- •Финансовые инвестиции
- •Разновидности ценных бумаг и их характеристика
- •I Основные ценные бумаги
- •II Производные ценные бумаги
- •Понятие о фондовой бирже
- •Основные участники фондовых бирж
- •Операции, осуществляемые на фондовой бирже
- •Анализ и оценка финансовых инвестиций
- •Оценка инвестиций – см. Практику
- •Классификация портфелей ценных бумаг
- •Механизм формирования портфеля ценных бумаг
- •Управление портфелем цб
- •Формы управления портфелем ценных бумаг.
- •Оценка риска вложений в акции
Финансовые инвестиции
Финансовые инвестиции – это вложения средств в финансовые инструменты, среди которых преобладают ценные бумаги, с целью получения дохода (прибыли) в будущем.
Под финансовыми инструментами понимают контракты, которые одновременно приводят к возникновению (увеличению) финансового актива у одного предприятия и финансового обязательства или инструмента собственного капитала у другого.
Основой финансовых инструментов выступают ценные бумаги.
Ценные бумаги – это денежные документы, свидетельствующие о праве владения, определяют взаимоотношения между их собственником и лицом, выпустившим их, и предусматривают, как правило, выплату дохода в виде дивиденда или процентов, а также возможность передачи денежных и других прав, вытекающих из этих документов, другим лицам.
Классификация ценных бумаг
Классификационный признак |
Виды ЦБ |
1 |
2 |
По субъектам, выпускающим ценные бумаги |
Государственные. Ценные бумаги местных органов власти. Корпоративные (частные) – выпускаются предприятиями различных форм собственности. Ценные бумаги физических лиц (вексель, чек) |
Срок существования |
Срочные – ЦБ, которые имеют установленный срок существования (долго-, средне- и долгосрочные). Бессрочные – ЦБ, существующие вечно. |
Происхождение |
Первичные (основные) – ЦБ, основанные на активах, к числу которых не относят сами ЦБ (акции, облигации, векселя, закладные и др.). Вторичные (производные) – ЦБ, выпускаемые на основе первичных ЦБ; это ЦБ на сами ЦБ (варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и т. д. ). |
Формы существования |
Документарные. Бездокументарные. |
Национальная принадлежность |
Отечественные. Иностранные. |
Тип использования |
Инвестиционные – ЦБ, являющиеся объектом вложения капитала (акции, облигации, фьючерсные контракты). Не инвестиционные – ЦБ, обслуживающие денежные расчеты на товарных и др. рынках (векселя, чеки) |
Порядок вложения |
На предъявителя – ЦБ, не фиксирующие имени их владельца; их обращение осуществляется путем простой передачи от одного лица другому. Именные – ЦБ, имеющие имя их владельца и регистрируемые в специальном реестре. Ордерные – именные ЦБ, которые передаются другому лицу путем осуществления на них передаточной надписи (индоссамента). |
Форма выпуска |
Эмиссионные – ЦБ, которые выпускаются большими сериями, в большом количестве, и в пределах каждой серии все ЦБ абсолютно идентичны Неэмиссионные – ЦБ, которые выпускаются поштучно или небольшими сериями. |
Характер хождения |
Рыночные, или свободного хождения. Нерыночные – хождение ЦБ может быть ограничено или невозможно. |
Уровень риска |
Безрисковые и малорисковые. Рисковые. |
Наличие дохода |
Доходные и недоходные. |
Форма вложения |
Долговые – ЦБ, имеют обычно фиксированную процентную ставку, имеют обязательство уплатить сумму долга на указанную дату в будущем. Паевые – ЦБ, дающие право собственности на соответствующие активы (акции, варранты). |
Экономическая сущность |
Акции. Облигации. Векселя и другие ЦБ. |