Глава 2. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности оао «Магнит»

2.1 Организационно-экономическая характеристика торгового предприятия

Компания отсчитывает свою историю с 1994 года, когда её нынешний владелец Сергей Галицкий основал компанию по торговле бытовой химией. Постепенно компания продвигала товар через свою розничную сеть. К 2006 году насчитывалось около 30 торговых точек в Краснодаре и Краснодарском крае.

Самый первый магазин «Магнит» был открыт в 1998 году в Краснодаре по адресу ул. Тюляева, 8. Розничная сеть быстро развивалась, достигнув к концу 2006 года 1500 магазинов. С 2006 года начато развитие сети гипермаркетов.

В конце декабря 2008 года сеть «Магнит» вошла в список компаний, которые получат государственную поддержку в период кризиса. На 31 декабря 2009 года общее число магазинов составило 3228 из них 24 гипермаркета.

В 2016 году компания начала развивать сеть магазинов «Магнит-Косметик», по продаже косметики (первый такой магазин появился в Новороссийске). Так же с 2016 по сей день идет ускорение роста, открыто 1000 магазинов у дома, 42 гипермаркета и 208 магазинов косметики.

Для успешной работы предприятия должны быть поставлены: миссия, цели, задачи.

Миссией компании является реализация товаров повседневного спроса по более низким ценам, тем самым улучшая благосостояние покупателей, снижая их расходы на покупку.

Задачами общества являются расширение расширение своих позиций на рынке а так же повышение эффективности работы сети

Основной целью общества является извлечение прибыли, а так же обеспечение высокой степени жизнестойкости и конкурентоспособности компании посредством поддержания систем жизнеобеспечения на необходимом уровне, своевременной и качественной адаптации представляемой услуги к требованиям изменяющегося правопорядка и приоритетов потребителей.

2.2 Общая оценка финансового состояния организации

Финансовое состояние- это комплексное понятие, характеризующие обеспеченность организации финансовыми ресурсами необходимыми для нормальной производственной деятельности.

При определении финансового состояния организации анализируют:

1) Состав, размещение и использование активов;

2) Структуру источников образования активов;

3) Скорость оборота капитала;

4) Способность организации в срок погашать свои обязательства в полном объеме (платежеспособность).

В ходе анализа финансового состояния сначала дается общая оценка финансового состояния по бухгалтерскому балансу.

Непосредственно из бухгалтерского баланса определяется:

1. Общая стоимость имущества организации- валюта баланса, строка 300. По бухгалтерскому балансу (Приложение 1²) мы видим, что на начало года стоимость имущества составляла 2670 тыс.руб., а на конец года- 2950 тыс.руб.

2. Стоимость иммобилизированного имущества, т.е. имущества не участвующего в обороте (внеобротные активы)- строка 190 или итого по разделу I. По данным бухгалтерского баланса мы четко видим, что стоимость иммобилизированного имущества составляет на начало года 1385 тыс.руб., а на конец года- 1510 тыс.руб.

3. Стоимость мобильного имущества или оборотных активов- строка 290 или итого по разделу II. Здесь мы четко видим что такой стоимость по бухгалтерскому балансу на начало года является 1285 тыс.руб., а на конец года- 1440 тыс.руб.

4. Стоимость материальных оборотных средств или запасы (строка 210).

На начало года стоимость материальных оборотных средств по бухгалтерскому балансу составляет 900 тыс.руб., на конец года- 940 тыс.руб.

5. Величина собственного капитала организации (строка 490 или итого по разделу III). По бухгалтерскому балансу величина собственного капитала на начало года составляет 2100 тыс.руб., а на конец года- 2250 тыс.руб.

6. Величина заемного капитала организации (строка 590+ строка 690 или итого по разделу IV+ итого по разделу V). По бухгалтерскому балансу мы видим, что величина заемного капитала на начало года составляет 0+570=570 тыс.руб., а на конец года-0+700=700 тыс.руб.

7. Величина собственных средств в обороте (строка 490- строка 190 или итого по разделу III- итого по разделу I). Здесь мы видим, что величина собственных средств в обороте составляет на начало года 2100-1385=715 тыс.руб., а на конец года- 2250-1510=740 тыс.руб.

8. Величина рабочего капитала рассчитывается как, оборотные активы - текущие обязательства (краткосрочные обязательства), строка 290-строка 690. По бухгалтерскому балансу мы видим, что на начало года величина рабочего капитала составляет 1285-570=715 тыс.руб., а на конец года 1440-700=740 тыс.руб.

Вывод: собственный капитал расходуется на оборотные средства (на товар), т.е. на реального работающий капитал.

2.3 Анализ показателей финансовой устойчивости и деловой активности торгового предприятия на примере ОАО «Магнит»

Показатели деловой активности и финансового цикла также служат индикаторами результативности финансово-хозяйственной деятельности организации.

Деловая активность характеризуется оборачиваемостью средств. Чем выше оборачиваемость средств, тем результативнее финансово-хозяйственная деятельность организации. Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться:

1. скоростью оборота. Скорость оборота - это количество оборотов, которое делает за анализируемый период совокупный капитал организации или его составляющие. Оборот - общий объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный период времени;

2. периодом оборота. Период оборота - средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Различают две группы показателей деловой активности:

• общие показатели оборачиваемости;

• показатели управления активами.

Финансовый цикл - разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей. Он рассчитывается по формуле:

ФЦ = ОЗ + ОДЗ - ОКЗ³,

где ФЦ - финансовый цикл в днях;

ОЗ - производственно-коммерческий процесс (оборачиваемость запасов) в днях;

ОДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности в днях;

ОКЗ - оборачиваемость кредиторской задолженности в днях.

Если показатель финансового цикла в динамике сокращается, то это положительная тенденция.

Результаты динамики деловой активности представлены в аналитической таблице 3.

Таблица 3 Динамика коэффициентов деловой активности за 2016-2017 гг⁴.

Коэффициенты деловой активности	Базисный период 2016г.	Отчетный период 2017г.	Изменение (+ ; -)
1. Общие показатели оборачиваемости
1.1.Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	0,3660	0,4230	0,057
1.2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств	0,6595	0,6955	0,036
1.3. Фондоотдача	1,9453	2,5737	0,6284
1.4. Коэффициент отдачи собственного капитала	0,3794	0,4341	0,0547
2. Показатели управления активами
2.1. Оборачиваемость материальных средств (запасов)	67,2	48,6	- 18,6
2.2. Оборачиваемость денежных средств	6,5	3,03	- 3,47
2.3. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	2,9320	3,4646	0,5326
2.4. Срок погашения дебиторской задолженности	122,8	103,9	- 18,9
2.5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	12,8374	20,1993	7,3619
2.6. Срок погашения кредиторской задолженности	28,04	17,8	- 10,24

Вывод: Из таблицы 3 видно, что в 2017 г. коэффициент общей оборачиваемости капитала немного вырос по сравнению с 2016 г., это означает что предприятие стало более эффективно использовать свое имущество. На исследуемом предприятии данный коэффициент в 2017 г. равен 0,4230, т.е. меньше единицы и для увеличения оборачиваемости капитала необходимо увеличить объемы добычи руды при неизменной стоимости имущества.

Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств в 2017 г. практически не изменился по сравнению с 2016 г.

Коэффициент отдачи нематериальных активов показывает эффективность использования нематериальных активов. Коэффициент оборачиваемости нематериальных активов вырос на 10 794,05 и составил 21 014,19 оборотов, т.е. увеличился дополнительный доход на рубль капитала, вложенного в нематериальные активы.

Фондоотдача показывает эффективность использования только основных средств организации. Фондоотдача в 2010 г. увеличилась на 0,6284 и составила 2,5737 оборотов, т.е. снизилась сумма амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль объема продаж, и, следовательно, возросла доля прибыли в цене товара.Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, т.е. отражает активность использования денежных средств. В 2015 г. этот показатель чуть выше чем в аналогичном периоде прошлого года, при этом его значение очень низкое - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 0,4341 руб. выручки от продаж.

Коэффициент оборачиваемости материальных средств показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период, либо число оборотов основных составляющих запасов и затрат. Данный показатель в 2017 г. снизился на 18,6 дней по сравнению с 2016 г. Динамика показателя оборачиваемости запасов имеет отрицательную тенденцию. Рост товарно-материальных запасов, уменьшение их оборачиваемости в большинстве случаев может свидетельствовать о нерациональной финансово-экономической политике предприятия, которую необходимо пересмотреть и внести необходимые коррективы.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств показывает скорость оборота наличности. Коэффициент оборачиваемости денежных средств за 2017 г. снизился на 3,47 дней. Данная динамика свидетельствует о нерациональности использования высоколиквидного имущества организации. Исключение из этого может составлять ситуация, при которой организация целенаправленно накапливает денежные средства, например, для выкупа собственных акций у акционеров. В 2017 г. произошло увеличение коэффициент оборачиваемости средств в расчетах на 0,5326 оборотов. Увеличение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется как положительная тенденция.

Оборачиваемость кредиторской задолженности прежде всего характеризует платежную дисциплину предприятия в отношении поставщиков, бюджета, персонала. Срок оборота кредиторской задолженности (в днях) показывает, насколько быстро осуществляется потребительский цикл взаиморасчетов с поставщиками. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2017 г. вырос на 7,3619 . Длительность периода оборота кредиторской задолженности при этом снизилась на 10,24 дней.

Проведем анализ финансового цикла:

За 2014 г.: ФЦ = 67,2 + 122,8 - 28,04 = 161,96 дней

За 2015 г.: ФЦ = 48,6 + 103,9 - 17,8 = 134,7 дней

Результаты анализа динамики финансового цикла представлены в аналитической таблице 4.

Таблица 4 Динамика финансового цикла за 2016-2017 гг⁵.

Показатель	Базисный период 2016 год	Отчетный период 2017 г.	Изменение (+ ; - )
Финансовый цикл, дни	161,96	134,70	- 27,26

Вывод: Показатель финансового цикла в динамике сокращается, что является положительной тенденцией.

Заключение

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

С помощью анализа деловой активности организации вырабатываются стратегия и тактика её развития, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности работы. Такой анализ позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность к устойчивому функционированию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

По итогам анализа деловой активности организации можно определить общее финансовое состояние организации, знание которого необходимо для принятия верных управленческих решений.

На финансовую устойчивость влияют множество факторов: внешние (состояние имущества, состояние финансовых ресурсов, собственные оборотные средства и т.д.) и внутренние (общая стабильность, динамика, колебания платежеспособности спроса и т.д.).

Платежеспособность, финансовая устойчивость и стабильность финансового положения в немалой степени определяются его деловой активностью.

Критериями деловой активности являются уровень эффективности использования капитала, устойчивость экономического роста, степень выполнения задания по основным показателям деятельности, обеспечение заданных темпов экономического роста.

Среди приемов проведения оценки деловой активности можно выделить следующие критерии, как количественные ? это широта рынков сбыта, конкурентоспособность товара, и качественные ? это абсолютные и относительные показатели.

Рассмотрев основные характеристики понятий финансовой устойчивости и деловой активности предприятия, было определено, что изучение показателей отражающих финансовую устойчивость и деловую активность является одной из важнейших задач анализа финансового состояния предприятия.

Список использованой литературы

1. Анискин Ю.П., Сергеев А.Ф., Ревякина М.А. Финансовая активность и стоимость компании. - М.: Омега-Л, 2017

2. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. Учебное пособие -М: ИКЦ «ДИС».2062

3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. -М. «Финансы и статистика»2016

4. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. - М.: 2017

5. Брагин Л.А. Торговое дело. Экономика и организация. -Учебник. -М: «Инфра - М».2017

6. Камысовская С.В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей : Учебное пособие для вузов / С.В. Камысовская, Т.В. Захарова. - Рек. УМО. - М. : Форум, 2017. - 432 с. - (Бакалавриат) .

7. Карпова Т.П. Учет, анализ и бюджетирование денежных потоков : Учебное пособие для вузов/ Т.П. Карпова, В.В. Карпова. - Рек. УМО.- М.: Вузовский учебник, 2017.-

8. Кирьянова З.В. Анализ финансовой отчетности : Учебник для бакалавров. Базовый курс / З.В. Кирьянова, Е.И. Седова. - 2-е изд., испр. и доп.- Рек УМО. - М. : Юрайт, 2016. - 428 с. - (Бакалавр) .

9. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М: Финансы и статистика,2017. -512с.

10. Козлова Е.П. Бухгалтерский учет в организациях. - М.: Финансы и статистика,2016

11. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие для вузов / под ред. М.А. Вахрушиной. - Рек. УМО. - М.: Вузовский учебник, 2016. - 463 с.

12. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие.- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М.- 2017

13. Коровин А.В. Экспресс анализ финансового состояния предприятия// Аудитор.-2016

14. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. Издание второе, переработанное и дополненное.-Минск.Москва: ИП « Экоперспектива»,2017

15. Чернов В.А. Экономический анализ: Учебное пособие для вузов / В.А. Чернов ; под ред. М.И. Баканова. - 2-е изд.,перераб. и доп.- Рек. УМЦ. - М.: ЮНИТИ, 2017. - 639 с.

16. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / А.Д. Шеремет. - Рек. МО РФ. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 416 с.

17. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: Практическое пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-е изд., перераб. и доп.- Рек УМО. - М.: ИНФРА-М, 2016. - 208 с.

18. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. 3-е издание, переработанное и дополненное. - М.: «Инфра» -2017

Список интернет ресурсом:

19. http://www.consultant.ru - Справочная правовая система «Консультант Плюс». Интернет ресурс.

20. 21. http://www.audit-it.ru/- Интернет ресурс.

21. 22. https://ru.wikipedia.org/ - Википедия. Интернет ресурс.

22. 23. http://www.beintrend.ru/- Школа Финансового Анализа. Интернет ресурс.

1 Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М: Финансы и статистика,2017. -512с

2 Анискин Ю.П., Сергеев А.Ф., Ревякина М.А. Финансовая активность и стоимость компании. - М.: Омега-Л, 2016

3 Брагин Л.А. Торговое дело. Экономика и организация. -Учебник. -М: «Инфра - М».2016

4 http://1fin.ru/?id=281&t=997

5 Козлова Е.П. Бухгалтерский учет в организациях. - М.: Финансы и статистика,2016