2. Финансовые ресурсы предприятия.

Финансовые ресурсы – это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др.

Различают два основных вида финансовых ресурсов, необходимых для деятельности предприятия. Долгосрочные финансовые средства в виде основных фондов (капитала) и краткосрочные (текущие) финансовые средства для каждого производственного цикла, т.е. до момента получения дохода от реализации готовой продукции.

При определении потребности в денежных ресурсах необходимо учитывать:

а) для какой цели требуются денежные средства и на какой период (краткосрочный или долгосрочный),

б) когда и сколько необходимо денежных средств,

в) можно ли изыскать необходимые средства в рамках предприятия или придётся прибегать к другим источникам,

г) каковы будут затраты при уплате долгов.

Изучив все варианты, выбирается наиболее приемлемый источник получения денежных средств.

Источники финансовых ресурсов делятся на собственные и заемные.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал. Его источниками в зависимости от организационно-правовой формы предприятия могут быть акционерный капитал, паевые взносы, долгосрочный кредит, бюджетные средства и др. Величина уставного капитала показывает размер тех денежных средств (основных и оборотных), которые инвестированы в процесс производства. Действующим законодательством установлены минимальные размеры уставного капитала:

- для предприятий с иностранными инвестициями, акционерных обществ открытого типа, государственных и муниципальных предприятий – 1000 – кратный размер минимальной оплаты труда (МРОТ) в месяц,

- для предприятий других организационно – правовых форм – 100- кратный размер МРОТ.

Основным источником финансовых ресурсов на действующем предприятии выступает прибыль от всех видов деятельности и амортизационные отчисления. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы и т.д. К устойчивым пассивам относятся уставный, резервный и другие капиталы; постоянно находящаяся в обороте предприятия, кредиторская задолженность (по заработной плате из-за разницы в сроках начисления и выплаты её, по отчислениям во внебюджетные фонды и в бюджет, по расчётам с покупателями и поставщиками и др.).

Значительные финансовые ресурсы, особенно во вновь создаваемых или реконструируемых предприятиях, могут быть мобилизованы на финансовых рынках с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием; дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов; доходов от финансовых операций; кредитов.

При недостатке собственных средств предприятие может обратиться за кредитом. В зависимости от того, на какой срок берётся кредит, различают краткосрочные (до года), среднесрочные (от одного до трех лет) и долгосрочные (от трех до пяти лет) кредиты.

Кредитование имеет две разновидности:

– кредитование деятельности предприятия в форме прямой выдачи денежных ссуд (банковский кредит),

– кредитование как разновидность расчетов, т.е. расчетов с рассрочкой платежей (товарный кредит).

Для получения кредита заемщик подает в банк (т.е. кредитору) заявку и другие требующиеся документы. В заявке указывается цель получения кредита, сумма и срок, на который необходим кредит. Другие документы устанавливаются конкретным банком - кредитором. К ним обязательно относятся учредительные документы, карточки с образцами подписей и печати, баланс.

Получив документы, банк – кредитор оценивает платежеспособность заемщика. Затем заключает с ним кредитный договор, который содержит вид кредита, сумму и срок кредита, расчеты процентов и комиссионных вознаграждений банка за его расходы, связанные с оформлением кредита, вид обеспечения кредита и форму передачи кредита заемщику.

В качестве обеспечения кредита может быть ликвидное имущество предприятия, поручительство других хозяйствующих субъектов и т.д.

Одной из форм банковского кредита заключается в том, что банк разрешает предприятию расходовать деньги сверх суммы на его расчетном счете, за что также уплачивается процент банку.

Торговый (коммерческий) кредит заключается в том, что предприниматель приобретает товар с отсрочкой платежа. А это равносильно получению в долг суммы, равной стоимости товара. Предприниматель, приобретающий товар, обязуется согласно контракту, заключенному с поставщиком, вернуть ему стоимость полученного товара в определенный срок с выплатой процентов за кредит, предоставленный в виде товара. Торговым кредитом пользуются обычно оптовые покупатели, хотя не исключается его использование и при продаже в розницу.

Рисунок 5.1 – Структура финансовых ресурсов предприятия.