1 Сущность и функциональная роль инвестиционных процессов в экономических системах

Важнейший вопрос развития национальной экономики – это темпы роста валового внутреннего продукта (ВВП) и его структура. Однако ВВП может расти за счет производства неэффективных и неконкурентоспособных машин и оборудования, низкокачественных товаров. Для развития отечественной экономики нужен выпуск конкурентоспособных, пользующихся спросом на внутреннем и внешнем рынках товаров, а главное – промышленного оборудования, позволяющего производить все товары с наименьшими затратами.

Эффективный рост ВВП формируется под влиянием множества факторов. Одним из решающих является достаточный объем инвестиций.

Инвестиции (от лат. Invest – вкладывать) представляют собой вложения капитала во всех его формах с целью обеспечения его роста в предстоящем периоде, получения текущего дохода или решения определенных социальных задач.

Инвестиции – это изымание экономических благ из текущего потребления и использование их как ресурсов для увеличения возможностей создания благ в будущем и одновременно как создание запаса.

Общество должно ориентироваться на удовлетворение не только текущих потребностей, но и заботится об их удовлетворении в будущем.

С точки зрения финансов, инвестиции – это все виды активов, вкладываемых в хозяйственную деятельность с целью получения дохода.

Экономическое значение инвестиций можно сформулировать таким образом: инвестиции – это вложения на создание, расширение, реконструкцию и техническое переоснащение основного капитала, а также связанные с этим изменения оборотного капитала, так как изменения в товарно-материальных запасах наиболее зависят от движения вложений в основной капитал.

Следует различать такие понятия, как инвестиции и инновации.

Инновация в широком понимании - прибыльное использование новаций в виде новых технологий, видов продуктов, организационно-технических и социально-экономических решений производственного, финансового, коммерческого или другого характера.

Экономическое содержание, цель и задачи инвестиционной деятельности.

Основной целью инвестиционной деятельности есть обеспечение наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии компании (фирмы), предприятия на отдельных этапах развития.

В процессе реализации основной цели инвестиционная деятельность направлена на решение наиболее важных задач развития экономики:

- обеспечение высоких темпов развития компании (фирмы), предприятия;

- обеспечение максимизации доходов (прибыли) от инвестиционной деятельности;

- обеспечение минимизации инвестиционных рисков;

- обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности компании (фирмы), предприятия в процессе осуществления инвестиционной деятельности.

Многообразие форм и видов инвестиций предполагает наличие их классификаций.

Классификация инвестиций

1. По региональному признаку все инвестиции делятся на внешние и внутренние.

Внутренние инвестиции – это вложения средств в объекты инвестирования, размещенные в пределах данной страны.

Внешние (иностранные) инвестиции – это вложения средств в объекты инвестирования за пределами рассматриваемой страны.

2. По объекту вложений выделяют реальные (производственные), финансовые инвестиции и инвестиции в нематериальные активы.

Реальные инвестиции — это вложения капитала в разные сферы деятельности и области народного хозяйства с целью создания новых и обновление существующих основных фондов. Реальные инвестиции называются производственными, поскольку они направлены в производство, но чаще их называют просто капитальными вложениями. Реальные инвестиции могут быть направлены:

- на приобретение движимого и недвижимого имущества (здания, сооружения, машины, оборудование, транспортные средства, ЭВМ и пр.);

- в воспроизводство основных фондов, в их состав включаются затраты на строительно-монтажные работы, приобретение инструментов, инвентаря, проектно-изыскательские, геолого-разведочные работы, затраты по отводу земельных участков и т. д.

В настоящее время реальные инвестиции являются наиболее распространенной формой вложения капитала.

В зависимости от мотивов инвестирования, реальные инвестиции делят на автономные и индуцированные.

Автономные – это такие инвестиции, которые обеспечивают прирост капитала независимо от величины дохода или нормы процента и вызваны они обстоятельствами, связанными с необходимостью в условиях конкуренции внедрения новой техники или технологии, расширения рынка и др.;

Индуцированные – вызваны потребностью увеличения объема производственных мощностей в связи с ростом потребительского спроса.

Финансовые инвестиции — это использование капитала для приобретения ценных бумаг, а также для его размещения в банках. Портфельные инвестиции – это вложения денежных средств в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными или корпоративными компаниями, а также государством. Чаще всего финансовые инвестиции носят спекулятивный характер.

Инвестиции в нематериальные активы включают: имущественные права, лицензии, патенты, право на использование торговых знаков, ноу-хау, программные продукты и другие ценности. Сюда же следует отнести права пользования землей, недрами, другими природными ресурсами и прочие имущественные права.

Инвестиции состоят из вложений в основной капитал (создание основных фондов), оборотного капитала, а также ряда других средств, необходимых для инвестиционной деятельности.

3. По характеру участия в инвестировании выделяются прямые и непрямые инвестиции.

Прямые – это непосредственное вложение средств инвестором в объекты инвестирования.

Непрямые (портфельные) инвестиции предполагают инвестирование, опосредованное другими особами (инвестиционными или финансовыми посредниками). Портфельные инвестиции осуществляет инвестор, приобретающий небольшую долю компании в надежде на получение стабильного дохода в виде дивидендов. Такой инвестор не стремиться к управлению компанией и ее финансовое состояние интересует его только в момент выплаты дивидендов.

4. По периоду инвестирования различают краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

Под краткосрочными инвестициями понимают вложения капитала на период, менее одного года.

Долгосрочные инвестиции – это вложения капитала на период более одного года. Обычно долгосрочные инвестиции делят на группы:

- до 2-х лет;

- от 2-х до 3-х;

- от 3-х до 5-и;

- более 5-и лет.

5. По форме собственности инвесторов различают:

- частные;

- государственные;

- иностранные;

- совместные.

Инвестиционную деятельность Украины регулируют более 100 законов, Среди них можно выделить основные:

1. Закон Украины « Про інвестиційну діяльність»;

2. Закон України «Про державну програму заохочення іноземних інвестицій в Україні»;

3. Закон України «Про цінні папери та фондову біржу» и т. д.

Инвестиционная деятельность – совокупность действий граждан, юридических лиц и государства по реализации инвестиций.