11

Тема 9. Ценообразование и инфляция.

1 час.

Содержание.

9.1. Взаимосвязь уровня цен и массы денег в обращении. Инфляция. Уровень государственных расходов и их влияние на динамику цен. Дефицит государственного бюджета, эмиссия денег и инфляционный рост цен. Взаимосвязь государственного долга и инфляционного роста цен. Инфляционный рост цен и повышение ставки процента за кредит.

9.2. Влияние цен в добывающих отраслях промышленности на динамику цен в других отраслях экономики. Рост цен на продукцию базовых отраслей, как генератор инфляции и повышения цен в экономике.

9.3. Стадии инфляции и динамика цен. Неравномерный и резкий рост цен в условиях гиперинфляции и его влияние на экономику. Инфляционные ожидания и динамика цен.

9.4. Избыточный спрос, рост цен и «инфляция спроса». Монополизм производителей, опережающий рост цен на потребляемые ресурсы и «инфляция издержек».

9.5. Меры антиинфляционного регулирования.

***

9.1. Взаимосвязь уровня цен и массы денег в обращении. Инфляция. Уровень государственных расходов и их влияние на динамику цен. Дефицит государственного бюджета, эмиссия денег и инфляционный рост цен. Взаимосвязь государственного долга и инфляционного роста цен. Инфляционный рост цен и повышение ставки процента за кредит.

Взаимосвязь уровня цен и массы денег в обращении прослеживается по формуле И. Фишера (MV=PQ), рассмотренной на прошлой лекции. Согласно формуле, они находятся в прямой зависимости – чем больше масса денег в обращении, тем выше уровень цен.

Таким образом, мы выходим на понятие инфляции. Инфляция – это процесс падения покупательной способности денег, то есть их обесценивания. Инфляция проявляется в росте цен на товары и услуги. Подробно сущность инфляции изучается в дисциплине «Деньги, кредит, банки».

Рост цен является важнейшим, но не единственным показателем инфляции. Ее индикаторами можно считать также эмиссию денег, рост массы денег в обращении, дефицит государственного и др.

Также не любой рост цен можно отождествлять с инфляцией. Дело в том, что, во-первых, цены могут повышаться в результате роста издержек производства, и это естественный процесс, если он связан с ухудшением условий добычи природного сырья. Такой рост цен нельзя называть инфляцией. Во-вторых, рост цен может быть связан с повышением качества товаров, выпуском новых товаров, соответствующих современной моде, и т. д. В этом случае так нельзя говорить об инфляции.

Рост цен, вызываемый инфляцией, имеет совершенно иные причины и черты. Его внешними проявлениями являются:

• массовость, т. е. повышение цен практически на все товары

• непрерывность увеличения цен;

• длительность их роста.

Практически очень сложно разграничить инфляционный и неинфляционный рост цен. В этом и состоит одна из сложностей экономического анализа инфляции.

Традиционно указывают внутренние и внешние причины (факторы) инфляции.

К внутренним факторам денежного характера относят следующие.

1) Политику доходов, заключающуюся в чрезмерном по сравнению с товарной массой росте денежных доходов населения. Однако данная связь не однозначна. Инфляция может развиваться и при стабильной массе денег в обращении при сокращении обращения объема товаров и услуг, что обусловлено ускорением оборота денег (см. формулу Фишера).

2) Расстройство государственных финансов, которое выражается в дефиците государственного бюджета. В этом случае ЦБ может замещать дефицит денег эмиссией банкнот, а коммерческие банки - расширением кредита; в результате увеличения количества денег как в наличной, так и в безналичной форме происходит их обесценение.

Остановимся подробнее на вопросе дефицита бюджета.

У государства всегда есть потребность в дополнительных деньгах для реализации каких-либо целей и покрытия расходов. Превышение расходов бюджета над его доходами называется бюджетным дефицитом.

В современной экономической литературе пропагандируется идея, что для покрытия своих расходов у государства всегда есть соблазн осуществить дополнительную эмиссию денег (впрочем, такие случаи действительно, были). Дополнительная эмиссия вызывает инфляцию. Для снижения вероятности таких событий – говориться далее в учебниках – необходим независимый финансовый институт, Центральный банк, который должен регулировать денежную эмиссию.

И в настоящее время государство при необходимости обращается в Центральный банк за кредитом. В рамках государственного кредита, в котором заёмщиком является государство, оно может обращаться и к другим юридическим и физическим лицам.

Как правило, государственные кредиты используются для покрытия бюджетного дефицита, который связан главным образом с военными и другими расходами. Характерная черта государственного кредита - непроизводительное использование государством мобилизованных путем займов средств. Эти средства расходуются в основном на содержание чиновничьего аппарата, армии, а также на экономические и социальные цели.

По своему экономическому содержанию государственный кредит неотделим от государственного долга. Государственный долг - это финансовые обязательства государства на определенную дату в отношении своих кредиторов. Следствием государственного кредита является рост государственного долга.

Сумма процентных платежей по государственным займам растет вместе с разбуханием государственных долгов. В США эта сумма только по федеральному бюджету возросла с 25 млрд. долл. в 1980 г. до 300,8 млрд. долл. в 1995 г. Средства для уплаты процентов по займам черпаются главным образом из сумм, полученных за счет налогового обложения. Для выплат по займам государство повышает налоги с населения.

Поскольку налоги включаются в затраты предприятий, то их рост способствует увеличению цен на товары, и соответственно – росту инфляции.

Государство может брать в долг и у внешних структур, у других государств. Наличие внешней задолженности (из-за платежей по большим кредитам развитым странам мира) относится к внешним причинам (факторам) инфляции.

Существуют и другие факторы инфляции. Среди которых существенную роль играет монополизм в экономике (это неденежный внутренний фактор инфляции). Монополизм присущ добывающим отраслям.

Причины инфляции подробно рассматриваются в рамках дисциплины «Деньги, кредит, банки». Однако существует вполне обоснованная критика в отношении перечня причин, вызывающих инфляцию. Все, что перечисляется в учебниках в качестве причин инфляции, при более детальном анализе можно отнести не к причинам, а следствиями инфляции. Основную же причину многие исследователи видят в ростовщическом проценте.

Предприятия вынуждены брать кредиты и закладывать в цену не только сумму кредита, но и процент. Если ставка процента по кредитам увеличивается, предприятия не откажутся от него, им нужны средства, но затраты они в любом случае будут восполнять за счет покупателей.

На первых лекциях мы рассматривали упрощённый вариант развития событий. Начальное условие – в стране нет денег. Деньги в определённом количестве напечатал ЦБ и раздал их под 10% годовых. То есть через год заемщики должны вернуть ему сумму долга плюс 10%. Но где заёмщики возьмут дополнительные деньги, ведь эмиссия была ограничена? А эти деньги снова напечатает ЦБ и выдаст под процент, порождая бесконечный долг. Увеличение же денежной массы обесценивает валюту и инфляцию.

В итоге рост цен на товары, увеличивающиеся долги государства, рост зарплат и т.д. – это всё не причины инфляции, а попытки угнаться за инфляцией. Например, рост зарплат вызывается также неуёмными аппетитами высшего менеджмента компаний и собственников.

Впрочем, полностью отвергать факторы инфляции, которые приводятся в различных источниках, не следует, но необходимо критически воспринимать эту информацию.