Глава 6. Проекция Фибоначчи

6.1. Уровни проекции

Еще одним ключевым инструментом Фибоначчи, который используется в Комплексном анализе Фибоначчи, является проекция (рисунок 125).

• Проекция Фибоначчи – это инструмент, позволяющий, наравне с ретрейсментом, определить уровни окончания коррекции, а также уровни, на которых тренд может уйти в коррекцию.

Рисунок 125. Схема построения проекции Фибоначчи

Данный инструмент является оптимальным дополнением для ретрейсмента. Проекция используется для определения составных кластеров, а также этот инструмент можно использовать самостоятельно в тех ситуациях, когда ретрейсмент по той или иной причине невозможно построить и использовать в анализе. При помощи проекции, опираясь на свойства уровней этого инструмента, можно определять ключевые уровни поддержки/сопротивления, на которых может быть сформирован ценовой экстремум.

На рисунке 125 показан принцип построения проекции Фибоначчи. Этот инструмент строится на два ценовых движения – первую и вторую волну тренда или коррекции (XA и AB). Точкой начала построения для проекции является максимум или минимум цены, с которого началось формирование тренда или коррекции (X). При таком построение проекции можно определить уровни поддержки или сопротивления для последующего ценового движения (BC), и определить важные ценовые уровни в коррекции или в тренде.

Обычно в техническом анализе используются несколько уровней проекции Фибоначчи:

• 61.8 %

• 100 %

• 161.8 %

• 261.8 %

В зависимости от метода построения, эти уровни могут выступать либо как уровни поддержки/сопротивления, либо как целевые уровни для развивающегося движения. В КАФ наиболее ценным является первый фактор – определение ценовых уровней, которые являются мощной преградой для цены.

К стандартно используемым уровням проекции, представленным выше, я добавляю еще несколько уровней.

Помимо этого, важным фактором является не только сам уровень, но и его свойства. Важно знать это и в анализе отталкиваться от характеристики того или иного уровня. Ниже представлен их полный перечень, с учетом свойств каждого уровня проекции.

• FE 61.8 % (0.618) — первый уровень инструмента. Он не выступает поддержкой или сопротивлением, когда цена приближается к нему напрямую, но после пробоя и возврата цены к данному уровню он становится сильным уровнем поддержки или сопротивления

• FE 100 % (1.0) — слабый уровень поддержки/сопротивления, но если вторая волна (AB), на которую строится проекции, глубокая (более или равна 61.8 % от XA), то FE 100 % выступит в качестве мощного уровня поддержки/сопротивления;

• FE 123.6 % (1.236) — слабый уровень поддержки/сопротивления, аналогичен FE 61.8 %;

• FE 138.2 % (1.382) — сильный уровень поддержки/сопротивления. Для прямых валютных пар (USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD и т. д.) данный уровень является ключевым;

• FE 150 % (1.5) — сильный уровень поддержки/сопротивления, для валютных пар с Евро (EUR/USD, EUR/JPY, EUR/GBP и т.д.) является ключевым;

• FE 161.8 % (1.618) и FE 200 % (2.0) — ключевые уровни поддержки/сопротивления. На этих уровнях может закончиться коррекция или сформироваться экстремум тренда.

Представленные выше свойства уровней проекции едины для всех валютных пар FOREX.

Также необходимо осветить вопрос того, что такое ключевой уровень. Не сложно догадаться, что ключевой уровень – это самый сильный уровень поддержки или сопротивления. На этом уровне может закончиться ценовая коррекция. В рамках тренда на ключевых уровнях формируются наиболее важные экстремумы, после которых следует ценовой разворот. Такие уровни, как 138.2 % и 150 % являются ключевыми только для некоторых активов FOREX. Что касается уровня 161.8 % и уровня 200 % - то эти уровни являются наиболее сильными вне зависимости от валютной пары.

Ниже показаны рыночные примеры, отражающие свойства уровней проекции. Понимание того, как тот или иной уровень сработает в рынке, позволит более профессионально подходить к заключению сделок на уровнях проекции.