- •Тема 6. Финансовый анализ предприятия. Лекция 12. Цели, содержание, принципы и методы финансового анализа.
- •1. Сущность и назначение финансового анализа.
- •2. Методы и инструментарий финансового анализа.
- •3. Бухгалтерский баланс как основной информационный источник для финансового анализа.
- •4. Предварительная оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.
- •1 Этап. Характеристика основных финансовых показателей предприятия.
- •2 Этап. Определение изменений финансовых показателей предприятия за отчетный период.
- •Сравнительный аналитический баланс, млн. Руб.
- •Лекция 13. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
- •1. Определение платежеспособности предприятия.
- •2. Этапы определения финансовой устойчивости предприятия.
- •1. Расчет источников средств:
- •1. Наличие собственных оборотных средств (сос) рассчитывается по следующей формуле:
- •2. Наличие чистых оборотных средств (чос) рассчитывается по следующей формуле:
- •3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (осо).
- •2. Расчет обеспеченности запасов и затрат средствами.
- •3. Определение степени финансовой устойчивости предприятия.
- •4. Кризисное финансовое состояние:
- •Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
- •3. Основные показатели финансовой устойчивости.
- •1. Коэффициент автономии:
- •2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) :
- •3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:
- •4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:
- •5. Коэффициент маневренности собственного капитала:
- •6. Коэффициент финансирования:
- •7. Коэффициент финансовой устойчивости:
- •Анализ финансовой устойчивости, млн. Руб.
- •Коэффициенты финансовой устойчивости
- •Лекция 14. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.
- •1. Понятие кредитоспособности и ликвидности.
- •2. Этапы проведения анализа кредитоспособности и ликвидности.
- •1. Группировка активов.
- •2. Группировка пассивов.
- •3. Определение ликвидности баланса.
- •4. Определение динамики ликвидности и факторов, влияющих на ликвидность.
- •3. Коэффициенты ликвидности.
- •1. Коэффициент абсолютной ликвидности.
- •2. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности.
- •Анализ ликвидности баланса, млн. Руб.
- •Лекция 15. Анализ эффективности использования оборотных активов.
- •1. Состав и роль оборотных активов в финансовой деятельности предприятия.
- •2. Этапы проведения анализа оборачиваемости оборотных активов.
- •1. Анализ оборачиваемости активов:
- •2. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности:
- •3. Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов:
7. Коэффициент финансовой устойчивости:
Рассчитывается как отношение величины инвестированного капитала к валюте баланса.
-
КФ УСТ =
К+ДП
ВБ
Нормальное ограничение: КФ УСТ ≥ 0,6. Коэффициент показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.
zB 1
Таблица 1.
Анализ финансовой устойчивости, млн. Руб.
Финансовые показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Изменения за отчетный период |
1 |
2 |
3 |
4 |
1. Капитал и резервы |
314 |
318 |
+ 4 |
2. Внеоборотные активы |
232 |
237 |
+ 5 |
3. Долгосрочные кредиты и займы |
98 |
85 |
- 13 |
4. Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр.2) |
82 |
81 |
-1 |
5. Наличие чистых оборотных средств (стр. 1 + стр. 3 - стр.2) |
180 |
166 |
- 14 |
6. Краткосрочные кредиты и займы |
147 |
122 |
- 25 |
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5 + стр.6) |
327 |
288 |
- 39 |
8. Запасы |
221 |
224 |
+ 3 |
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.4 - стр.8) |
-139 |
-143 |
-4 |
10. Излишек (+) или недостаток (-) чистых оборотных средств (стр.5 - стр.8) |
- 41 |
- 58 |
- 17 |
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр. 7 - стр. 8) |
+ 106 |
+ 64 |
- 42 |
Таблица 2.
Коэффициенты финансовой устойчивости
Коэффициент |
Нормальное ограничение |
На начало периода |
На конец периода |
Изменения за отчетный период |
1 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Автономии |
>0,5 |
0,503 |
0,498 |
- 0,005 |
Соотношения заемных и собственных средств |
<1 |
0,987 |
1,006 |
+ 0,019 |
Обеспеченности запасов собственными оборотными средствами |
>0,1 |
0,371 |
0,362 |
- 0,009 |
Обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами |
>0,5 |
0,209 |
0,202 |
-0,007 |
Маневренности собственного капитала |
>0,5 |
0,261 |
0,255 |
- 0,006 |
Финансирования |
>0,7 |
1,013 |
0,994 |
-0,019 |
Финансовой устойчивости |
>0,6 |
0,660 |
0,632 |
-0,028 |