2. Блок-схема анализа риска

Назначение анализа риска заключается в том, чтобы получить необходимые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и оценить последствия. Последовательность проведения анализа риска показана на схеме.

1

Выявление внутренних и внешних факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска

2

Анализ выявленных факторов

3

Оценка конкретного вида риска с финансовой стороны с использованием двух подходов

46

Определение экономической

целесообразности (эффективности

вложения финансовых средств)

4а

Определение (финансовой состоятельности (ликвидности проекта)

5

Установка допустимого риска

6

Анализ отдельных операций по выбранному уровню риска

7

Разработка мероприятий по снижению риска

3. Методы анализа риска

Наиболее распространенными методами анализа риска являются: статистический;

анализ целесообразности затрат; метод экспертных оценок; использование аналогов.

Суть статистического метода заключается в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном производстве, устанавливается величина и частота получения той или иной экономической отдачи и составляется наиболее вероятный прогноз на будущее.

Статистический способ расчета степени риска требует наличия значительного массива данных, которые не всегда имеются, что затрудняет его применение.

Анализ целесообразности затрат ориентирован на установление потенциальных зон риска. Перерасход затрат может быть вызван одним из четырех основных факторов или их комбинацией: первоначальной недооценкой стоимости; изменением границ проектирования; различием в производительности; увеличением первоначальной стоимости.

Метод экспертных оценок основан на анкетировании специалистов-экспертов. Анкеты затем статистически обрабатываются по вариантам решения поставленной аналитической задачи.

Для получения наиболее качественного суждения к участию в экспертизе привлекаются специалисты, имеющие высокий профессиональный уровень и большой практический опыт в области поставленной проблемы, обладающие способностью к адекватному отображению тенденций развития, интересующиеся поставленной проблемой.

Метод использования аналогов заключается в отыскании и использовании сходства, подобия явлений, предметов, систем, 'то есть новые идеи н предложения возникают на основе сопоставления (иногда подсознательного) с другими более или менее аналогичными объектами.

Применение этого метода, а также метода экспертных оценок характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

4. Способы снижения риска

Основные направления деятельности по уменьшению степени вероятного риска включают: мониторинг политико-правовых и экономических процессов, их влияния на инвестиционную деятельность;

комплексный анализ объектов инвестирования, их подверженности политико-правовым влияниям и уязвимости от неблагоприятных экономических изменений; прогнозирование рисков:

экспроприации; выборочной национализации; лишений инвесторов прав управления; конфискации собственности; разрыва договоров', ограничение доступа к финансовым, материальным и трудовым ресурсам;

усиление контроля за ценами, товарными потоками;

оценка надежности потенциальных партнеров для предпринимательской деятельности на основе анализа их финансового положения и деловой репутации;

информационно аналитическое обеспечение решений по управлению рисками (разработка превентивных мер, ослабляющих воздействие негативных тенденций, расширяющих возможности использования позитивных изменений и позволяющих контролировать характер протекания этих процессов).

Значительно уменьшить риск можно квалифицированной работой по эффективному прогнозированию и внутрифирменному планированию, самострахованию и страхованию, передачей части риска другим фирмам путем хеджирования.

Самострахование связано с резервированием средств на покрытие непредвиденных расходов и покрытием убытков за счет части собственных средств. Самострахование с помощью внутренних мер целесообразно при риске уничтожения имущества, стоимость которого невелика по сравнению с финансовыми показателями всей фирмы или риске уничтожения большого количества однотипного имущества.

За рубежом распространенным способом уменьшения риска является хеджирование (в переводе — ограждение от потерь) — создание встречных валютных, коммерческих, кредитных и иных требований и обязательств.

В мировой практике применяется и множество других способов снижения риска. Однако самый лучший способ снижения риска — грамотный выбор инвестиционных решений.

Риск — категория вероятностная, и ею измеряют как вероятность определенного уровня потерь. Каждый предприниматель устанавливает для себя приемлемую степень риска, выбор которой зависит от типа руководителя. Руководители консервативного типа, не склонные к новациям, обычно стараются уйти от какого бы то ни было риска. Более гибкие руководители предпочитают принимать и более рискованные решения, если риск доброволен и исполнители — профессионалы.

При принятии решения о целесообразности и приемлемой степени предпринимательского риска важно знать не только вероятность понести определенные потери, но и вероятность того, что потери не превысят того или иного уровня.

Контрольные вопросы

1. Что представляет собой понятие «риск»?

2. Какие вы знаете риски, их суть и причины возникновения?

3. На какие группы подразделяются риски с позиции системного подхода?

4. Назовите пять основных областей риска деятельности любой фирмы.

5. Как классифицируются риски по источнику возникновения?

6. Как классифицируются риски по причине возникновения?

7. Что представляет собой качественный и количественный анализ риска?

8. Какие методы анализа риска вам известны?

9. Расскажите последовательность (схему) анализа риска.

10. Опишите наиболее распространенные методы анализа риска.

11. Какие способы снижения риска вам известны?

12. Что такое самострахование? Хеджирование?