2.2. Анализ финансовых результатов ао «Сорбент»

В таблице 2.1 представлен анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия АО «Сорбент», проведенной на основании бухгалтерской (финансовой) отчетности АО «Сорбент» (Приложение А).

Таблица 2.1

Анализ финансовых результатов предприятия

Наименование показателя	2014 г.	2015 г.	2016 г.	Отклонения 2015 г. к 2014 г.		Отклонения 2016 г. к 2015 г.
				Абсолютные	Темп роста, %		Абсолютные	Темп роста, %
1.Выручка от реализации товаров, продукции, работ услуг, тыс. руб.	1884663	1652962	2060391	-231701	87,71		407429	124,65
2.Себестоимость реализации	1656351	1256232	1490866	-400119	75,84		234634	118,68
3.Валовая прибыль, тыс. руб.	228312	396730	569525	168418	173,77		172795	143,55
4.Коммерческие расходы	57117	59494	84987	2377	104,16		25493	142,85
5. Управленческие расходы	132018	126679	154724	-5339	95,96		28045	122,14
6. Прибыль (убыток) от реализации	39177	210557	329814	171380	537,45		119257	156,64
7. Рентабельность продукции, %	2,37	16,76	22,12	14,395737	708,63		5,3613137	131,99
8. Прибыль (убыток) до налогообложения	46847	200361	362455	153514	427,69		162094	180,90
9.Чистая прибыль, тыс. руб.	37909	166925	293514	129016	440,33		126589	175,84
10. Численность сотрудников, чел.	1220	1261	1399	41	103,36		138	110,94
11.Производительность труда, тыс. руб. / чел.	1544,81	1310,83	1472,76	-233,97	84,85		161,92	112,35

В результате проведенного анализа было установлено, что выручка от реализации у АО «Сорбент» в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличилась более чем на 407,429 млн. руб., или на 24,65 %. Исследуемое предприятие за анализируемый период имеет валовую прибыль свыше 172,795 млн. руб., темп роста которой составляет 143,55%, и является рентабельным. Рентабельность продукции имеет тенденцию к увеличению с 2,37 % до 22,12 % (темп роста – 131,99 %), что подтверждается оптимальным соотношением темпов роста следующих показателей: темпы роста прибыли от реализации продукции  темпов роста выручки от реализации продукции  темпов роста затрат на производство и реализацию продукции. Увеличение прибыли компании произошло вследствие верной стратегии и тактики нового состава руководства, грамотной работы профессиональной команды, умелого управления финансами, а также за счет повышения продажных цен.

Эффективность использования трудовых ресурсов на предприятии выражается в изменении производительности труда, которая в 2014 г. составила 1544,81 тыс. руб./ чел., в 2015 г. – 1310,83 тыс. руб./ чел., в 2016 г. – 1472,76 тыс. руб./чел. Количество работающих на предприятии колеблется от 1220-1399 человек, а повышение производительности труда связано с улучшением качества продукции. Высокое качество способствует снижению издержек за счет увеличения доли продукции, которую можно продать, уменьшения случаев возврата и переделки некачественных изделий.

Таким образом, АО «Сорбент» на сегодняшний день, это динамично развивающееся предприятие, сочетающее несколько направлений деятельности и производящее широкую номенклатуру продукции.

Для общей оценки имущественного потенциала предприятия необходимо проанализировать состав и структуру источников формирования капитала, которые отражаются в пассиве баланса (таблица 2.2).

Анализируя данные таблицы 2.2, можно сказать, что за 2016 год собственный капитал увеличился на 193353 тыс.руб., в 2015 году на 162830 тыс.руб. Уставный капитал составляет 107182 тыс.руб., на резервный приходится 5359 тыс.руб. Эти виды собственного капитала на протяжении всего периода исследования находятся на одном уровне. Наибольшее влияние на рост в 2016 году оказал прирост прибыли на сумму 193406 тыс.руб. Резервный и добавочный капитал не изменяется. Основной рост происходит за счет нераспределенной прибыли (наибольший удельный вес 68,41%).

Таблица 2.2

Анализ состава и структуры источников формирования имущества, тыс. руб.

Пассив баланса	2014 год			2015 год			2016 год			Абсолютное отклонение+,-, 2016/2015			Относительное отклонение ,%
	сумма	% к итогу	Сумма		% к итогу	сумма		% к итогу	Тыс.руб.		По уд. весу, %	2015/ 2014		2016/ 2015
III . Капитал и резервы
Уставный капитал	107182	7,90	107182		6,92	107182		6,58	0		-0,34	100		100
Добавочный капитал	16932	1,25	16932		1,09	16932		1,04	0		-0,05	100		100
Резервный капитал	5359	0,39	5359		0,35	5359		0,33	0		-0,02	100		100
Переоценка внеоборотных активов	53594	3,95	53548		3,46	53495		3,28	-53		-0,18	99,91		99,90
Нераспределенная прибыль	758904	55,91	921780		59,51	1115186		68,41	193406		8,90	121,46		120,98
Итого по разделу III	941971	69,39	1104801		71,32	1298154		79,64	193353		8,31	117,29		117,50
IV. Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	41718	3,07	66813		4,31	71638		4,39	4825		0,08	160,15		107,22
Итого по разделу IV	41718	3,07	66813		4,31	71638		4,39	4825		0,08	160,15		107,22
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	43038	3,17	54755		3,53	0		0,00	-54755		-3,53	127,22		0,00
Кредиторская задолженность	211772	15,60	144178		9,31	123358		7,57	-20820		-1,74	68,08		85,56
Доходы будущих периодов	86598	6,38	148952		9,62	112878		6,92	-36074		-2,69	172,00		75,78
Оценочные обязательства	32352	2,38	29529		1,91	24084		1,48	-5445		-0,43	91,27		81,56
Итого по разделу V	373760	27,53	377414		24,36	260320		15,97	-117094		-8,40	100,98		68,97
Баланс	1357449	100	1549028		100	1630112		100	81084		0,00	114,11		105,23

Параллельно с этим произошло увеличение долгосрочных обязательств на 7,22%, и составил 71638 тыс. руб. Краткосрочные обязательства образуют заемные средства, кредиторская задолженность, доходы будущих периодов и оценочные обязательства. За анализируемый период (2016 год) удельный вес кредиторской задолженности в структуре баланса предприятия составил 7,57% и снизился на 33,77%, но в 2015 году структура составляла 9,31%, а в 2014 году – 15,6%.

Структура источников хозяйственных средств предприятия характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала (79,64%), а доля краткосрочных обязательств в общем объеме пассивов уменьшилась в анализируемом периоде с 27,53% до 15,97%.

Проведем оценку показателей рентабельности на предприятии.

Рентабельность – относительный показатель, характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности. Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

Таблица 2.3

Оценка рентабельности хозяйственной деятельности

Показатели	2015	2016	Отклонение (+, -)
Общая рентабельность отчетного периода (Rоб)	0,121	0,176	0,055
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек Rc)	0,316	0,382	0,066
Рентабельность оборота (продаж Rц)	0,127	0,160	0,033
Норма прибыли (коммерческая маржа)(Hпр)	0,101	0,142	0,041
Фондорентабельность	0,472	0,944	0,472
Экономическая рентабельность	0,129	0,222	0,093
Рентабельность собственного капитала (Финансовая рентабельность)	1,496	0,226	-1,270

Общая рентабельность отчетного периода показывает, что прибыль до налогообложения составляет 12,1% в составе выручки 2015 г., 17,6% – в 2016 г. Рентабельность издержек – способность предприятия осуществляя текущие затраты, связанные с изготовлением и реализацией продукции, генерировать валовую прибыль от продажи товаров. В 2015 г. рентабельность издержек составила 31,6%, т.е. единица текущих затрат приносила предприятию 31,6 коп. валовой прибыли. В 2016 г. показатель составил 38,2%, т.е. один рубль текущих затрат способен генерировать 38,2 коп. валовой прибыли. При этом рентабельность издержек возросла к 2016 году по сравнению с 2015 годом на 6,6%, это положительная тенденция связана с тем, что издержки предприятия возрастают менее интенсивно, чем выручка.

Рентабельность оборота (продаж) характеризует способность предприятия генерировать в процессе изготовления и реализации товаров, обеспечивающих поступление выручки от продаж на расчетный счет предприятия. Данный коэффициент показывает, что в 2015 г. на единицу реализованной продукции приходилось 12,7 коп. прибыли, а в 2016 г. этот показатель возрос до 16 коп. Рост показателя можно объяснить ростом спроса на продукцию.

Норма прибыли (коммерческая маржа) – способность предприятия генерировать чистую прибыль в процессе изготовления и реализации товаров, обеспечивающих инкассацию выручки от продаж и поступление денег на расчетный счет предприятия. В 2015 г. единица выручки от продаж приносила предприятию 10,1% чистой прибыли. В 2016 г. один рубль выручки от продаж генерирует предприятию 14,2 коп. чистой прибыли. Данный показатель имеет тенденцию к увеличению. Это объясняется тем, что темп роста чистой прибыли выше темпа роста выручки.

Рентабельность собственного капитала в 2015 г. составила 149,6%, а в 2016 году снизился и составил 22,6%.

Фондорентабельность в 2016 году по сравнению с 2015 годом возросла на 47,2 %. Это положительно характеризует финансовое состояние организации и говорит о росте эффективности использования основных фондов. Чем выше этот показатель, тем больший эффект для предприятия.

Показатели рентабельности компании увеличиваются, что обусловлено ростом прибыли. Некоторое снижение рентабельности связано с уменьшением получаемой прибыли предприятием.

Таким образом, наблюдается рост показателей рентабельности хозяйственной деятельности, что свидетельствует о росте эффективности деятельности предприятия, что указывает на положительную тенденцию в работе предприятия.