- •Тема 6. Финансовый анализ предприятия. Лекция 12. Цели, содержание, принципы и методы финансового анализа.
- •1. Сущность и назначение финансового анализа.
- •2. Методы и инструментарий финансового анализа.
- •3. Бухгалтерский баланс как основной информационный источник для финансового анализа.
- •4. Предварительная оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.
- •1 Этап. Характеристика основных финансовых показателей предприятия.
- •2 Этап. Определение изменений финансовых показателей предприятия за отчетный период.
- •Сравнительный аналитический баланс, млн. Руб.
- •Лекция 13. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
- •1. Определение платежеспособности предприятия.
- •2. Этапы определения финансовой устойчивости предприятия.
- •1. Расчет источников средств:
- •1. Наличие собственных оборотных средств (сос) рассчитывается по следующей формуле:
- •2. Наличие чистых оборотных средств (чос) рассчитывается по следующей формуле:
- •3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (осо).
- •2. Расчет обеспеченности запасов и затрат средствами.
- •3. Определение степени финансовой устойчивости предприятия.
- •4. Кризисное финансовое состояние:
- •Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
- •3. Основные показатели финансовой устойчивости.
- •1. Коэффициент автономии:
- •2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) :
- •3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:
- •4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:
- •5. Коэффициент маневренности собственного капитала:
- •6. Коэффициент финансирования:
- •7. Коэффициент финансовой устойчивости:
- •Анализ финансовой устойчивости, млн. Руб.
- •Коэффициенты финансовой устойчивости
- •Лекция 14. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.
- •1. Понятие кредитоспособности и ликвидности.
- •2. Этапы проведения анализа кредитоспособности и ликвидности.
- •1. Группировка активов.
- •2. Группировка пассивов.
- •3. Определение ликвидности баланса.
- •4. Определение динамики ликвидности и факторов, влияющих на ликвидность.
- •3. Коэффициенты ликвидности.
- •1. Коэффициент абсолютной ликвидности.
- •2. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности.
- •Анализ ликвидности баланса, млн. Руб.
- •Лекция 15. Анализ эффективности использования оборотных активов.
- •1. Состав и роль оборотных активов в финансовой деятельности предприятия.
- •2. Этапы проведения анализа оборачиваемости оборотных активов.
- •1. Анализ оборачиваемости активов:
- •2. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности:
- •3. Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов:
Лекция 15. Анализ эффективности использования оборотных активов.
1. Состав и роль оборотных активов в финансовой деятельности предприятия.
Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные активы.
Оборотные активы включают:
запасы (сырье, материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, готовую продукцию, товары отгруженные, незавершенное производство и др.);
денежные средства (средства на текущих и валютных счетах, в кассе и др.);
краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, предоставленные краткосрочные займы и др.);
дебиторскую задолженность (задолженность покупателей и заказчиков, дочерних и зависимых обществ, учредителей по взносам в уставный капитал, векселя по поручению и др.).
От состояния оборотных активов зависит успешное осуществление производственного цикла предприятия, т.к. недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность предприятия, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит предприятие к отсутствию возможности оплачивать по своим обязательствам, к банкротству.
Большое влияние на состояние оборотных активов оказывает их оборачиваемость.
2. Этапы проведения анализа оборачиваемости оборотных активов.
Анализ оборачиваемости оборотных активов последовательно включает три вида анализа:
1) оборачиваемости активов предприятия;
2) оборачиваемости дебиторской задолженности:
3) оборачиваемости товарно-материальных запасов.
1. Анализ оборачиваемости активов:
Он проводится на основе следующих показателей:
1. Оборачиваемость активов
Оборачиваемость активов (скорость оборота) |
= |
Выручка от реализации |
Средняя величина активов |
Этот показатель характеризует скорость оборота оборотных активов предприятия.
Средняя величина активов рассчитывается как средняя арифметическая величин активов на начало и конец периода.
2. Продолжительность оборота
Продолжительность оборота |
= |
Длительность анализируемого периода |
Оборачиваемость активов |
3. Привлечение (высвобождение) средств в оборот
Привлечение (высвобождение) средств в оборот |
= |
Выручка от реализации |
х |
Период оборота отчетного года |
- |
Период оборота предшествующего года |
Длительность анализируемого периода |
Этот показатель характеризует дополнительное привлечение (высвобождение) средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости активов.
2. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности:
При этом используются следующие показатели:
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности.
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
= |
Выручка от реализации |
Средняя дебиторская задолженность |
Этот показатель характеризует кратность превышения выручки от реализации над средней дебиторской задолженностью.
2. Период погашения дебиторской задолженности.
Период погашения дебиторской задолженности |
= |
Длительность анализируемого периода |
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
Показатель характеризует сложившийся за период срок расчетов покупателей.
3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов |
= |
Дебиторская задолженность |
Х 100 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
Показатель характеризует структуру оборотных активов
4. Доля сомнительной дебиторской задолженности
Доля сомнительной дебиторской задолженности |
= |
Сомнительная дебиторская задолженность |
Х 100 |
Дебиторская задолженность
|