Тема 2 Анализ финансового состояния предприятия (фсп)

1. Понятие, значение и задачи анализа ФСП.

2. Аналитическая характеристика имущества предприятия.

3. Значение финансовой устойчивости.

4. Анализ финансовой устойчивости предприятия.

5. Понятие ликвидности.

6. Расчет показателей ликвидности.

1. Понятие, значение и задачи анализа ФСП

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.

Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

ФСП зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.

Главная цель анализа ФСП - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения ФСП и его платежеспособности.

Анализом ФСП занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования ФСП. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе данных отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

2. Аналитическая характеристика имущества предприятия

Анализ активов предприятия проводится по методу горизонтального и вертикального экспресс-анализа.

Горизонтальный анализ — это исследование динамики изменения стоимости всех активов или их частей за определенный период.

Вертикальный анализ дает качественную характеристику структуры активов предприятия и произошедших изменений за анализируемый период.

При проведении горизонтального анализа темпы изменения всех активов и их отдельных частей сравниваются с темпами основных финансовых результатов деятельности предприятия (объем продаж, прибыль).

Анализ качества активов (вертикальный анализ) нацелен на выяснение:

изменения доли реальных активов в структуре имущества;

изменения доли оборотных активов;

изменения доли отдельных частей реальных и оборотных активов.

Под реальными понимаются активы, обеспечивающие производственный потенциал предприятия. К ним относят основные фонды; производственные фонды; производственные запасы и незавершенное производство.

При анализе изменения доли реальных активов ориентируются на сложившиеся в течение длительного времени пропорции с учетом изменений, вносимых инфляцией и переоценкой.

Удельный вес оборотных активов важен для анализа структуры имущества предприятия с точки зрения обеспечения бесперебойной работы реальных активов.

Особое внимание уделяется наиболее ликвидной части активов - денежным и приравненным к ним средствам.

Важность денежных и приравненных к ним средств обусловлена тем, что они являются основным элементом обеспечения платежеспособности предприятия.

Удельный вес ликвидных оборотных активов в составе имущества предприятия зависит от отраслевой характеристики, величины предприятия, характера продукции и скорости оборота текущих активов.