Приложение 3 Примеры таблиц и графиков для оформления иллюстрационного материала

Признаки

Несостоятельность

Банкротство

1

2

3

1. Категория

Экономическая

Экономико-правовая

2.Экономическое содержание

Критическая точка в развитии предприятия предполагает либо выход из кризиса, либо начало процедуры банкротства

Удостоверенная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме исполнить свои обязательства

3. Функции

Оценочная, индикативная

Оценочная, санирующая

4. Направление воздействия

Финансовые отношения и финансовые ресурсы

Деятельность предприятия и управление ею

5. Форма проявления

Нарушение одного из компонентов финансовой состоятельность или их цепочки, ведущие к банкротству

Нарушение основного принципа организации финансов: самоокупаемость

6. Управление

Внутреннее

Внутреннее и внешнее

7. Ресурсы выхода из кризиса

Внутренние

Внутренние и внешние

8. Период кризиса

Хронический

Хронический

9. Состояние кризиса

Критическая точка кризиса

Завершение кризиса

Основание

Методы

1. По составу критериев

- однокритериальные,

- многокритериальные

2. По степени формализуемости методического подхода

- количественные, - качественные,

- комбинированные

3. По характеру аналитической информации

- предсказательные; - описательные

4. По характеру зависимости результативного и факторных признаков

- детерминированные,

- стохастические

5. По территориальному происхождению

- зарубежные, - отечественные

6. По статусу

- авторские,

- законодательно регламентированные

7. По возможности практического применения к сферам деятельности

- общерекомендуемые,

- специально ориентированные

8. По степени доступности исходной информации

- внешние, - внутренние

9. По виду анализа

- дискриминантный анализ;

- скоринговый анализ;

- методы расчетно-аналитического характера;

- методы описательного характера

Модель

Достоинства модели

Недостатки модели

1

2

3

Статистический метод прогнозирования

Пятифакторная модель

Э. Альтмана

Переменные в модели отражают различные аспекты деятельности предприятия, возможно динамическое прогнозирование изменений финансовой устойчивости

Модель применима только в отношении акционерных обществ, чьи акции обращаются на рынке ценных бумаг.

Методика У. Бивера

Используются ключевые показатели, что позволяет в

Субъективность выводов при разнящихся показателях значений коэффициентов

Методика У. Бивера

полной мере оценить реальное финансовое положение предприятия

Модель Таффлера

Простота расчета, возможность применения при проведении внешнего диагност. анализа

Получаемые прогнозы неадекватны, достичь (отрицательного) уровня Z-счета практически невозможно

Модель Р.С. Сайфулина-

Г.Г. Кадыкова

Модель может применяться в целях классификации предприятий по уровню риска.

Модель не позволяет оценить причины попадания в зону неплатежеспособных, не учитывает отраслевой особенности

Модель ИГЭА

Механизм разработки и все основные этапы расчетов подробно описаны, что облегчает практическое применение методики

Значение R-счета практически не коррелирует с результатами, получаемыми при помощи других методов и моделей. Получаемые прогнозы не соответствуют реальному финансовому состоянию предприятий. Нет отраслевой дифферен-циации интегрального показателя

Автор

Определение

Правовой подход

Бланк И.А.

Дебиторская задолженность – сумма задолженности в пользу предприятия, представленная финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.п.

Ковалев В.В.

Дебиторская задолженность – это задолженность юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту.

Астахов В.П.

Дебиторская задолженность – это обязательства других предприятий, организаций, являющихся юридическими лицами, или отдельных граждан (физических лиц) перед данными предприятием. Эти обязательства возникают в связи с предоставлением им продукции или денежных средств (в виде займов, подотчетных сумм и т.п.), выполнением работ, оказанием услуг. Таких участников по обязательствам принято называть дебиторами.

Ларсон К.,

Миллер П.

Определяют дебиторскую задолженность как сумму долгов покупателей за приобретенные товары, работы или услуги.

Экономико-правовой подход

Лебедев К.Ю.

Дебиторская задолженность – это входящие в состав имущества организации ее имущественные требования к другим лицам, являющимся ее должниками в правоотношениях, возникающих из различных оснований.

Безруких П.С.

По экономическому содержанию, дебиторская задолженность – это входящие в состав активов организации ее имущественные требования к другим юридическим и физическим лицам, являющимся ее должниками.

Экономический подход

Пятов М.Л.

Величина отражаемой в учете дебиторской задолженности фактически показывает объем средств, изъятых (отвлеченных) из оборота предприятия. Соответствующий объем средств находится в обороте у контрагента-должника. Отсюда задолженность покупателя фактически представляет собой объем предоставленного ему кредита. Финансовый результат от наличия дебиторской задолженности определяется соотношением суммы получаемого процента с прибылью или убытком, формируемыми фактором временной ценности денежных средств.

Дебиторская задолженность – это отраженные на счетах расчетов обязательства перед предприятием сторонних лиц – покупателей, работников, займополучателей, бюджета.

Смешанный подход

Ивашкевич В.Б., Семенова И.М.

Дебиторскую задолженность определяют как сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных операций между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами.

Володин А.А.

Дебиторская задолженность – это один из видов оборотных активов предприятия; неполученная часть его выручки от продаж; отдельный вид обязательств, возникающий из договора, а также вследствие причинения вреда и иных оснований.

Бабаев Ю.А., Петров А.М.

Дебиторская задолженность возникает из договоров между организацией, выступающей в роли кредитора, и другими юридическими и физическими лицами, выступающими в роли должников. Дебиторская задолженность – это кредит, полученный от поставщиков и подрядчиков, когда организация-покупатель получает товары и услуги от контрагентов без требования о незамедлительной оплате.

Показатели

2010 г.

2011 г.

2012 г.

1. Текущие активы (сред. знач.), тыс. руб.

202 275

144 430

153 037

2. Сумма активов (сред. знач.), тыс. руб.

335 651

266 854

268 751

3. Краткосрочные обязательства (сред. знач.), тыс. руб.

117 404

115 236

97 775

4. Сумма обязательств (сред. знач.), тыс. руб.

265 350

244 062

235 725

5. Прибыль от реализации, тыс. руб.

4 452

25 827

2 529

6. Чистые активы (собст. капитал), (сред. знач.), тыс. руб.

70 302

22 792

33 026

7. Объем продаж (выручка), тыс. руб.

231 646

256 059

234 541

8. Х₁ (п.5 / п.3)

0,04

0,22

0,03

9. Х₂ (п.1 / п.4)

0,76

0,59

0,65

10. Х₃ (п.3 / п.2)

0,35

0,43

0,36

11. Х₄ (п.7 / п.2)

0,69

0,96

0,87

Значение Z

0,29

0,43

0,30

Оценка значений:

< 0,2, очень высокая вероятность банкротства

> 0,3 вероятность банкротства невелика

высокая,

Z > 0,3

Вероятность банкротства невелика, Z > 0,3

Показатели

2010 г.

2011 г.

2012 г.

1. Текущие активы (сред. знач.), тыс. руб.

202 275

144 430

153 037

2. Сумма активов (сред. знач.), тыс. руб.

335 651

266 854

268 751

3. Заемный капитал (сред. знач.), тыс. руб.

265 350

244 062

235 725

4. Нераспределенная прибыль, тыс. руб.

2 135

7 212

8 070

5. Чистые активы (собств. капитал), (сред. знач.)тыс. руб.

70 302

22 792

33 026

6. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.

2 893

24 946

3 121

7. Прибыль от реализации, тыс. руб.

4 452

25 827

2 529

8. Х1 (п.1 / п.2)

0,60

0,54

0,57

9. Х2 (п.7 / п.2)

0,01

0,10

0,01

10. Х3 (п.4 / п.2)

0,01

0,03

0,03

11. Х4 (п.5 / п.3)

0,26

0,09

0,14

Значение Z

0,21

0,16

0,13

Оценка значений:

< 0,037, высокая вероятность банкротства

> 0,037 вероятность банкротства невелика.

Вероятность банкротства невелика,

Z > 0,037

Показатели

2010 г.

2011 г.

2012 г.

1. Общая величина активов (сред. знач.), тыс. руб.

335 651

266 854

268 751

2. Собственный оборотный капитал (сред. знач.), тыс. руб.

84 872

29 194

55 263

3. Собственный капитал (сред. знач.), тыс.руб.

70 302

22 792

33 026

4. Себестоимость услуг и работ, тыс. руб.

227 194

230 232

232 012

5. Объем продаж, тыс. руб.

231 646

256 059

234 541

6. Чистая прибыль, тыс. руб.

1 899

5 820

1 009

7. Х₁ (п.2 / п.1)

0,25

0,11

0,21

8. Х₂ (п.6 / п.3)

0,03

0,26

0,03

9. Х₃ (п.5 / п.1)

0,69

0,96

0,87

10. Х₄ (п.6 / п.4)

0,01

0,03

0,00

Значение

2,19

1,24

1,80

Оценка значений:

<0,18, высокая вероятность банкротства (60-80%)

0,18-0,32, вероятность банкротства средняя (30-50%)

0,32-0,42, вероятность банкротства невелика (<30%).

>0,42, вероятность банкротства очень мала (<10%)

Вероятность банкротства

очень мала,

Z>0,42

Показатели

2010 г.

2011 г.

2012 г.

1. Общая величина активов, тыс. руб.

335651

266854

268751

2. Собственный капитал, тыс.руб.

70302

22792

33026

3. Кредиторская задолженность, тыс. руб.

69404

50079

36753

4. Дебиторская задолженность, тыс. руб.

85329

96215

93138

5. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.

135052

95420

100129

6. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.

141102

116549

159351

7. Денежные средства и КФВ, тыс. руб.

3748

13606

22416

8. Выручка от продажи, тыс. руб.

231646

256059

234541

9. Чистый убыток, тыс. руб.

0

0

0

10. К_уп (п.9 / п.2)

0,00

0,00

0,00

11. К_з (п.3 / п.4)

0,81

0,52

0,39

12. К_с (п.5 / п.7)

36,03

7,01

4,47

13. К_ур (п.9 / п.8)

0,00

0,00

0,00

14. К_фр ((п.5+п.6) / п.2)

3,93

9,30

7,86

15. К_заг (п.1 / п.8)

1,45

1,04

1,15

Фактический комплексный коэффициент

7,83

2,49

1,83

Нормативный комплексный коэффициент

1,715

1,715

1,674

К_компл факт.> К_компл норм. – вероятность банкротства велика

К_компл факт.< К_компл норм. – вероятность банкротства мала

вероятность банкротства

велика

велика

велика

Индикаторы банкротства

2011 г.

2012 г.

Примечания

значе-ние

оценка, балл.

значе-ние

оценка, балл.

1

2

3

4

5

6

Внешняя среда

Оценка экономической ситуации в стране

–

4

–

4

В целом, влияние внешней среды благоприятно

Положение отрасли

–

3

–

3

Инвестиционная привлекательность региона

–

4

–

4

Доля предприятия на рынке

–

4

–

4

Поддержка государства

–

4

–

4

Сумма оценок по разделу

–

19

–

19

Финансовое состояние

Коэффициент абсолютной ликвидности (0,2)

0,14

3,5

0,22

5

Риск потери финансовой устойчивости – низкий.

Коэффициент быстрой ликвидности (1)

1,15

5

1,15

5

Коэффициент текущей ликвидности (2)

1,54

3,85

1,59

3,98

Коэффициент автономии (0,5)

0,131

1,31

0,116

1,16

Коэффициент финансовой устойчивости (0,6)

0,609

5

0,659

5

Сумма оценок по разделу

-

18,66

-

20,14

Производственные процессы

Коэффициент качества продукции (100)

89

4,45

91

4,55

Наблюдается интенсивная модернизация ОС. Необходимо продолжать работу по обновлению ОС, повысить качество продукции, дозагрузить мощности и повысить квалификацию кадров

Коэффициент интенсивности обновления основных средств (1)

0,92

4,6

0,74

3,7

Коэффициент годности основных средств (0,55)

0,84

5

0,83

5

Обеспеченность квалифицированными рабочими (1)

0,83

4,15

0,85

4,25

Коэффициент использования производственных мощностей (1)

09

4,5

0,83

4,15

Сумма оценок по разделу

–

22,7

–

21,65

Эффективность управления

Отношение чистого оборотного капитала к активам (0,4)

0,2

2,5

0,2

2,5

Необходимо:

– пересмотреть кадровую политику в отношении АУП;

– повысить ответственность АУП за результаты работы предприятия

Оценка выполненных этапов

финансовой стратегии

–

3

–

2

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

–

4

–

4

Наличие перспективных проектов, бизнес–плана

–

3

–

3

Профессионализм АУП

–

3

–

3

Сумма оценок по разделу

–

15,5

–

14,5

Фактическое значение индекса банкротства (суммарная оценка по всем разделам)

–

75,86

–

75,29

От 100 до 70 – средний риск, меньше 70 – высокий риск банкротства

Показатель

До внедрения

После внедрения

Откло-нение

1

2

3

4

1. Объем отделочных работ, тыс.руб.

22725

25458

2733

2. Себестоимость выполнения отделочных работ

20680

21313,7

633,7

- в том числе затраты на устранение дефектов в процессе работы

847

84,7

762,3

3. Кол-во человек, занятых в отделочных работах

252

252

-

4. Производительность труда

90,2

101,0

10,8

5. Процент брака

4,1

0,4

-3,7

6. Условное высвобождение рабочих, чел. (п.1гр.3/п.4гр.2-п.3гр.3)

-

30

30

7. Фактическое увеличение производительности труда, % (п.6гр.3/(п.1.гр.3/п.4гр.2 - п.6.гр.3)*100%)

-

-

11,9

Мероприятие

Затраты

Эффект

1. Применение на стройплощадках УКРМ

1254

1410,9

2. Оптимизация системы управления запасами

232,4

3. Внедрение метода поточного производства отделочных работ

- увеличится объем работ

2733

- снизится себестоимость отделочных работ

633,7

4. Внедрение ручного гибочного станка

200

478,4

Итого

1454

2121,7

- увеличится объем работ

2733

- снизится себестоимость работ

2755,4

Совокупный экономический эффект

1301,4

Показатель

До внедрения

После внедрения

Откло-нение

1

2

3

4

1. Затраты на закупку металлического профиля

2954,5

-

-2954,5

2. Затраты на доставку профиля на строительную площадку со склада

240

-

-240

3. Затраты на изготовление собствен. профиля, в т.ч.

-

2716,1

2716,1

- затраты на закупку стального листа

-

1900

1900

- затраты на доставку листа со склада

-

160

160

-затраты на оплату труда с отчислениями (4 раб.)

-

656,1

656,1

4. Экономический эффект

-

478,4

5. Затраты на покупку гибочного станка (4 станка)

-

200

200

6. Срок окупаемости станка

-

-

0,4 года

Показатель

До

реализации

После реализации

Изменения

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,224

0,254

0,030

2. Коэффициент текущей ликвидности

1,594

1,625

0,030

3. Коэффициент финансовой независимости

0,116

0,125

0,009

4. Коэффициент финансовой устойчивости

0,659

0,664

0,005

5. Коэффициент финансового риска

7,629

7,001

-0,628

6. Модели риска банкротства по Е.В. Горюнову

L₁

54,3

высокий

163,3

нет риска

109

L₂

67,78

средний

170

нет риска

102,22

L₄

64,33

средний

168,7

нет риска

104,37