Показатели платежеспособности предприятия
№ п/п |
Наименование показателя |
Порядок расчета |
Нормативное значение |
Фактические значения |
||
2014 |
2015 |
2016 |
||||
1. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
А1/(П1+П2) |
0,2--0,5 |
|
|
|
2. |
Коэффициент критической ликвидности |
(А1+А2)/(П1+П2) |
>0,8 |
|
|
|
3. |
Коэффициент текущей ликвидности |
(А1+А2+А3)/(П1+П2) |
≥2 |
|
|
|
4. |
Общий показатель ликвидности |
(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3) |
≥1 |
|
|
|
5. |
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами |
(П4+П3-А4)/(А1+А2+А3) |
>0,1 |
|
|
|
Вывод
2.2.7. Анализ уровня использования капитала и активов
Уровень использования капитала и активов является одним из факторов формирования финансового состояния. Он складывается из интенсивности и эффективности использования средств предприятия. Важнейшим количественным критерием интенсивности использования средств предприятия (деловой активности) является скорость оборота, или оборачиваемость капитала.
Скорость оборота средств характеризуется следующими показателями:
коэффициент оборачиваемости (Коб.);
продолжительность одного оборота (Поб.).
Алгоритмы расчета показателей оборачиваемости представлены в табл. 2.17.
Таблица 2.17
Показатели оборачиваемости (отдачи) собственного капитала
и обязательств за год
Показатель |
Коэффициент оборачиваемости |
Средняя продолжительность одного оборота в днях |
Собственный капитал |
|
|
Заемный капитал |
|
|
Кредиты и займы |
|
|
Кредиторская задолженность |
|
|
Задолженность поставщикам и подрядчикам |
|
|
В табл. 2.18 и табл. 2.19 представлены результаты расчетов показателей оборачиваемости капитала и его составляющих за 2014-2016 гг.
Таблица 2.17
Исходные данные для расчета
Показатель, тыс. руб. |
2014 |
2015 |
2016 |
Выручка |
|
|
|
Средняя балансовая величина совокупного капитала |
|
|
|
Средняя балансовая величина собственного капитала |
|
|
|
Средняя балансовая величина заемного капитала |
|
|
|
Средняя балансовая величина задолженности по кредитам и займам |
|
|
|
Средняя балансовая величина кредиторской задолженности |
|
|
|
Таблица 2.18
Показатели оборачиваемости (отдачи) капитала
Показатель |
Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов за год) |
|||||
2014 |
2015 |
изменение |
2016 |
изменение |
||
Совокупный капитал |
|
|
|
|
|
|
Собственный капитал |
|
|
|
|
|
|
Заёмный капитал |
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
Показатель |
Средняя продолжительность одного оборота, дней |
|||||
2014 |
2015 |
изменение |
2016 |
изменение |
||
Совокупный капитал |
|
|
|
|
|
|
Собственный капитал |
|
|
|
|
|
|
Заёмный капитал |
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
Вывод
Далее произведем оценку деловой активности предприятия, по показателям эффективности использования оборотных активов.
Таблица 2.19
Показатели оборачиваемости оборотных активов
Показатель |
2014 |
2015 |
изменение |
2016 |
изменение |
1. Среднегодовая балансовая величина оборотных активов, тыс. руб.- всего |
|
|
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
а) запасов, включая НДС |
|
|
|
|
|
б) дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
в) краткосрочных финансовых вложений |
|
|
|
|
|
г) денежных средств |
|
|
|
|
|
2. Выручка, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
3. Продолжительность одного оборота всех оборотных активов, дней |
|
|
|
|
|
в том числе: |
|
|
|
|
|
а) запасов, включая НДС |
|
|
|
|
|
б) дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
в) краткосрочных финансовых вложений |
|
|
|
|
|
г) денежных средств |
|
|
|
|
|
4. Коэффициент оборачиваемости всех оборотных активов, раз |
|
|
|
|
|
а) запасов, включая НДС |
|
|
|
|
|
б) дебиторской задолженности |
|
|
|
|
|
в) краткосрочных финансовых вложений |
|
|
|
|
|
г) денежных средств |
|
|
|
|
|
5. Экономический результат: |
|
|
|
|
|
а) ускорение (замедление) оборачиваемости, дней |
|
|
|
|
|
б) сумма условного высвобождения средств (относительная экономия) или дополнительного привлечения средств за счёт изменения оборачиваемости оборотных активов, тыс. руб. |
|
|
|
|
|
Вывод
Наряду с показателями оборачиваемости сложившееся положение в использовании оборотных средств подтверждает абсолютный показатель условного (относительного) их высвобождения.
Величину высвобождения (относительной экономии) или дополнительного привлечения (иммобилизации) оборотных средств (±ЭОА ) можно вычислить по формуле:
Вывод по второй главе