- •Тема 6. Финансовый анализ предприятия. Лекция 12. Цели, содержание, принципы и методы финансового анализа.
- •1. Сущность и назначение финансового анализа.
- •2. Методы и инструментарий финансового анализа.
- •3. Бухгалтерский баланс как основной информационный источник для финансового анализа.
- •4. Предварительная оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.
- •1 Этап. Характеристика основных финансовых показателей предприятия.
- •2 Этап. Определение изменений финансовых показателей предприятия за отчетный период.
- •Сравнительный аналитический баланс, млн. Руб.
- •Лекция 13. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
- •1. Определение платежеспособности предприятия.
- •2. Этапы определения финансовой устойчивости предприятия.
- •1. Расчет источников средств:
- •1. Наличие собственных оборотных средств (сос) рассчитывается по следующей формуле:
- •2. Наличие чистых оборотных средств (чос) рассчитывается по следующей формуле:
- •3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (осо).
- •2. Расчет обеспеченности запасов и затрат средствами.
- •3. Определение степени финансовой устойчивости предприятия.
- •4. Кризисное финансовое состояние:
- •Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
- •3. Основные показатели финансовой устойчивости.
- •1. Коэффициент автономии:
- •2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) :
- •3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:
- •4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:
- •5. Коэффициент маневренности собственного капитала:
- •6. Коэффициент финансирования:
- •7. Коэффициент финансовой устойчивости:
- •Анализ финансовой устойчивости, млн. Руб.
- •Коэффициенты финансовой устойчивости
- •Лекция 14. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.
- •1. Понятие кредитоспособности и ликвидности.
- •2. Этапы проведения анализа кредитоспособности и ликвидности.
- •1. Группировка активов.
- •2. Группировка пассивов.
- •3. Определение ликвидности баланса.
- •4. Определение динамики ликвидности и факторов, влияющих на ликвидность.
- •3. Коэффициенты ликвидности.
- •1. Коэффициент абсолютной ликвидности.
- •2. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности.
- •Анализ ликвидности баланса, млн. Руб.
- •Лекция 15. Анализ эффективности использования оборотных активов.
- •1. Состав и роль оборотных активов в финансовой деятельности предприятия.
- •2. Этапы проведения анализа оборачиваемости оборотных активов.
- •1. Анализ оборачиваемости активов:
- •2. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности:
- •3. Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов:
2 Этап. Определение изменений финансовых показателей предприятия за отчетный период.
В целях проведения такого анализа рекомендуется составить сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.
Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия.
Горизонтальный анализ характеризует изменения показателей за отчетный период, а вертикальный анализ — удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса предприятия.
zB 1
Таблица 1.
Сравнительный аналитический баланс, млн. Руб.
Показатели баланса |
Абсолютные величины |
Удельные веса |
Изменения |
|||||
на начало периода t1 |
на конец периода t2 |
на начало периода t1 |
на конец периода t2 |
в абсолютных величинах |
в удельных весах |
в % к величине на начало периода |
в % к изменению итога баланса |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
АКТИВ |
||||||||
1. Внеоборотные активы |
232 |
237 |
37,18 |
37,15 |
5 |
-0,03 |
2,2 |
35,7 |
2. Оборотные активы, в том числе: |
392 |
401 |
62,82 |
62,85 |
9 |
0,03 |
2,3 |
64,3 |
а) запасы |
221 |
224 |
35,42 |
35,11 |
3 |
-0,31 |
1,4 |
21,4 |
б) дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и прочие активы |
171 |
177 |
27,40 |
27,74 |
6 |
0,34 |
3,5 |
42,9 |
б1) краткосрочные финансовые вложения и денежные средства |
17 |
18 |
2,72 |
2,82 |
1 |
0,10 |
5,9 |
7,1 |
б2) дебиторская задолженность |
154 |
159 |
24,68 |
24,92 |
5 |
0,24 |
3,2 |
35,7 |
БАЛАНС |
624 |
638 |
100,0 |
100,0 |
14 |
0,0 |
2,2 |
100,0 |
ПАССИВ |
||||||||
3. Капитал и резервы |
314 |
318 |
50,32 |
49,84 |
4 |
-0,48 |
1,3 |
28,6 |
4. Долгосрочные кредиты и займы |
98 |
85 |
15,71 |
13,32 |
-13 |
-2,38 |
-13,3 |
-92,9 |
5. Краткосрочные кредиты и займы |
147 |
122 |
23,56 |
19,12 |
-25 |
-4,44 |
-17,0 |
-178,6 |
6. Кредиторская задолженность и прочие пассивы |
65 |
113 |
10,42 |
17,71 |
48 |
7,29 |
73,8 |
342,9 |
БАЛАНС |
624 |
638 |
100,0 |
100,0 |
14 |
0,0 |
2,2 |
100,0 |