активов Компании с 31.12.2006 года по 31.12.2009 года имеет тенденцию к росту, что свидетельствует о благоприятном имущественном положении Компании.