- •Тема 6. Финансовый анализ предприятия. Лекция 12. Цели, содержание, принципы и методы финансового анализа.
- •1. Сущность и назначение финансового анализа.
- •2. Методы и инструментарий финансового анализа.
- •3. Бухгалтерский баланс как основной информационный источник для финансового анализа.
- •4. Предварительная оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.
- •1 Этап. Характеристика основных финансовых показателей предприятия.
- •2 Этап. Определение изменений финансовых показателей предприятия за отчетный период.
- •Сравнительный аналитический баланс, млн. Руб.
- •Лекция 13. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
- •1. Определение платежеспособности предприятия.
- •2. Этапы определения финансовой устойчивости предприятия.
- •1. Расчет источников средств:
- •1. Наличие собственных оборотных средств (сос) рассчитывается по следующей формуле:
- •2. Наличие чистых оборотных средств (чос) рассчитывается по следующей формуле:
- •3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (осо).
- •2. Расчет обеспеченности запасов и затрат средствами.
- •3. Определение степени финансовой устойчивости предприятия.
- •4. Кризисное финансовое состояние:
- •Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций
- •3. Основные показатели финансовой устойчивости.
- •1. Коэффициент автономии:
- •2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) :
- •3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:
- •4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:
- •5. Коэффициент маневренности собственного капитала:
- •6. Коэффициент финансирования:
- •7. Коэффициент финансовой устойчивости:
- •Анализ финансовой устойчивости, млн. Руб.
- •Коэффициенты финансовой устойчивости
- •Лекция 14. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.
- •1. Понятие кредитоспособности и ликвидности.
- •2. Этапы проведения анализа кредитоспособности и ликвидности.
- •1. Группировка активов.
- •2. Группировка пассивов.
- •3. Определение ликвидности баланса.
- •4. Определение динамики ликвидности и факторов, влияющих на ликвидность.
- •3. Коэффициенты ликвидности.
- •1. Коэффициент абсолютной ликвидности.
- •2. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности.
- •Анализ ликвидности баланса, млн. Руб.
- •Лекция 15. Анализ эффективности использования оборотных активов.
- •1. Состав и роль оборотных активов в финансовой деятельности предприятия.
- •2. Этапы проведения анализа оборачиваемости оборотных активов.
- •1. Анализ оборачиваемости активов:
- •2. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности:
- •3. Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов:
Тема 6. Финансовый анализ предприятия. Лекция 12. Цели, содержание, принципы и методы финансового анализа.
1. Сущность и назначение финансового анализа.
Финансовое состояние предприятия - это характеристика, отражающая процесс формирования и использования его финансовых средств.
Анализ финансового состояния является непременным элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной системой.
Анализ финансового состояния фирмы - это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации.
Цель анализа - получение информации, необходимой для принятия управленческих решений:
1. внутренними пользователями информации (администрация фирмы) - по корректировке финансовой политики предприятия,
2. внешними пользователями - по реализации конкретных планов в отношении к данному предприятию (приобретение, инвестирование, заключение контрактов и др.).
Задачи финансового анализа:
выявление изменений показателей финансового состояния;
выявление факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
оценка финансового положения предприятия на определенную дату;
определение тенденций изменения финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния предприятия включает последовательное проведение следующих видов анализа:
1. Предварительная (общая) оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.
2. Анализ платежеспособности финансовой устойчивости предприятия.
3. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.
4. Анализ финансовых результатов.
5. Анализ использования оборотных активов.
6. Оценка потенциального банкротства предприятия.
2. Методы и инструментарий финансового анализа.
Основные методы анализа:
горизонтальный (продольный) или анализ тенденций, при котором показатели сравниваются с аналогичными за другие периоды;
вертикальный (глубинный), при котором исследуется структура показателей путем постепенного "спуска" на более низкие уровни детализации;
факторный анализ - анализ влияния отдельных элементов финансовой деятельности предприятия на основные экономические показатели;
сравнительный - сравнение исследуемых показателей с аналогичными среднеотраслевыми или с аналогичными показателями основных конкурентов.
В качестве инструментария для анализа финансового состояния широко используются финансовые коэффициенты. Это относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.
Финансовые коэффициенты используются:
для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями;
для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия;
для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния.