- •Тема 6. Финансовый анализ предприятия. Лекция 12. Цели, содержание, принципы и методы финансового анализа.
- •1. Сущность и назначение финансового анализа.
- •2. Методы и инструментарий финансового анализа.
- •3. Бухгалтерский баланс как основной информационный источник для финансового анализа.
- •4. Предварительная оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.
- •1 Этап. Характеристика основных финансовых показателей предприятия.
- •2 Этап. Определение изменений финансовых показателей предприятия за отчетный период.
- •Сравнительный аналитический баланс, млн. Руб.
- •Лекция 13. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
- •1. Определение платежеспособности предприятия.
- •2. Этапы определения финансовой устойчивости предприятия.
- •1. Расчет источников средств:
- •1. Наличие собственных оборотных средств (сос) рассчитывается по следующей формуле:
- •2. Наличие чистых оборотных средств (чос) рассчитывается по следующей формуле:
- •3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (осо).
- •2. Расчет обеспеченности запасов и затрат средствами.
- •3. Определение степени финансовой устойчивости предприятия.
- •4. Кризисное финансовое состояние:
- •Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
- •3. Основные показатели финансовой устойчивости.
- •1. Коэффициент автономии:
- •2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) :
- •3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:
- •4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:
- •5. Коэффициент маневренности собственного капитала:
- •6. Коэффициент финансирования:
- •7. Коэффициент финансовой устойчивости:
- •Анализ финансовой устойчивости, млн. Руб.
- •Коэффициенты финансовой устойчивости
- •Лекция 14. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.
- •1. Понятие кредитоспособности и ликвидности.
- •2. Этапы проведения анализа кредитоспособности и ликвидности.
- •1. Группировка активов.
- •2. Группировка пассивов.
- •3. Определение ликвидности баланса.
- •4. Определение динамики ликвидности и факторов, влияющих на ликвидность.
- •3. Коэффициенты ликвидности.
- •1. Коэффициент абсолютной ликвидности.
- •2. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности.
- •Анализ ликвидности баланса, млн. Руб.
- •Лекция 15. Анализ эффективности использования оборотных активов.
- •1. Состав и роль оборотных активов в финансовой деятельности предприятия.
- •2. Этапы проведения анализа оборачиваемости оборотных активов.
- •1. Анализ оборачиваемости активов:
- •2. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности:
- •3. Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов:
4. Определение динамики ликвидности и факторов, влияющих на ликвидность.
Для удобства проведения анализа ликвидности баланса, оформления его результатов, а также определения изменений в ликвидности за отчетный период и причин изменения ликвидности составляется таблица анализа ликвидности баланса.
3. Коэффициенты ликвидности.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности.
Рассчитывается как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов).
-
КАЛ =
А1
П1+П2
Нормальное ограничение - Кал > 0,1 ~ 0,7.
Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время.
2. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности.
Рассчитывается как отношение всех оборотных средств (за вычетом расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):
-
КТЛ =
ТА
А1+А2+А3
П1+П2
П1+П2
Нормальное ограничение: КТЛ>2.
Коэффициент показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства.
zB 1
Анализ ликвидности баланса, млн. Руб.
Актив |
На начало периода |
На конец периода |
Пассив |
На начало периода |
На конец периода |
Платежный излишек или недостаток |
В % к величине итога группы пассива |
||
на начало периода |
на конец периода |
на начало периода |
на конец периода |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
1 . Наиболее ликвидные активы |
17 |
18 |
1. Наиболее срочные обязательства |
65 |
113 |
-48 |
-95 |
-73,8 |
-84,1 |
2. Быстро реализуемые активы |
154 |
159 |
2. Краткосрочные пассивы |
147 |
122 |
+7 |
+37 |
+4,8 |
+30,3 |
3. Медленно реализуемые активы |
220 |
223 |
3. Долгосрочные пассивы |
98 |
85 |
+ 122 |
+ 138 |
+124,5 |
+ 162,4 |
4. Трудно реализуемые активы |
232 |
237 |
4. Постоянные пассивы |
313 |
317 |
-81 |
-80 |
-25,9 |
-25,2 |
БАЛАНС (стр.1+стр.2+стр.3+стр.4) |
623 |
637 |
БАЛАНС (стр.1+стр.2+стр.З +стр.4) |
623 |
637 |
X |
X |
X |
X |
* Баланс уменьшен на сумму расходов будущих периодов = 1 млн. руб.