ДОНЕЦКАЯ НАРОДНАЯ РЕСПУБЛИКА

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

Донецкий государственный университет управления

Факультет учетно-финансовый

кафедра ФИНАНСОв

С.С. Степанчук

Финансовый анализ

КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ

Донецк 2015

С.С. Степанчук. Финансовый анализ: Конспект лекций. – Донецк: ДонГУУ, 2015. – 49 с.

Для студентов образовательного уровня «бакалавр», направления подготовки 38.03.01 «Менеджмент», очной и заочной формы обучения.

Тема 1 Сущность финансового анализа (фа) и его роль в современных условиях

1. Место и роль ФА в системе экономического анализа.

2. Цель и задачи ФА.

3. Основные источники информации и пользователи результатами ФА.

4. Классификация методов и приемов ФА.

1. Место и роль фа в системе экономического анализа

Экономический анализ представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка.

Экономическая теория составляет теоретическую базу ряда других общественных наук (статистика, БУ, АХД, ФА и др.) и вместе с тем использует получаемые в рамках конкретно-экономического анализа количественные оценки главным образом макроуровневого характера. Учетно-аналитическая функция представлена единым блоком в виде трех дисциплин: БУ, ФА и АХД.

В современных условиях роль ФА определяется особенностью формирования рыночных отношений, проявляющейся в усилении влияния таких факторов, как жесткая конкурентная борьба, технологические изменения, компьютеризация обработки экономической информации, непрерывные нововведения в налоговом законодательстве, изменяющиеся процентные ставки и курсы валют. В этих условиях перед менеджерами предприятия встает множество вопросов.

Какой должна быть стратегия и тактика современного предприятия в условиях перехода к рынку?

Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего процветания?

Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами?

Каким образом определить показатели экономической деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия?

На эти и другие вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, который позволяет наиболее рационально распределить материальные, трудовые и финансовые ресурсы.

2. Цель и задачи фа

Предмет ФА - финансовые ресурсы и их потоки.

Содержание и основная голевая установка ФА - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

Достижение этой цели осуществляется с помощью присущего данной науке метода.

Метод ФА - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования.

Категории ФА - это наиболее общие, ключевые понятия данной науки. В их числе: фактор, модель, ставка, процент, дисконт, денежный поток, риск, леверидж и др.

Научный инструментарий (аппарат) ФА - это совокупность общенаучных и конкретно-научных способов исследования финансовой деятельности хозяйствующего субъекта.

Принципы ФА регулируют процедурную сторону его методологии и методики. К ним относятся: системность, комплексность, регулярность, преемственность, объективность.

Исходя из цели ФА - оценить финансовое состояние предприятия - формируются и его основные задачи.

Задачи определяются интересами пользователей аналитическим материалом.

Основными задачами внешнего анализа являются:

оценка финансовых результатов;

оценка имущественного положения;

анализ финансовой устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

состояния и динамика дебиторской и кредиторской задолженности;

анализ эффективности вложенного капитала.

Внутренний ФА более глубоко исследует причины сложившегося финансового состояния, эффективность использования основных и оборотных средств, взаимосвязь показателей объема, себестоимости и прибыли.