Оценка стоимости различных видов активов
Что такое оценка активов и когда она проводится? Какие существуют виды финансовых активов? Кем проводится оценка активов предприятия? Рассмотрим все то, из чего складывается рыночная цена личного или корпоративного имущества.
1. Что такое оценка активов и когда она проводится?
В понимании обывателя актив — это средство получения прибыли. Средство, которым можно свободно распоряжаться и которое можно реализовать в случае необходимости.
Все так, но не совсем. Активы — это всё имущество физического или юридического лица с учетом износа (фактического и прогнозируемого), а не только та часть, с помощью которой можно получать прибыль.
Оценка активов — есть определение рыночной стоимости всей собственности на текущий момент.
Активы можно подразделить на три категории:
финансовые средства (счета в банке, ценные бумаги, акции, наличность);
материальные средства (недвижимость и движимое имущество);
интеллектуальные средства (бренд, торговая марка, патенты).
В условиях меняющегося рынка независимая оценка1 эффективности предприятия без учета активов невозможна. Поэтому целесообразно применять модель оценки финансовых и капитальных вложений при мониторинге доходности предприятия.
Оценка активов необходима в случаях:
амортизации оборудования (списание основных средств организации);
продажи активов (при этом проводится оценка стоимости бизнеса);
корректировки и пересчета налогов на имущество и прибыль;
перепрофилирования компании;
ареста имущества;
кредитования (банковский залог);
ликвидации юридического лица (банкротство).
Немаловажной целью процедуры выступает также определение так называемых «чистых» активов. Чистые активы — показатель эффективного функционирования предприятия.
Складывается эта оценка из суммы тех активов, что остались бы у основателей компании при вычете из рыночной стоимости предприятия всех задолженностей и реализации всех проектов одновременно. Такие графики любят использовать кризис-менеджеры, оценивая плоды своей работы.
2. Какие виды активов можно оценить — топ-5 главных видов
Рассмотрим детальнее наиболее часто подвергающиеся оценке виды имущественных активов.
Вид 1. Недвижимость
Под действием времени все меняется. Это в полной мере касается зданий и строений. Изнашивается недвижимость в результате физического старения, экономического потребления и функциональным изменениям.
Стоимость недвижимости может изменяться благодаря таким факторам, как изменение спроса, воздействие инфляции, перестройка архитектуры и доходность. Некоторые виды недвижимости способны приносить коммерческую прибыль. Такие активы называются доходными. Их рыночная стоимость определяется с тщательным изучением текущего достатка и дальнейших перспектив.
Вид 2. Машины и оборудование
Транспортные средства, машины, станки, поточные линии, оргтехника, производственные комплексы, мебель, бытовые предметы и прочее — все это составляет движимое имущество. Оценивается этот актив как часть материальной составляющей предприятий, эксплуатируемая как основной инструмент производства. Оценка оборудования предприятия нередко выступает частью комплексной оценки бизнеса.
Чаще других активов оборудование и техника оценивается по причине регулярного использования, соответственно постоянного износа и меняющейся стоимости.
Такие активы оцениваются в случаях:
купли-продажи;
списания (ликвидации);
страхования;
оформления залога (кредитования);
вклада в уставной капитал.
Оценка оборудования бывает трех видов:
№ |
Вид оценки |
Описание |
1 |
Определение ликвидационной стоимости |
Определяют, когда владелец вынужден продать его за строго ограниченный временной промежуток, меньший, чем обычный срок продажи подобного оборудования |
2 |
Определение инвестиционной стоимости |
Определяют для конкретного инвестора, учитывая индивидуальные особенности проекта |
3 |
Определение рыночной стоимости |
Определяют в остальных случаях с помощью анализа предложений рынка |
Используется также 3 подхода к оценке:
затратный — определяют стоимость восстановления или замещения, то есть затраты на ремонт или покупку аналогичного;
сравнительный — анализ сегмента рынка на предмет максимально близких аналогов или идентичного оборудования и их цен;
доходный — рассчитывают доход от использования оборудования.
Законодательство России предполагает ряд случаев, когда оценка оборудования обязательна: