2.3.2 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности

Расчет показателей ликвилности для организации ООО «XXX» представлен в таблице 5:

Таблица 5 - Анализ показателей ликвидности ООО «XXX»

Показатели	Расчет, формула	Нормативное значение	На 31.12.10 г.	На 31.12.11 г.	На 31.12.12 г.	Изменение (+ ; -)
						2012 к 2010	2012 к 2011
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Краткосрочные долговые обязательства (КДО), тыс. руб.		-	9965	5846	7917	-2048	+2071
2.Денежные средства (Д) и краткосрочные финансовые вложения (КФВ), тыс. руб.		-	3696	2440	4240	+ 544	+1800
3.Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.		-	8141	6011	6220	-1921	+209

Продолжение таблицы 5.

1	2	3	4	5	6	7	8
4. Сумма дебиторской задолженности (ДЗ), тыс.руб.		-	8141	6011	6220	-1921	+209
5.Запасы за вычетом расходов будущих периодов (ПЗ), тыс.руб.		-	85	114	125	+ 40	+11
6.Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	(Д + КФВ) / КДО	> 0,2	0,37	0,42	0,53	+ 0,16	+0,11
7. Коэффициент ликвидности (Кл)	(Д + КФВ + ДЗ) / КДО	> 0,7	1,18	1,44	1,32	+ 0,14	-0,12
8.Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	(Д + КФВ + ДЗ + П3) / КДО	≥ 2	1,19	1,46	1,33	+ 0,14	-0,13

Коэффициент текущей ликвидности также можно рассчитать следующим образом, используя формулу 1:

К_тл. = (О_ср. – РБП – НДС) / КДО, (1)

где О_ср. – оборотные средства;

РБП – расходы будущих периодов;

НДС – НДС по приобретенным ценностям.

Произведем расчет, подставив данные в формулу 1:

К_тл.¹⁰ = (11928 – 6) / 9965 = 1,196;

К_тл.¹¹ = (8579 – 14) / 5846 = 1,46;

К_тл.¹² = (10607 – 22) / 7917= 1,336.

Таким образом, по рассчитанным данным, представленным в таблице 4 можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «XXX» выше граничной величины, что является положительным моментом в деятельности организации, и говорит о том, что денежные средства и краткосрочные финансовые вложения покрывают краткосрочные долговые обязательства. Также данный показатель имеет тенденцию к росту: к 31.12.12 г. он увеличился на 0,16 и составил 0,53 .

2. На начало 2011 года коэффициент ликвидности выше нормативного значения. Это означает, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и сумма краткосрочной дебиторской задолженности покрывают краткосрочные долговые обязательства. На начало 2013 года данный показатель увеличивается на 0,14: наиболее ликвидные активы и дебиторская задолженность покрывают краткосрочные долговые обязательства на 132%, что является положительной тенденцией.

3. Коэффициент текущей ликвидности в 2010 году чуть больше 1, что практически в 2 раза ниже допустимого значения. Это связано в большей степени с низкими платёжными возможностями организации, усугублёнными просрочкой платежей по дебиторской задолженности. К концу 2012 года данный показатель начинает возрастать и достигает 1,33, но также не соответствует нормативному значению, что является негативным моментом, так как превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести организация при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены, а у ООО «XXX» данный запас отсутствует.

Произведем расчет показателей для признания организации ООО «XXX» неплатежеспособной:

Если К_тл¹²< 2 ,то условие выполняется.

В нашем случае К_тл¹² = 1,336, что меньше 2-х - условие выполняется.

Если К_с.об.¹⁰ < 0,1 ,то условие выполняется.

В нашем случае К_с.об.¹⁰ = 0,2536, что больше 0,1 – условие не выполняется

Следовательно, у организации имеются проблемы с текущей платежеспособностью, и вследствие выполнения одного из условий на данный момент можно признать ООО «XXX» неплатежеспособным.

Рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности для анализируемой организации, используя формулу 2:

К_вост. = (К_тл¹² + 6/Т ∙ (К_тл¹² – К_тл¹⁰)) / 2, (2)

где Т – отчетный период в месяцах;

2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Произведем расчет, подставив данные в формулу 2:

К_вост. = (1,336 + 6/12 ∙ (1,336 – 1,196)) / 2 = 0,13.

Так как К_вост < 1, то можно говорить о том, что организация является финансово неустойчивой и не способна восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.