3. Бухгалтерский баланс как основной информационный источник для финансового анализа.

Бухгалтерский Баланс - это отчетный документ, представляющий собой перечень ресурсов предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы). Данные представляются в стоимостной оценке на конкретную отчетную дату.

Структуру Баланса можно представить схематично:

Рис. 1. Условная структура Баланса

ИК - инвестированный капитал, ЧОК - чистый оборотный капитал, СОК – собственный оборотный капитал, ЗК - заемный капитал

Активы организации по сроку использования подразделяются на:

Внеоборотные или постоянные активы (ПА) - ресурсы, приобретенные для долгосрочного использования (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и др.) Внеоборотные активы составляют I раздел актива Баланса.

Оборотные или текущие активы (ТА) или оборотные средства - ресурсы, приобретенные с целью их использования в течение обычного производственного цикла фирмы или одного года. Оборотные активы составляют II раздел актива Баланса.

Пассивы предприятия (источники финансирования) по признаку принадлежности разделяются на:

Собственный капитал (СК) предприятия отражает структуру собственных средств организации, в частности, величину уставного (объявленного) капитала, дополнительного капитала (возникающего в результате переоценки фондов), величину накопленной нераспределенной прибыли или убытков компании. Собственный капитал характеризует III раздел Баланса "Капитал и резервы".

Заемный капитал (ЗК) разделяется на долгосрочные обязательства (более 1 года) и краткосрочные обязательства - текущие пассивы. Долгосрочные и краткосрочные пассивы отражаются соответственно в IV и V разделах Баланса.

С точки зрения возможности "безопасного" использования в течение длительного срока (в основном для финансирования постоянных активов) долгосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу и составляют вместе с ним инвестированный капитал. Инвестированный капитал рассчитывается для целей анализа и не выделен в исходном Балансе как отдельный раздел.

Основной принцип бухгалтерского учета состоит в равенстве общих величин активов и пассивов (сальдо Баланса). Используя приведенные выше обозначения, его можно записать так: ВБ = ВА = ВП = ПА + ТА = СК + ЗК =ИК + ТП

Где ВБ - валюта Баланса, ВА - всего активов, ВП - всего пассивов, ПА - постоянные активы, , ТА – текущие активы, ИК – инвестированный капитал, ТП - текущие пассивы.

На базе бухгалтерского баланса, путем агрегирования составляют аналитический баланс. Данные, вносимые в аналитический баланс, зависят от целей и задач анализа.

4. Предварительная оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.

Данный вид финансового анализа предназначен для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период.

1 Этап. Характеристика основных финансовых показателей предприятия.

Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса величин следующих основных финансовых показателей:

• стоимости имущества предприятия - величина итога бухгалтерского баланса;

• стоимости основных средств - итоговая строка I раздела бухгалтерского баланса;

• величины оборотных средств - итоговая строка II раздела баланса;

• величины собственных средств - итоговая строка III раздела баланса;

• величины заемных средств - сумма показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.